这一次，湖北银行能否“如愿”？
文/每日财报 栗嘉
近期，证监会官网披露了湖北银行股份有限公司（以下简称“湖北银行”）招股书，拟在上交所主板上市。本次拟发行股票的数量不超过25.37亿股，占发行后总股本的比例不超过25%，募集资金将全部用于充实核心一级资本。
另根据证监会网站了解，截至目前A股共有10家银行在排队，包括沪市主板4家、深市主板6家。而这10家皆是在2020年6月前被证监会接受IPO申请材料。也就是说，若此次审核通过，湖北银行则将会排在重庆三峡银行之后，成为第11顺位的上市银行。
据了解，湖北银行的前身为湖北省银行。2010年初，湖北省委省政府决定在原宜昌、襄阳、荆州、黄石、孝感五家城市商业银行的基础上，采取新设合并的方式组建了湖北银行。紧接着在2011年2月27日，经中国银监会批准，湖北银行正式成立，总部设在武汉。
对于此次IPO需要关注的是，该行经营业绩不稳定，不良率也出现了承压态势。因近两年开展投资活动现金流被不断消耗，资本充足率也落后同行，因此才急需上市补血。与此同时，该行还频遭监管处罚，原高管也相继落马，这亦是IPO之路上的“大阻碍”。
业绩不稳定，不良率承压
招股书显示，2019-2021年及2022年上半年（简称报告期），湖北银行分别实现营收81.19亿元、79.18亿元、76.73亿元以及45.55亿元，2020年和2021年的营收同比增幅分别是-2.48%、-3.09%。
同期湖北银行净利润分别为18.98亿元、13.18亿元、17.56亿元和12.44亿元，2020年和2021年净利润同比变动幅度分别是-30.56%、33.23%。
不难看出，2020年湖北银行营收和净利双双下滑，其中净利润同比减少超30%，虽然2021年净利润同比有所增长，但规模仍小于2019年。
今年上半年，湖北银行的盈利增长主要是总贷款增长较快，截至上半年末，该行发放贷款和垫款总额为2063.71亿元。而公司贷款、存款及中间业务产品与服务是该行对外贷款的主体，也是其第一大收入来源，该业务在今年上半年实现25.67亿元营收，占总营收的比重为56.36%。
进一步来看，截至2022年6月末，湖北银行的不良贷款率为1.97%，而在2020年，不良贷款率更是高达3.58%，高于行业平均水平。虽然，湖北银行的不良贷款率在2021年骤降至2.25%，但也高于同期商业银行不良贷款率 1.73% 的平均水平。
需要注意的是，不良率的降低并不是银行资产质量提高，而是在2021年的时候湖北银行加大对不良贷款处置力度，将一批不良资产包剥离转让，致使不良资产金额和占比下降，进而影响了该指标。
现金流持续流出，消金业务来源单一
现金流代表了一家公司的经营活力，但过去两年湖北银行的投资活动在耗用大量的现金流，使得其投资活动净现金流量净额持续为负。
招股书显示，2020-2021年及今年上半年，湖北银行投资活动现金流入分别为796.41亿元、1022.58亿元和421.94亿元。而同期现金流出分别为965.76亿元、1094.95亿元和486.91亿元。因此，投资活动产生的现金流量净额均为负数，同期经营活动产生的现金流量净额分别为-169.35亿元、-72.36亿元、-64.97亿元。
随着现金流持续净流出，湖北银行的资本充足率开始下滑。招股书显示，截至2022年6月末，其核心一级资本充足率9.40%；一级资本充足率9.74%；资本充足率13.27%，均较2021年末有所下滑。
对比而言，同行业上市商业银行的这一指标基本都在10%以上。例如，截至2022年9月末，宁波银行的一级资本充足率甚至达到10.95%；资本充足率达16.21%。低于行业水平，这也是其要将募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本的根本原因。
