今天是11月15日，市场持续向上突破，宏观面利好越来越多，很多人已经看到了资本市场再次崛起的曙光，尤其是H股，腾讯控股进入11月以后从200港元/股如今已经上涨到285港元/股附近（还记得我专门提醒腾讯10倍PE以下是大机会吗，按照估值买入，可比老段的买点可精准多了），恒生指数进入11月后已经有3次涨幅超过5%。
当前宏观消息面利好也很多，扩大民间投资的政策，鼓励金融支持的政策，放开和开放的政策，中概股退市风险解除的利好。多个利好在此刻叠加，其中一些利好还附带预期反转，过去这些事件是压制资本市场的利空，而反转之后，如今这些信息成为推动股价上涨的利好。这就是转折点，股市有可能已经从戴维斯双杀转向戴维斯双击，反身性已经开始产生作用，所以，我们坚定认为医疗板块有大机会。
20条新政策出来之后，部分城市有松动的迹象，我们这里建议大家出门还是要戴口罩，平时多多锻炼身体，可以吃点维生素C提高免疫力,预防感染。同时，如果真的放开后，家里可以提前储备一点常用药，比如退烧药和抗流感或病毒的中成药，三九感冒灵，连花清瘟，金花清感，快克等，有备无患。对应的公司今天也是上涨很好，市场是聪明的。
目前港股市场反弹急先锋还是互联网。并不是其他板块不好，而是因为互联网外部环境存在逆转现象，从极度悲观转向极度乐观。H股的科技指数大幅度跑赢恒生指数，就是互联网股崛起的外在表现。诚然互联网行业还有很多事情令人担忧，但无可否认的是，当前的技术创新依然集中于互联网，当前最有活力的产业也依旧是互联网产业。
我国互联网企业以模式创新见长，很多人对模式创新有偏见，认为模式创新不如技术创新硬碰硬，甚至偏颇的认为模式创新就是借助资本力量，大鱼吃小鱼。但凡事还是结果说话，之前国外大型互联网公司垄断着海外市场，但现在中国的模式创新正在冲击硅谷巨头的市场份额。诸如Tik Tok这几年在海外的成功是有目共睹的，同样是赚外国人的钱，有什么必要分个三六九等？中国的游戏产业出海也是如火如荼，《原神》国内玩家喜欢，国外玩家也喜欢。
不仅仅是传媒互联网（短视频、游戏），最近又有一个新的中国模式创新登录欧美。那就是PDD的海外版Temu。Temu在9月登录欧美，10月18号，Temu 超过亚马逊、SHEIN，成为 App Store 单日购物应用下载榜一，之后多日Temu稳定在下载榜第三，紧跟在 SHEIN 之后。PDD的“砍一刀”美国人也喜欢，且欲罢不能，看到9块9包邮也两眼放光。你觉得这就是中国互联网产业的全部了吗？回头看看前三里面的千年老二SHEIN，这家企业又是一家广州的跨境电商公司。合着当前 App Store里面购物应用的前三有两家中国企业。
中国互联网的强大，其实也是依托于我们的实体经济产业。诸如电商里面，不管SHEIN和Temu在海外如何表现，不可否认的是他们都是中国制造业外放的结果，没有国内企业高效供应链的运转，就没有跨境电商性价比优势。诸如传媒互联网，实际上支撑传媒互联网的是广告，自媒体平台的衣食父母是品牌。互联网无法脱离实体产业，比如阿里为什么在杭州起步，而不是在其他城市？因为当时杭州有个四季青市场，卖服装的，服装也是淘宝平台最早的产品品类。而距离杭州不远的义乌就有个小商品城。一开始淘宝就是为了解决这两个市场的销售问题，互联网连接信息的效率是最高的，当年淘宝店主就是因为靠近批发市场，能够拿到高性价的产品，从而奠定了发展基础。
双11很多平台都没有公开数据。数据可能不好看。但凡事祸福相依，正因为双11表现不佳，进入11月后政策利好更加密集，对经济的重视程度到达了新的高度。
