华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 喻莎 胡金华 上海报道
场外配资杠杆交易大肆牟利200余万元、买通资管产品经理配合操纵锁仓、操盘交易拉抬股价账面浮盈超2亿元……近日，上海市公安局披露了近期侦破的一起复合型案件。
此外，2021年上海公安经侦部门开展领域区域风险集中整治30余批次，精准斩断完整犯罪产业链200余条，攻克了30余起全国首案、新案，样板案，为国家和人民挽回经济损失140余亿元。上海警方用实际行动，不断优化着申城的金融法治环境。
非法获利账面浮盈超2亿元
《华夏时报》记者注意到，1月18日上海市公安局披露的这起案件，是一起非法经营场外配资、操纵证券市场、非国家工作人员受贿的复合型案件。
梳理案件细节发现，犯罪嫌疑人李某为牟取非法利益，先是非法经营场外配资，随后租借500余个证券账户操纵股票市场抬高股票交易价格，不仅如此，李某还对某资管产品经理杨某行贿，利用其职务便利锁仓股票。
具体来看，2020年12月，上海警方在侦办一起诈骗案时发现犯罪嫌疑人李某为牟取非法利益，注册成立了一家资产管理公司，并用群发广告信息等方式大肆招揽投资人，利用一款未经批准私自开发的，具备证券交易、分仓管理、清算提成等功能的证券交易软件，以3至10倍不等的杠杆比例非法提供证券配资服务，并收取配资利息和手续费，非法获利200余万元。
2019年9月，李某不满足于场外配资服务手续费带来的不法利益，萌生了使用大量证券账户，依靠其资金和持股优势操纵证券市场牟利的念头。李某指使公司经理邱某组建了一个10余人的操盘交易团队，在本市租借多处房屋，向他人租借500余个证券账户，使用70余台电脑，先后集中资金优势、持股优势连续买卖3只个股，营造该3只股票交易量巨大的假象，诱导投资人入场投资，由此抬高股票交易价格。2年时间，李某团伙的交易量达60亿元，账面浮盈超2亿元。
而为了达到缩减个股流通盘，以更少自有资金操纵市场的目的，李某等人通过他人的介绍勾连，结识了某资管产品经理杨某，商议以支付190余万元好处费的方式，由杨某利用职务便利，用控制的资产管理产品证券账户，按照事先与李某的约定，买入并持有某只股票67.3万余股共计3000万元，帮助李某锁仓该股票。
据警方介绍，此案捣毁操盘交易、配合锁仓、场外配资、软件开发犯罪团伙4个，抓获犯罪嫌疑人50余名，查获作案用电脑、银行卡100余件。目前，上海警方已对李某等50余名犯罪嫌疑人以涉嫌操纵证券市场罪、非法经营罪依法移送检察机关审查起诉，对杨某以非国家工作人员受贿罪依法移送检察机关审查起诉。
严厉打击资本市场违法行为
操纵市场、内幕交易也一直是资本市场违法行为的高发区，历来是监管严控的重点。市场也不乏配资炒股现象，监管层打击配资炒股行为的态势也在趋严。
去年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》中就提到，加强场外配资监测，依法坚决打击规模化、体系化场外配资活动。
场外配资的起因有很多，投资分析师简嘉俊认为，受不住“专家”赚钱诱惑的投资者、加杠杆投资的风险偏好者、密谋通过配资利用资金优势操纵市场的违法者，都是导致场外配资屡禁不止的因素。
“融资融券属于国家特许经营的金融业务，未经依法核准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。”上海阳光卓众律师事务所沈毅能律师在接受《华夏时报》记者采访时表示，目前市面上互联网配资平台、民间配资公司往往不具备经营证券业务资质，从事配资业务是非法的。公民个人之间的配资行为，常常与借贷相混淆，实践中法院会根据事实来认定究竟是配资还是借贷。
既然是上述配资行为是违法的，那么必然会产生相应的法律后果，沈毅能指出：其一，从合同效力上来看，投资者与没有资质的互联网配资平台、民间配资公司等机构签订的股票配资合同属于无效合同，合同中的利益约定往往无法得到法院支持；
其二，从监管上来看，监管部门若发现相关违法配资行为，必然会进行处罚、取缔；
其三，从刑事风险上来看，场外配资炒股平台或机构，因缺乏经营配资业务的资质，涉嫌“未经国家有关主管部门批准非法经营证券业务”，从而构成非法经营罪。另外，配资平台为解决资金来源问题，往往通过各种方式非法吸收公众存款，因此非法吸收公众存款罪也是配资中的高发罪名。
“投资者配资炒股，相当于增加投资杠杆，但是却未必能有对应匹配的风险承受能力和风险管理能力。其次，也存在被不法分子诈骗的可能。”简嘉俊向记者分析称，作为普通的投资者，应冷静面对配资的赚钱诱惑，结合自身情况，量力而行，合理投资。若参与场外配资导致亏损，应该及时止损，避免亏损愈发扩大，同时及时出金，自我冷静，并保留相关证据，留作起诉等用途。