另外，作为湖北消费金融有限公司最大控股股东，湖北银行持股比例为31.91%，因此湖北银行在其代销消费金融产品中，基本上都是湖北消费金融有限公司发行的。
但因代销消费金融产品来源单一化，使得今年上半年，湖北消费金融有限公司录得净利润为5847.15万元，较去年同期5100万元，仅同比增长14.65%。
对此，招股书中还重点提到，自2019年开始，湖北银行持续加大拆出资金投入，逐步扩大了与其他消费金融公司和金融租赁公司的合作力度。报告期内，湖北银行拆出资金款项净额分别为42.15亿元、52.29亿元、123.20亿元及149.10 亿元。
屡遭监管处罚，又遇高管落马
公开资料显示，自2019年1月1日至本招股说明书签署日，湖北银行及分支机构存在被监管部门施以行政处罚的情形，处罚共计14笔，涉及罚款金额合计人民币427.90万元。
比如，2021年7月，湖北银行因违规通过本行理财业务为股东提供入股资金，违规向关系人发放信用贷款等6项违规事项被处罚款230万元，没收违法所得超32万元。
此外，湖北银行还存在一定的诉讼风险。据企查查数据显示，湖北银行涉及的所有相关司法案件高达498条，其中涉案内容包括金融借款合同纠纷、不当得利纠纷、买卖合同纠纷及其他民事纠纷等等。在监管政策日趋严厉的背景之下，湖北银行的内控是否经得起考验还要打一个问号。
更值得注意的是，在湖北银行刚与中信证券签署辅导上市协议不久，2021年4月30日，湖北银行原党委委员、副行长文耀清就被查处。
据湖北省纪委监委纪律审查和监察调查显示，文耀清违法犯罪行为包括串供堵口，伪造证据，转移、隐匿赃款，对抗组织审查等；利用职务上的便利，在工程项目承接、银行贷款审批等事项上为他人谋取利益，索取、非法收受他人财物，数额特别巨大，涉嫌受贿罪；滥用职权，违规处置银行抵债资产，致使国家利益遭受特别重大损失，涉嫌国有公司人员滥用职权罪等。
无独有偶，今年5月30日湖北银行再次陷入舆论漩涡。湖北省纪监委通报了湖北银行成立以来首任党委书记、董事长陈大林涉嫌严重违纪违法，目前正接受湖北省纪委监委纪律审查和监察调查，结果仍悬而未决。
总体而言，登陆资本市场仍是现阶段不少中小银行发展规划的重要部分，湖北银行正在为此而努力。但是近年来，在监管环境趋严的大背景下，中小银行在业务转型过程中普遍面临管控压力上升的情况，未来相关压力估计更不会减少。而湖北银行此时核心高管接连被查、多项指标低于同行平均水平等风险点，恐怕会成为外界投资者忌惮的重心。
又一家资产超2600亿的银行冲刺IPO，你怎么看？
资本市场是不是应该遏制某些银行和券商上市，因为经营同质化很严重，造成市场金融板块权重很大，又没有太多的创新。
I PO堰塞湖化解道阻且长。
截至2019年6月6日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业352家，其中已过会14家，另有23家企业中止审查。
截至5月末，年内已有紫金银行、青岛银行、西安银行、青农商行4家顺利登陆A股，超过2018年全年；同时，苏州银行已在4月末首发过会；另外，包括齐鲁银行在内的16家银行正在IPO排队区“候场”。
目前沪深两市走势不佳，标志性指数上证综指还在3000点以下运行，成交也是相当低迷，大致在4000亿元级别，管理层新股申购和批文核发方面总体上较为谨慎，避免触发投资者更多的抵触情绪，一个月大致上市十多家的水平，这样的新股发行，不考虑新增排队公司，消化目前存量公司还需要一年多，离即报即审的预期还很远。
资本市场主要任务是支持实体经济经济，提高直接融资比重，银行券商的融资规模有的比较大，大量资金配置于券商银行等金融机构，与股市支持实体经济有点背道而驰。