虽然互联网和医疗板块从底部已经有反弹，但是我们认为后面还有机会。此时投资人要克服恐惧和犹豫，很多人过于追求完美，想要在最低的位置上买入股票，一旦错过就扼腕叹息，犹豫不决。但实际上作为市场价格被动接受者，投资人要摆正自己的位置，不要追求“过度完美”的抄底，而是要在底部区域果断出手，无论是底部的左侧还是右侧，价值投资的大原则就是估值合理。
巴菲特投资了台积电，人们认可台积电在芯片领域的技术能力，谁都知道台积电存在很高的技术壁垒，所以巴菲特看好台积电并不稀奇。人们惊讶的是92岁的老股神，还在不断拓展自己的能力圈，去理解技术产业，真正的活到老学到老。投资的本质是投资企业的未来，投资人自己的知识结构必须根据科技的发展持续迭代，而不是模仿巴菲特，所以，保持学习进取很重要。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
戴维斯双击什么意思
戴维斯效应，是有关市场预期与上市公司价格波动之间的双倍数效应。在低市盈率(PE)买入股票，待成长潜力显现后，以高市盈率卖出，这样可以获取每股收益（EPS）和市盈率(PE)同时增长的倍乘效益，这种投资策略被称为戴维斯双击。 也就是说当一个公司利润持续增长使得每股收益提高，同时市场给予的估值也提高，股价得到了相乘倍数的上涨。现在A股里面比较符合戴维斯双击的就是银行股和保险股，银行股市盈率普遍在6~11之间，业绩每年增长2%~10%。戴维斯双杀效应是指有关市场预期与上市公司价格波动之间的双倍数效应。在市场投资中，价格的波动与投资人的预期关联程度基本可达到70%-80%。而不断抬高的预期配合不断抬高的PE定位水平，决定了价格与投资人预期之间的非线性关联关系。以前这个现象被称作市场的不理性行为，更准确地说应该是市场的理性短期预期导致的自发波动。也可以称作”戴维斯双杀效应”。从双高到双低的循环，喜欢成长股的投资者要注意这种负循环的出现。变化因素典型的就是公司进入成熟期或者衰退期，和市场进入熊市，市场预期值降低。一旦公司走向成熟市场预期下降，典型表现可以是几年内利润翻倍而股价不涨，这种事很多，也让很多人费解。这种情况还不错，最坏的可能是公司收入利润下降，或不稳定，那么假定利润下降一半，EPS从2元降到1元市场预期可以迅速回归，PE从60到10，那么股东的损失会非常大，那么上个例子就倒了过来，也就是股价可以跌到原先的十二分之一。现在市场中有唯成长是从的倾向。说不上好还是不好，但是投资者应该明白什么是可持续的高质量的成长，哪些是不可持续的，只有那些竞争中获胜的，竞争力增强的，市场占有率扩大的良性增长才会给投资者带来丰厚的回报。而那些变化不定的不能持续的，将会带来损失，远比你想象的恐怖。盲目的给予成长股不切实际的高预期将会带来灭顶之灾。毕竟长期来说市场只会给予那些明确可预期的成长给以超出一般水平的溢价。
戴维斯双击什么意思
“戴维斯双杀”是一句股谚。
即估值和每股净利润的下滑导致的股价暴跌。
炒股，实际上炒作的是“预期差”。如果财报公布，公司的业绩增长速度低于预期的话，便会遭受到双倍的负面效应，俗称“戴维斯双杀”。
扩展资料：
操作策略：
买入潜在的低市盈率股票，在增长潜力出现后再以高市盈率卖出，从而享受EPS和PE增长的乘数效益。
事实上，许多投资者都有类似的策略。然而，戴公的技艺高超，闻名于世。“双杀”显然比巴菲特的“永恒价值”要世俗得多，但对新兴市场投资者来说可能更实用。
双杀把收购价格放在企业质量之前，强调较低的市盈率，其实暗含了很多安全边际的保护。对PE改善的期望不会轻易落入“雪茄烟头”的陷阱。卖出的策略提醒我，投资毕竟不是婚姻，持有时间不管多长，都只是一种手段，而不是终点。最终，我会离开。
参考资料：百度百科－戴维斯双杀效应
