资金躁动三天26家机构出手自购已成A股常态七成主动权益基金被自家员工持有

又有多家投资机构加入自购队伍。

10月19日,永赢基金、招商证券资管、中融基金、瑞达基金和兴证证券资管等机构加入自购队伍。

10月17日中午以来,三天时间内,26家投资机构宣布拟申购旗下基金产品近18亿元。在A股3000点附近,投资机构以身作则,积极申购权益类基金,为市场提供资金支持的同时,也向市场传递出积极信号。

3天26家机构宣布自购

10月19日,又有5家公募基金和券商资管宣布自购。

永赢基金公告称,永赢消费鑫选6个月持有期混合型基金将于10月26日开始募集。永赢基金管理基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,拟于本基金募集期内出资1000万元认购本基金A类份额。

中融基金宣布,基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,将于近期运用固有资金投资于公司旗下偏股型公募基金,合计不低于4000万元。

瑞达基金表示,基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,瑞达基金将于近日运用固有资金合计2000万元人民币投资旗下混合型公募基金。

券商资管再次加入自购队伍。

兴证证券资管宣布,基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,兴证证券资管近期已运用固有资金投资于公司旗下混合型集合资产管理计划和混合型FOF集合资产管理计划,总计3000万元。据悉,该公司今年以来累计自购旗下权益和FOF公募化大集合产品超过8000万元。

招商证券资管也公告称,基于对中国资本市场长期健康稳定发展以及对公司主动投资管理能力的信心,招商证券资产管理将于近日使用自有资金申购旗下参照公募基金管理运作的权益类集合资产管理计划,拟申购金额合计3000万元,持有时间不少于6个月。

此前已有多家机构宣布自购。

10月17日,易方达基金、招商基金、中欧基金和华夏基金等13家公募基金和券商资管率先宣布自购旗下基金。

10月18日,博时基金、景顺长城、银华基金、鹏华基金、交银施罗德基金、兴证全球基金、睿远基金7家公募基金纷纷跟进,宣布自购。

除了公募基金和券商资管,一些私募基金长期看好中国资本市场,鼓励员工进行自购。如10月17日,宏锡基金表示,对于中长线资金而言,市场的短期调整或许是相对较好的布局和优化资产配置时机,自今年9月以来,宏锡自有资金、高管、基金经理及员工陆续增投、申购旗下基金产品,且后续将持续分批增投与申购。此次自购计划中,宏锡基金创始人、投委会主席刘锡斌申购不低于1000万元,公司自有资金及员工申购约4000万元,合计不低于5000万元。

七成主动权益基金被员工持有

2022年,受多重因素影响,A股市场持续震荡,公募管理人已经掀起三波自购热潮。公募基金多次集体自购的底气,正是来自于对A股市场长期的信心。

实际上,在这三次自购热潮之外,公募管理人和基金经理等基金从业人员一直在积极参与申购自家产品,自购、定投的情况越来越普遍。

如前海开源基金基于坚定看好中国资本市场的前景,自2022年9月以来就已经使用了公司固有资金申购了旗下股票型及混合型基金2.3亿元。

9月份,东方阿尔法基金运用固有资金2100万元认购东方阿尔法兴科一年持有期混合基金。

国泰基金长期看好工业母机行业的投资价值,以实际行动服务国家科技自强战略,此前已经出资自购4900万元工业母机ETF。

一些基金经理也纷纷出手自购自己管理的产品,如9月28日,本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则,宝盈基金基金经理张仲维近期出资申购其管理的宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金100万元,且持有期限不少于1年。此外,兴证全球基金谢书英、鹏扬总经理杨爱斌和基金经理邓彬彬等都参与了基金自购。

公募基金2022年中报数据显示,与2021年末相比,基金公司内部员工近五年来增持自家产品趋势明显。3000多只主动权益基金(不同份额合并计算)被自家公司从业人员持有,占比逾七成,13只产品的员工持有份额超过2000万份。

此外,考虑基金份额持有人利益优先和公司长期可持续发展,监管也力挺基金管理人和核心员工积极自购。2022年6月10日,中国基金业协会发布的《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》提出,高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%购买本公司管理的公募基金,其中购买权益类基金不得低于50%,基金经理应当将不少于当年绩效薪酬的30%购买本公司管理的公募基金,并应当优先购买本人管理的公募基金。

值得注意的是,与以往不同,此次不少公募基金在自购公告中特别提出,自购的产品以权益类基金为主,诚意十足。

业内人士表示,基金公司通过自购旗下基金产品,尤其是权益类基金,表明了基金公司与投资者风险共担、利益共享的态度,更彰显对资本市场长期看好的信心。

责编:战术恒

校对:苏焕文

资金躁动三天26家机构出手自购已成A股常态七成主动权益基金被自家员工持有

一天13家机构宣布自购11.5亿,“自购潮”一浪高过一浪为哪般?