中小银行业务单一
中小银行上市目的十分明确，那就是补充资本，尤其是一级核心资本，用于业务扩张。银行缘何总是缺少资本，就在于业务过度扩张，总是希望不断的开设新的营业网点，投放更多的贷款获得更多的利差收益，出发点是好的，但是不应该缺少资本了，就想到资本市场找钱融资补充一级核心资本，而是要通过利润留存来补充核心资本。
中小银行最大问题是业务缺少创新，各个中小银行业务雷同，缺少差异性，主要依靠利差来获得盈利。资本市场支持中小银行同一业务，没有显示出资本市场支持创新的本质。
从世界资本市场来看，美国已经基本上没有传统的中小银行上市，香港虽然也有中小银行上市，但都是内资银行，而且不太受欢迎，一个是破发，另一个是成交低迷，股价不振，说明市场资源配置于中小银行，已经出现了资金错配的迹象，与资本市场资源优化配置出现背离。
金融挤占实体经济利润
16年银行业上市公司利润占整个上市公司48%，到了18年，A股上市公司2018年年报全部披露完成，32家上市银行共实现营业收入42479.35亿元，实现净利润14893.25亿元，相比于16年13217亿元大幅增加，一个是上市银行总数增加，另一个是上市银行不断融资和再融资不断补充核心资本，可以发放更多的贷款，获得更多的利差收益。
上市银行利润占据上市公司利润过半一直被市场诟病，如果没有资本市场不断提供资本支撑，银行业只能依靠利润留存补充资本，就不可能有那么多钱不断放贷做大规模，中国金融业已经过度化，像美国作为金融中心，金融业占GDP比重也不超过8%，只有7%，可是中国金融业占GDP比重已经达到8%，要超过美国，这不是匪夷所思吗？
中国企业在世界百强榜上面有100多家，排在前面的主要是银行等金融业，而且数量占据半壁江山，
我们实行经济转型，要促进一些高技术含量好高附加值产业提升，银行业行吗？何况银行业还是重资产行业，动不动就需要补充银行资本，否则马上就揭不开锅。银行业发展步入一个死循环，不断放贷不断补充资本，
大量银行上市扭曲了资本市场和实体经济。
资本市场承担了实体经济融资任务，在支持 科技 创新和供给侧改革、经济转型中承担巨大责任，承担着提高直接融资重任，可是大量银行上市，原本提高直接融资比重的资金都通过银行成为间接融资，这不是与资本市场定位相矛盾吗？
银行拿到钱，投放贷款嫌贫爱富，不是支持实体经济，支持 科技 创新，而是把大量资源配置到铁公鸡等基础设施中、沉积到房地产的水泥钢筋中、地方平台中，而地方平台资金投向何处，就不做评价了。造成房价高企出现巨大地产泡沫，地方政府债台高筑，带来的是无尽的债务风险。
限制中小银行上市，才能发挥资本市场提高直接融资比重的功能，大量资源配置给经营严重同类化的中小银行，实际上与股市提高直接融资比重背道而驰。
A股银行成权重美国 科技 成权重
美国股市之所以不断新高，与银行板块走强关联度不大，毕竟银行权重很低，主要得益于阿里巴巴、波音飞机、奈非、苹果、亚马逊、谷歌等 科技 股不断上涨，推动指数不断上涨。美国股市牛市与世界 科技 发展同步。
A股走势低迷，主要是金融板块权重太大，与银行保险等金融板块拖累高度相关，也给市场造成低估值的错觉，表面看，A股市盈率很低，但剔除银行以后，A股估值就很高了。
面对中小银行不断上市，个人认为中小银行应该严格限制上市，而是帮助 科技 型企业更多上市，改变银行等金融板块权重过大问题，
这家资产超2600亿的银行其实就是齐鲁银行，齐鲁银行成立于1996年，是山东有名的地方城商行，其2015年6月更成为了全国首家新三板挂牌的城商行，并在去年以21.5亿元的净利润成为新三板的“盈利王”，截至2018年末，该银行的资产规模达到2657.37亿元。
