美联储维持联邦基金利率目标区间不变、中国几大官媒集体发声力挺股市，吃下两颗“定心丸”，A股巨震4天跌超7%后，市场回暖。
截至7月29日收盘，三大股指集体收高，上证指数和创业板指重返3400点，其中创业板涨逾5%。港股市场也表现较好，恒生科技指数大涨，腾讯涨超10%，美团涨超9%、阿里巴巴涨超7%；港股教育股也迎来复苏，思考乐教育大涨43%。
Wind数据显示，北上资金一改流出态势，持续两日净流入，今日实现净流入逾40亿元，其中深股通净买入逾60亿元。截至28 日，沪深两市两融余额共计17953.11亿元，其中融资余额 16443.98 亿元。
A股三大指数高开收涨，创业板涨超5%
7月29日，三大指数早盘集体高开，一改前两日的跌势，其中，创业板指恢复势头迅猛。
截至收盘，上证指数报3411.72点，涨幅1.49%，成交额5397亿元；深证成指报14515.32点，涨幅3.04%，成交额7097亿元；创业板指报3459.72点，涨幅5.32%，成交额3248亿元。北上资金当日净流入42.28亿元，其中深股通净买入60.55亿元。
Wind数据显示，今日绝大多数个股实现上涨，137只个股涨停；620只个股呈现下跌，仅9只个股跌停，市场赚钱效应极好。
从板块来看，电气设备板块领涨，涨幅逾6%，有色金属和电子板块涨幅紧随其后，涨幅分别达5.54%和4.57%。而食品饮料、银行板块微跌，维持颓势，备受市场关注的白酒指数下跌1.61%。
港股方面，截至收盘，恒生指数、恒生科技指数和国企指数集体上涨，其中，恒生科技指数涨幅高达8%。具体来看，头条系概念股、阿里概念股、互联网医疗等板块领涨。心动公司涨逾26%，阿里健康涨逾22%，京东健康涨逾16%。
从港股科技股来看，腾讯涨超10%，美团涨超9%、阿里巴巴涨超7%；港股教育股也迎来复苏，思考乐教育大涨43%，新东方在线涨近20%，天立教育涨超14%，新东方涨超13%。
消息面上，从昨夜到今晨，新华社、四大报、经济日报等多家媒体集体发声力挺股市。总体来看，中国股市有稳健的底气，这个底气来自稳中加固、稳中向好的经济基本面。
7月29日凌晨，新华社发文称，近期，中国股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。
无论是针对平台经济还是校外培训机构，这些监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。
经济日报头版刊文称，近日A股回调让不少投资者始料未及，这种回调是市场情绪使然，并非是趋势性下降，我国资本市场平稳健康发展有基础，更有实力。中国经济持续向好的基本面没有发生变化；中国改革开放的步伐依然坚定，开放的大门只会越开越大；随着科创板的不断发展壮大以及注册制的稳步推进，我国资本市场正在发生质的变化。
美联储维持“鸽声”，美股三大指数收盘涨跌不一
7月29日凌晨，美联储公布7月议息会议决议显示，维持联邦基金利率目标区间在0%-0.25%不变，维持超额准备金利率、贴现利率不变。业内认为，美联储的这一决议符合预期。
美联储主席鲍威尔在采访中表示，美国经济改善但尚未全面复苏，美联储还没到收紧政策、特别是加息的时候，理想情况下加息不会早于缩债。
就市场关注的通胀而言，鲍威尔认为，通胀高于预期仅与少数因素有关，市场通胀仍然可能是“暂时的”，如果通胀指标真的持续走高，美联储将使用“工具”应对。此外，鲍威尔对美国就业前景保持信心，表示就业恢复处于正轨。
平安证券首席经济学家、研究所所长钟正生表示，美联储7月议息会议显示，主要货币政策均维持不变。具体来看，货币政策部分表述中仅有两个变化，但均属于技术性调整，不改货币政策基调。
他认为，鲍威尔对通胀的表述主要是为了降低通胀预期，而并非意味着美联储会急于行动以控制通胀。市场从鲍威尔的言论中感受到了“鸽声”，鲍威尔的“自信”继续拉升美股三大股指。
“本次美联储的货币政策基本不变、且未给出太多关于 Taper 的信息，基本符合市场预期。”钟正生指出，但与市场预期不太相符的，可能是美联储的迷之自信。“我们维持判断，即目前美国经济存有的‘消极’信息，尚不会使美联储改变既定的货币政策正常化节奏。”
交通银行首席研究员唐建伟认为，本次议息会议的主要观点是美联储在为缩减购债规模做准备，但是，美联储距离实际开始缩减购债规模，可能还需一段较长时间，具体要看美国的就业表现。
“如能逐步缩减与美联储最大就业目标的距离，那么本次议息会的声明便是美联储吹响缩表进程的号角，否则美联储缩表便会一再推迟。”唐建伟认为，“预计美联储最快也要在8月的全球央行年会或9月议息会上开启缩减购债的正式议题，而采取实际行动可能更会在今年年底或明年年初。”