一天13家机构宣布自购11.5亿,“自购潮”一浪高过一浪为哪般首先是因为市场上面有一些潜力股理基金或者股票,其次就是这些机构短期内的资金流很充足想要用多元化的投资,再者就是国内的经济市场处于复苏的状态有利于长期的发展,另外就是国内的很多机构想要通过必要的手段来长期持有一些基金或者股票因为看好中国企业的发展,需要从以下四方面来阐述分析一天13家机构宣布自购11.5亿,“自购潮”一浪高过一浪为哪般。

一、因为市场上面有一些潜力股理基金或者股票

首先就是因为市场上面有一些潜力股理基金或者股票 ,对于市面上的很多机构而言在市场上面发现了一些潜力股基金这样子有利于他们获得长期的利益。

二、这些机构短期内的资金流很充足想要用多元化的投资 

其次就是这些机构短期内的资金流很充足想要用多元化的投资 ,对于这些机构而言他们短期内的资金流如果很充足的情况下往往也会选择继续加强多元化的战略需求,这样子对于提升整体的盈利效果是非常有利的。

三、国内的经济市场处于复苏的状态有利于长期的发展 

再者就是国内的经济市场处于复苏的状态有利于长期的发展 ,对于国内的经济市场给而言如果处于复苏的状态那么对于很多投资者而言都是可以利用对应利好环境来进行投资。

四、国内的很多机构想要通过必要的手段来长期持有一些基金或者股票因为看好中国企业的发展 

另外就是国内的很多机构想要通过必要的手段来长期持有一些基金或者股票因为看好中国企业的发展 ,对于国内的很多机构而言之所以看好中国企业的发展就是因为中国企业很稳健。

投资者应该做到的注意事项:

应该加强多元化的投资。

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私募基金员工购买自己的产品

私募基金员工购买自己的产品

  私募基金员工购买自己的产品,一般来说公司员工通常更了解自家公司的产品,如果员工能够持有自家公司旗下商品或者基金,是对自己的公司长期业绩的一种信心,在一定程度上表达了信任,接下来了解一下私募基金员工购买自己的产品。

  私募基金员工购买自己的产品1

  基金公司员工往往更了解自家公司基金产品,员工持有自家公司旗下基金产品,代表对自家基金产品的认可,在一定程度上也表示了对基金长期业绩的信心。

  数据显示,随着近两年公募基金规模迅速扩张,基金公司员工也在大笔自购所在公司的基金产品,尤其是明星基金经理的产品最被员工追捧。

  基金公司员工

   81亿购自家产品

  Wind数据显示,截至2021年末,主动权益基金中,公募基金公司员工持有自家基金产品份额合计47.11亿份,持有金额合计有81.06亿元。

  基金公司员工连续第二年增持自家主动权益基金。数据显示,员工2019年、2020年持有自家基金产品份额分别为24.2亿份、42.57亿份。

  有基金分析人士表示,基金公司员工持有自家基金产品份额大幅增加的主要原因在于,2020年、2021年是主动权益基金规模爆发式增长的年份,不少绩优基金经理的产品对公司内部员工自然也有很大吸引力。

  证券时报记者注意到,截至2021年底,基金公司员工持有金额超2000万元的基金共有41只,规模合计15亿元,其中谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜A被兴证全球基金员工分别持有9684万元和7404万元,排名第1和第2。

  基金公司员工持有金额居前的产品多由明星基金经理担纲,如李晓星、张坤、丘栋荣、刘格菘、张清华、蔡嵩松、朱少醒、胡昕炜、任相栋、傅鹏博等。

  按基金公司看,上述41只基金中,属于易方达和兴证全球的产品各有7只,汇添富有4只产品。

  如张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达亚洲精选和易方达优质精选,萧楠和王元春共同管理的易方达瑞恒、易方达消费行业,均获得易方达基金公司内部员工持有超2000万元。