不过，其最终的目的地依然是A股，本次其由中信建投证券承保，拟在上交所公开发行不低于发行后总股本的10%（含 10%），且不超过发行后总股本的 25%（含25%），发行后总股本不超过54.97亿股，预计融资额也是10多亿起步，对A股市场的融资抽血效应将不少。
然而，从基本面来看，齐鲁银行却并不那么诱人。在报告期内的2016-2018年，齐鲁银行分别实现营业收入51.54亿元、54.26亿元、64.02亿元，从扣非后的净利润来看分别16.20亿元、19.95亿元、19.56亿元，在去年出现了明显的业绩增长滑坡，并且2018年的不良贷款率1.64%也同比上升0.1%，扣非后净利润下降、不良贷款率上升，齐鲁银行冲刺A股IPO之旅恐怕将备受质疑。
1 感觉最近银行消息有点多，先是三家大行的独立理财产品子公司成立，银行理财正式进入净值型，精细化运作模式，可以直接参与的投资市场越来越广。这两年各类地方和民营银行上市的消息，感觉有点过分了吧。
2优质银行股上市，本身对股市有一定优化作用，但是这样重量不重质的操作，看的有点慌，是去圈钱还是真的发展业务，毕竟地方银行也是比较缺钱和业务扩展也受限，通过上市提升估值，提升融资量。地方银行上市更多的是寻求业务发展和融资渠道扩展
3银行上市为啥？-第一个是这些年随着降息的持续性，处于低利率投资环境，存贷差的基本利差收益在缩小，大行都在寻找更多业务来增大利润，跟别提小银行。第二个是地方银行业务区域限制，可以通过上市来实现业务扩展和转变，分摊风险，提升业务水平，第三地方银行不良贷款问题也是比较严重的，通过上市可以实现不良贷款覆盖和风险转移。再加上这几年互联网银行发展，比起传统地方银行可以更便捷的开展业务，同时用户体验更好，成本更低。面对这些冲击地方银行都需要转变思路
又一家资产超2600亿的大型银行冲刺IPO,说点什么呢？这几年说的还少吗？以前是义愤填膺，现在是麻木不仁，在巨大的利益面前，任何反抗的言语都是苍白的，马克思早已说过，杀头的生意有的是人做。所以，IPO要常态化，只要财源滚滚，生意兴隆，股市下跌又有什么关系呢？有的是那些被保护的小散们，会去接盘，会去站岗，会去低吸，铁打的营盘，流水的韭菜。
但是，腐朽的，终将会腐朽！君不见康得新，康美药业双双都退市回家了吗？君不见那个对家乡企业上市厚爱有加的某人也进去了吗？君不见被推迟了两年的注册制也要来了吗？
是的，注册制来了，不顾小散死活的权力，终将被关进小黑屋，是的，注册制来了，选票权来了，投票权来了，这或许是一个 历史 的转折，我们好久没有听到春天的脚步了，如果市场一直只进不出，只吃不拉，终究会撑死的，医学上称这种病为"肠梗阻"。
观点：说好听点为了 “融资”， 说难听点就是 “圈money”，“借钱”，“套现”或者叫做“众筹”。
①大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。
大银行抵抗资金充足，实力雄厚，抵抗经济下行风险能力强！但是小银行就不一样了，一旦出现资金紧张，很可能引发P2P式的挤兑风险。
当下各路小银行陆陆续续上市融资，说明小银行日子现在不好过啊。上市融资是一条很好的出路，有钱了啥都好办， 没钱再大的银行也很难维持经营。
②当下，居民存储在银行的储蓄是越来越少的，大多数居民都是“房奴”。
加上支付宝，微信等各类新式“储蓄罐”的成熟，银行揽储的生意是越来越难做啊，而且银行存款利率一年期才一个多点，远远赶不上货币的贬值速度啊，现在的人，特别是年轻人，存钱在银行的少之又少。年纪大点的倒是存银行，可是有儿子的，早就拿出来贷款买房。
从某种角度来说：银行上市融资，背后也有高房价的助推！
③高房价吞噬了居民的储蓄，由资产变成负债，银行揽储来源减少，贷款增加， 时间一长，银行流动资金就会出现紧张，因为钱都贷出去了，一时半会儿收不回来，要是哪天有几个大户集中来取现金，银行流动性就会瞬间断流。