反馈在市场上，当地时间7月28日，美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数跌0.36%，报34930.93点；纳斯达克指数涨0.70%，报14762.58点；标普500指数跌0.02%，报4400.64点。
北上资金净流入42亿，分析：预计中长期市场有望重新走稳再拾涨势
Wind数据显示，北上资金连续两日净流入，7月29日，北上资金净流入42.28亿元，其中深股通净买入60.55亿元，一改7月26日、27日净流出带来的恐慌。
东莞证券宏观策略研究团队认为，从技术面来看，大盘经历连续两天的大幅回调之后，跌势有所趋缓，特别是创业板强势翻红，显示市场人气有所恢复，北向资金也恢复净买入格局。在当前资金面没有明显趋紧，经济基本面持续向好的情况下，随着抛压释放，预计中长期市场有望在震荡后重新走稳。
据天风证券研报显示，教育政策的严厉程度，让市场开始意识到决策层的政策决心。在此政策脉络下，互联网、地方政府、房地产乃至整个影响居民可支配收入的领域和行业，都可能受到深刻影响。于是与此更密切相关的沪深300和恒生科技指数反应剧烈。“但是，我们也要看到，另外一些政策预期过于悲观，短期下跌幅度过大，但景气度还不错的方向，比如部分新消费领域，可能错杀后会带来修复的机会。”
华鑫证券策略团队认为， 近期A 股市场的大幅下挫是突发性事件，从而引起市场风险偏好的快速下滑，进而引发市场小范围的“崩盘”，目前风险偏好已经纠正，不需要过于担忧 A 股“一跌不起”，景气度赛道依然会是支持行情热度的核心动力，尤其盈利上行周期并未结束，A 股仍有望再拾涨势。
山西证券研究团队也强调，每次议息会议都未对中期向上走势带来影响，投资者不必恐慌，部分题材存在被错杀的情况，其目前估值已处于历史低位，投资者可逢低布局。中期来看，科技行业持续维持高增速，A 股整体基本面支撑较强。
银河证券曾万平表示，投资者对政策方向的预期逐渐趋于一致，即教育培训、互联网、房地产、 医疗等影响民生成本的行业政策压力增大，高端制造业、卡脖子领域包括新能源车、光伏、半导体等行业等更受政策支持和投资者青睐。
曾万平还指出，未来相关政策的出台可能逐渐成为常态，要顺政策而为，不急于抄底，静待风险释放；政策重点支持的新能源产业链、光伏、芯片等行业中期有较好的配置价值，但目前估值较高。
新京报贝壳财经记者胡萌 编辑 陈莉 校对 卢茜
A股沪指重回3400点上方是真的吗？
延续新年以来的稳步反弹势头，8日A股主要股指全线飘红。沪深大盘上演“七连阳”，上证综指成功重返3400点整数位上方。受利好政策推动，煤炭板块领涨。
当日上证综指以3391.55点微幅低开，早盘下探3384.56点后开始稳步走升，3400点整数位轻松收复。午后沪指摸高3412.73点后，以3409.48点报收，较前一交易日涨17.73点，涨幅为0.52%。至此，沪指已连续七个交易日收阳。
深证成指同步走出“七连阳”，收盘报11382.72点，涨39.87点，涨幅为0.35%。“中小创”走势稍弱。创业板指数收报1806.16点，涨幅为0.26%。中小板指数微涨0.04%至7719.08点。尽管主要股指收红，沪深两市仍同步出现跌多涨少格局，告跌品种总数超过1700只。不计算ST个股和未股改股，两市近50只个股涨停。
顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”
【本期摘要】
重点推荐
国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业
中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
市场点评
市场点评：顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”
宏观视点：政策红利释放，机器人概念走强，国产机器人或迎快速扩张
房地产行业：销售面积增速创年内新高，开工回暖竣工大幅改善
期货情报
金属能源：黄金395.70,涨0.26%；铜53980,涨1.64%；螺纹钢3808，跌1.45%；橡胶14630，涨1.70%；PVC指数7345，涨1.10%；郑醇2274, 跌0.18%；沪铝15625,涨0.39%；沪镍119790，涨2.35%；铁矿841.0，跌1.46%；焦炭2374.5，跌0.96%；焦煤1358.5，涨3.82%；沥青2400,涨3.09%；胶板293.30，涨7.81%；布伦特油45.83，涨0.81%；
农产品：豆油7554,跌2.70%；玉米2647，涨0.84%；棕榈油6512，跌3.58%；郑棉14430，涨0.24%；郑麦2669，跌0.26%；白糖5142，涨1.66%；苹果7146，跌0.65%；红枣9995，涨1.01%；