  兴证全球基金旗下获得员工持有超2000万的7只基金分别是谢治宇的兴全合润和兴全合宜A、乔迁的兴全商业模式优选、林国怀的兴全安泰平衡养老、陈宇的兴全精选、任相栋的兴全合泰A和季文华的兴全社会责任。

  与2020年底相比,员工增持份额最多的是中庚价值先锋和广发行业严选三年持有A,在2021年分别获得自家员工增持5285.62份和4262.04份。

  值得关注的是,这些基金不仅获得员工青睐,也获得了基民的认可。上述41只主动权益基金中,有29只基金持有人户数超过10万户。

   明星基金经理大笔增持

  有基金人士表示,基金财报中披露的员工持有份额主要包括三类资金,第一类是基金经理自购部分,基金经理通过自购自己的产品与投资者利益绑定,表明自己看好未来几年资本市场的表现,第二类是发起式基金在发行阶段,基金管理人、高管或者基金经理作为基金发起人参与的跟投,第三类是基金公司高管、普通员工参与的自发式购买行为。

  业绩亮眼的明星基金经理对市场极具号召力,其中不少明星基金经理自掏腰包定投自己的产品,而基金公司从业人员和市场也同样跟着买。

  如信达澳亚基金经理冯明远就表示自2016年管理产品开始,日常会通过定投的形式加仓自己管理的产品,并一直持有至今。景顺长城基金杨锐文和银华基金李晓星都曾透露自己资产基本都投在自己管理的基金上。

  不少基金经理持有自己管理的产品份额超过百万份。具体来看,如张坤、谢治宇等明星基金对在管的多只基金持有份额均大于100万份。

  今年开年以来市场波动剧烈,不少基金经理亦纷纷出资大手笔自购。

  例如,3月17日,中庚基金公告称,基金经理丘栋荣将自购中庚价值品质基金不低于1500万元,陈涛将自购中庚价值先锋基金不低于500万元,曹庆将自购中庚价值先锋基金不低于200万元。

  3月1日,前海开源基金公告,去年的股混双料冠军基金经理崔宸龙出资150万元自购所管的前海开源公用事业、前海开源新经济、前海开源新兴产业3只基金。

  从基金规模来看,被自家员工持有超2000万元的41只基金产品大多属于大中型规模基金,其中超过100亿规模的基金有13只,介于10亿和100亿规模之间的有24只,还有4只规模小于10亿的小盘基金。

  员工扎堆买

  有大赚也有浮亏

  员工扎堆持有自家产品自然也是看好基金产品的表现。

  Wind数据显示,截至2021年底,成立超过3年、员工扎堆持有超2000万元的29只基金产品,3年平均回报177.23%。

  整体来看,员工扎堆持有自家基金的长期表现还比较好,为员工带来丰厚回报。如谢治宇的3只产品2019年至2021年获员工持有份额均超千万份,三年累计回报均实现翻倍。丘栋荣的中庚小盘价值自成立时就获员工持有份额超千万份,成立以来也实现收益翻倍。可以说,谢治宇和丘栋荣均为公司员工实现了千万元的投资回报。

  不过,投资市场上没有常胜将军,同样,员工扎堆持有自家的基金在面临市场波动时,也会出现短期的业绩回调。如员工持有超千万份的某基金产品在2021年亏损近30%,粗略统计,该产品让公司员工1年亏损近千万元。

  值得注意的是,上述让员工亏损近千万元的基金并未被员工抛售,年报数据显示,该基金的管理人员工反而在2021年增持数千万份。

  记者梳理发现,员工大幅抛售自家基金产品主要有三方面原因:一是明星基金经理离职,一般基金经理在离职时会抛售掉自己在该公司持有的基金份额;二是封闭期解除带来的抛售,如一些基金公司员工认购积极的某3年封闭式基金,在封闭式运作期间表现不如预期,在打开封闭期后立即迎来大规模抛售;三是业绩表现不佳引起的抛售,即便是明星基金经理,长期业绩表现不佳,同样会被自家员工抛售。数据显示,31只2021年份额缩减超千万份的基金2021年净值回报平均值仅有3.51%。