如何去解决呢，上市融资呗。到大A股上去套现呗，亿万股民随便一个人出一百，这钱马上就来了。所以说，此刻一批小银行上市，你懂得。
但是作为投资者，我们也要理性投资。风险与机会同在。为了顾全大局，也是支持银行上市融资，毕竟银行是金融的稳定器。
最后提醒各位： 无论银行上市融资与否，在股市里都要谨慎参与！毕竟股市里的钱不好挣，想挣银行的钱，更难！
以上个人观点，仅供参考！
应该指的是齐鲁银行吧
6月6日，证监会网站披露齐鲁银行的A股首发招股书，作为首家在新三板挂牌的城商行，齐鲁银行若成功在A股上市，将有望成为继青岛银行、青岛农商行之后，山东省第三家在A股上市的银行。
济南农商行的罗生门
在齐鲁银行要上市的背景下
同城的济南农商行却发生了“巨额+桃色”事件
事实真伪尚难下定论
但双方关于学历的描述却有些超出意外
官方说高中学历—而其个人却说是本科学历
这么简单的问题竟然发生了分歧！
实在是很难让吃瓜群众理解。
城商行的大事件
近期有两件事，将城商银行带入大众视野
一个是号称“北包商、南泰隆”的包商银行
另一个是无法出具财务报告的上市银行“锦州银行”
如果不出事情，这些都是很优质的城市商业银行
齐鲁银行上市
大规模城商行排队上市
能不能给投资者带来丰厚回报暂且不谈
如此巨无霸们上市融资
对当前如此疲弱的股市至少不是利好！
齐鲁银行当然有申请上市的资格
但在城商行密集爆料的背景下
希望证监会能严格把关
希望在无数荣誉头衔的背后
是企业实实在在的成绩！
而不是虚假的财务报表！
更不是无法出具财务报表的尴尬！
银行冲刺IPO，是市场行为，也是必然会发生的行为！只是目前银行扎堆IPO，让一向银行不是主角的IPO市场显得格外热闹！综合来看有以下几点：1.金融市场融资工具的成熟化，套路已经被大家认可，也符合政府监管机构要求；2.银行是市场主题，是资本行为，背后股东利益的最大化实现是其经营的第一要务；3.企业发展，业务开展有益；大家觉得呢！
不见棺材不落泪，打着创新的旗号干了多少伤天害理的勾当，好好总结一下，睁开眼睛好好看看这两年金融行业埋了多少雷。
我支持注册证，符合条件都的公司都可以上市，选择余地大了才有可能择优劣汰，也就不会有很多人拿着钱就为了打新，不会有太多人把股市当赌场，也就不会有太多公司就为圈钱而上市，这个股市才能 健康 发展起来。
圈钱啊！低成本的上市圈钱割韭菜跑路，谁不打破脑袋往里钻啊！
A股市场下跌趋势明显，未来的发展会有怎样的趋势？
2020年中国内地IPO活动创近10年新高
2020年新冠疫情席卷全球，其持续时间和影响深度远超预期，尽管如此，全球IPO活动依旧表现亮眼。Refinitiv数据显示，2020年，全球企业通过IPO融资近3000亿美元，仅次于2007年，这一增长很大程度上源于中国内地和香港IPO活动激增。
根据德勤统计，在2020年全球十大IPO项目中，有五个(其中有四个排名前五)在香港和上海的交易所进行，代表中国内地和香港市场吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步提升。
2020年，新《证券法》及创业板注册制改革实施利好A股市场，科创版和创业板发行速度稳步上升。wind数据显示，2020年，A股共有396只新股上市，融资总额为4699.63亿元，创近10年新高，IPO数量和融资额同比分别增长95%和86%。在科创板带动下，2020年第三季度单季募资金额达2165亿元，贡献了全年总额的46%。
2021年以来，A股IPO融资金额已经达到429.60亿元，数量达到56家。前瞻产业研究院初步估计，2021年，A股IPO市场登陆企业或在440-520家左右，其融资总额或在4100-5200亿元之间。