汇率：欧元/美元1.18，跌0.17%；美元/人民币6.59，涨0.37%；美元/港元7.75，跌0.01%。
二、重点推荐
1、国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业
事件：记者23日从国务院国资委了解到，国资委扎实推进对标世界一流管理提升行动，要求中央企业和地方国有重点企业落实国企改革三年行动方案部署，促进管理与改革创新良性互动，实现企业高质量发展。加强管理是企业发展的永恒主题。我国国有企业经过多年改革发展，规模实力显著提升，但与世界一流企业相比，仍存在质量效益不高、管理方式粗放、国际竞争力不强等突出问题。今年年中，国资委启动国有重点企业对标世界一流管理提升行动，计划用2至3年时间，推动中央企业和地方国有重点企业基本形成系统完备、科学规范、运行高效的中国特色现代国有企业管理体系。
点评：我国世界500强国企数量众多，但普遍存在着大而不强的情况，利润率与净资产收益率与世界一流企业存在较大的差距。随着近年来一系列国企改革及提质增效措施的推进，未来这些大型国企存在较大的经营改善空间，一旦业绩向好，将对资本市场形成较好的映射。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
2、中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
事件：近日，在科技部、工信部、北京市政府指导下，由国家新能源汽车技术创新中心牵头，中国汽车芯片产业创新战略联盟一届一次理事会暨成立大会在京召开。联盟将推动汽车芯片及相关核心技术国产替代和国际合作，推动构建完整的关键汽车芯片自主供给体系和内循环格局，保障产业链的安全性和稳定性，提升我国汽车芯片产业的核心竞争力。
点评：随着汽车迈入智能化网联化时代，汽车芯片的使用量将大幅提升，我国作为全球最大的汽车产销国，未来对于汽车芯片的需求量将出现爆发式增长，基于国产替代逻辑，相关公司将深度受益。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
三、市场点评
市场点评：顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”
周一各大指数继续延续震荡反弹，其中上证指数表现相对强势，放量高开高走，突破3400点整数关，截至收盘，沪指涨1.09%，报收3414点；深成指涨0.74%，报收13955点；创业板指涨0.72%，报收2686点。盘面上，券商、有色、煤炭、酿酒等板块涨幅居前，酒店餐饮、猪肉、日用化工等板块跌幅居前。北上资金净流入约33亿元，其中沪股通净流入32.9亿元，深股通净流入5203万元。盘面看市场整体做多情绪仍在升温，考虑当前中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”及部分“可选消费”将有望继续成为A股市场阶段行情主线，操作上可适当重点关注布局。建议重点关注：大金融、地产建材、有色、半导体、特斯拉、可选消费等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问古志雄注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
宏观视点：政策红利释放，机器人概念走强，国产机器人或迎快速扩张
事件：国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、人力资源和社会保障部、人民银行等六部门23日联合发布《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》。意见提出，实施机器人及智能装备推广计划。
点评：宏微观均显示工业机器人行业在复苏途中，未来销量有望持续高增长，长远来看，工业机器人作为智能制造领域中最具代表性的设备，仍将是一个成长动力充足、充满投资机会的行业，建议适当积极关注配置相关龙头机会。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
房地产行业：销售面积增速创年内新高，开工回暖竣工大幅改善
地产投资增速高位走稳,竣工当月增速大幅改善。10月房地产开发投资额同比+12.7％,增速环比走阔0.7个百分点,投资增速高位走稳。整体来看,房地产投资增速仍维持高位运行,房地产投资韧性较足，建议关注相关龙头公司。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