  私募基金员工购买自己的产品2

   私募基金管理人员工跟投的形式及相关规定

  在PE基金管理人管理基金的过程中,为了保持团队的.稳定性,加强投后管理,很多时候都实行员工跟投制度。员工跟投的形式一般分为项目跟投和基金跟投两大类,项目跟投即从业人员直接持有目标项目的股权。

  基金跟投则是从业人员直接或间接持有PE基金的份额,具体可能采用的形式如下:

  证监会颁布并施行的《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《监督办法》)是私募基金管理人员工跟投制度的基础。《监督办法》第13条规定:投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。也即从业人员不需要满足金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的条件,也不需要满足投资于单只私募基金的金额不低于100万元的条件。

  从上述法律条文的规定中,我们可以看出从业人员可以豁免合格投资者确认的条件为:

  与私募基金管理人存在劳动关系;

  从业人员投资于供职的私募基金管理人所管理的基金。

   私募基金管理人员工跟投实例分析

   (一)从业人员直接以自然人的身份跟投PE基金

  以佛山优势易盛股权投资合伙企业(有限合伙)(基金编号:SX3093)为例,其私募基金管理人广东优势易盛创业投资管理合伙企业(有限合伙)共有两名高管,分别是担任法定代表人的余璐龙和担任合规风控负责人的周子崴。从业人员余璐龙直接持有PE基金佛山优势易盛股权投资合伙企业(有限合伙)的份额。

   (二)从业人员通过间接持有公司股权跟投PE基金

  以上海景浛艺奕文化传播中心(有限合伙)(基金编号:SX5361)为例,其私募基金管理人上海景璨股权投资基金管理有限公司共有两名高管:担任法定代表人的黄金波和担任合规风控负责人的凌娇娇。从业人员黄金波通过上海依山傍水商务咨询有限公司和上海沣涌投资管理有限公司两个平台公司间接持有PE基金上海景浛艺奕文化传播中心(有限合伙)的份额。

   (三)从业人员通过间接持有合伙企业份额跟投PE基金

  以中山以赛亚股权投资中心(有限合伙)(基金编号:ST0038)为例,其私募基金管理人深圳市繸子财富管理有限公司共有两名高管:担任法定代表人的李治权和担任合规风控负责人的余庆春。从业人员李治权通过深圳繸子亚伯股权投资中心(有限合伙)这个平台合伙企业间接持有基金中山以赛亚股权投资中心(有限合伙)的份额。

  私募基金员工购买自己的产品3

   私募基金中的员工跟投

   一、 为什么员工跟投的存在

  一般而言,管理人为了证明项目靠谱会要求员工进行跟投,一般就是某个投资项目的投资经理投资于自己DD的项目。每个公司可能要求员工跟投的金额不一致,实务中,见过1000元投资经理跟投的。

  ※员工跟投如果人数众多需要成立员工跟投平台来参与,如果人数较少则可以直接参与。

   二、 员工跟投注意事项

  特别注意:如果员工不属于专业投资者,那么管理人需要进行双录。且,需要在从业人员管理平台录入该跟投员工信息。

  需要向提供的资料:1. 给该员工缴纳的社保,可以提交最近1个月的,协会对提交的月份数没有要求;2. 签订的劳动合同,兼职员工不能跟投;3. 员工在职证明(加盖管理人公章)。注意上述三份文件都是要提供的,缺一不可。

  解读:实务中,很多管理人都存在注册地与实际办公地不同的情况,以及分公司,这里需要注意,提供的社保证明必须由异地的有代理缴纳社保资质的公司代为缴纳异地员工社保(比如:fesco、中智),异地员工不能自己找其他非关联公司自行缴纳社保。

  实务中,还发现有些员工跟投离职后,仍未对跟投的产品进行赎回,实际上,如果员工离职后,那么其跟投的产品应当进行赎回,但是实务中往往由于一级股权投资的投资周期较长,退出时机尚未到来,实务中一般不做实际的赎回操作。

   三、 员工跟投相关的规定条款

  《私募投资基金募集行为管理办法》中规定,投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员,可以豁免提供如下材料:

  1. 风险调查问卷

  2. 合格投资者承诺函

  3. 投资者信息表

  4. 投资者及产品风险匹配告知书

  5. 风险揭示书

  6. 合格投资者资产证明

  7. 24hr冷静期及冷静期回访

  但是上述资料中未提及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》中规定的,基金募集机构须在向普通投资者销售基金产品或服务前对其进行风险提示的环节要录音或录像。

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