注册制已超过核准制 为科创企业提供有力的直接融资支持
2020年10月，国务院提出“全面推行、分步实施证券发行注册制”，注册制的实施有力地推进了创业板的上市速度。wind数据显示，2020年，A股通过注册制发行的IPO项目已经超过核准制，数量和筹资额分别占全年总量的52.8%和61.4%。A股市场展现出积极拥抱注册制的态势，注册制下的排队企业占A股全部排队上市企业的76%。
分板块来看，注册制为科创企业提供了有力的直接融资支持。wind数据显示，2020年科创板和创业板分别为中小企业提供融资2226.22亿元和892.95亿元，占A股IPO总融资额的比例分别达到了47.4%和19.0%;各上市了145家和107家企业，占A股IPO数量的比例分别达到了36.6%和27.0%。
中小型IPO依然占据主力
2020年依然是中小型IPO占据主力，wind数据显示，超过三成的集资额来自10亿人民币以下的IPO，超过七成的企业募集额度低于10亿人民币，均略高于去年同期。
通过率大幅提升
wind数据显示，2020年，A股IPO审核公司总数量达到634家次，其中通过数量为605家次，通过率达到95.43%，均创下近年来新高;未通过数量为9家次，未通过率为1.42%，均创下近年来新低。
2020年前十大IPO中有7家来自科创板
wind数据显示，2020年，A股前5大IPO共计融资规模为1167.54亿元人民币，较去年同期上升57%，整体规模增加426亿元人民币，前两大融资金额显著高于其余新股融资规模，分别为中芯国际和京沪高铁。在IPO融资金额排行榜中，科创板板块占据主体份额，前十大IPO中有7家来自科创板，共筹资839亿人民币，筹资额占十大的59%。
分行业情况
wind数据显示，2020年，按照证监会的行业分类标准，A股IPO前三大热门行业分别为：①计算机、通信和其他电子设备制造业，融资金额达到1030.08亿元，企业数量达到57家;
②医药制造业，融资金额达到437.58亿元，企业数量达到30家;
③软件和信息技术服务业，融资金额达到363.67亿元，企业数量达到35家。与2019年相比，银行表现相对较低迷。
分省市情况
wind数据显示，2020年，从融资金额来看，上海市企业IPO融资金额最高，达到1197.10亿元，其次为北京市，融资金额达到926.39亿元，IPO大省还有江苏省、广东省和浙江省，上述五个省市常年占据IPO排行榜前五名;
从企业数量来看，浙江省IPO家数达到62家，其次为江苏省，达到61家。此外，安徽、江西、湖南三地较去年融资额度增长较快，跃进排行榜前十。
募投项目数量主要位于2-5个的区间
wind数据显示，2020年，共有395家企业实现募资，企业募投项目数量合计达到1514个，募投项目发生变更的比例为9.71%，计划投入募集资金占计划总投资额的87.86%。大部分企业的募投项目数量位于2-5个的区间，比重合计达到84.81%;金龙鱼的募投项目数量最多，达到19个。
2021年A股IPO市场展望
2021年初，中国宏观经济稳健发展，A股IPO市场注册制推行顺利，退市机制不断强化，在这些利好因素的推动下，预计2021年的A股IPO市场将继续保持良好的发展势头稳步前行。
2021年，A股IPO市场发展动力充足，包括德勤、普华永道、毕马威、安永四大会计师事务所在内的多家IPO相关的知名机构均对2021年的A股IPO市场做出了乐观估计，一致认为A股IPO市场的企业登录数量与融资额将在2021年继续攀升。
前瞻产业研究院初步估计，2021年，A股IPO市场登陆企业或在440-520家左右，其融资总额或在4100-5200亿元之间。
