【让投资更美好：投资者教育系列节目】之102期
【核心观点】
1、什么叫场外配资？它实际上是一种资金借贷关系。很多投资者觉得自己的本金少，这个时候场外配资就出来了。配资公司收取的利息比较高，年化基本上都是在20%以上。
2、场外配资公司第一零门槛，第二放款效率奇高，关键一点还提供10倍杠杆。我们统计过，如果是按照配资公司宣称的10倍的杠杆，只要当天股票下跌超过5%，你就血本无归，你所有的钱就灰飞烟灭了。
3、非法证券活动一般具备三个特点：第一高额回报；第二快速致富；第三一夜暴富。
5、天下没有免费的午餐，我们普通投资者一定要杜绝诱惑，千万不要成为这些非法活动和非法人员的猎物。
欢迎来到《财经观察家》，我是德邦基金首席市场分析师吴煊，那么今天我们来聊一聊证券活动当中的那些陷阱。
【新闻背景】
近日，最高人民法院印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》，明确提出，融资融券作为证券市场的主要交易方式和证券经营机构的核心业务，依法属国家特许经营的金融业务，未经依法核准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。杠杆炒股“红线”划定，投资者如何防范风险？
巨丰投顾高级投资顾问毕然 （执业证书：A0680618110001）场外配资平台应该说，在目前的市场中都属于这种违法的平台，很多平台应该说它的行情，都是自己操纵。在这种情况下，投资者是根本不可能赚到钱，所以投资者如果想要做融资、融券一定要到正规的渠道来进行参与。
大家先跟我看一下我身后的这张图版：场外配资。我们相信很多普通投资者，特别是A股投资者对于这个词都并不陌生，它实际上是非法的场外配资的一个活动，我们来看一下，什么叫场外配资呢？它实际上是一种资金借贷关系。
在我们九十年代有证券行业之后，那么很多投资者其实呢，总觉得自己的本金少，如何想实现这种快速致富呢？这个时候场外配资就出来了。
说这样吧，咱们有一个账户，你把你的资金打到这个账户，然后由账户给你提供什么？场外配的这块资金，其实是形成了一定的杠杆。我们会发现，它实际上是由配资公司提供了证券账户和资金，并且收取利息，那么这个利息其实相对来说是非常高额的，年化基本上是在20%以上。
那么这一块实际上它提供了什么呢？第一提供了一个交易的账户；第二个就是提供了一个杠杆。那么很多投资者他会发现，我如何能够快速的把我这几年在股市上赔的钱捞回来？就是通过杠杆，因为它也实际上是宣称了叫一夜暴富。
我们来看一下它怎么说的呢？说我们这个东西第一零门槛，第二放款效率奇高，你当天申请当天就放款，当日到账，而且关键一点还提供什么？10倍杠杆。
很多投资者都不明白，10倍杠杆什么概念呢？配资公司替你想好了，说很简单，你拿1万块钱进来，我给你配10万块钱，只需要一个涨停板，你就会实现什么？百分之百的收益，当天的资金就能翻倍，这对很多投资者来说，无疑是一个非常巨大的诱惑。
中国股市从2014年的年底，那么曾经出现了一波波澜壮阔的行情，一直涨到了5000多点。那么在上涨的过程当中，除了券商的两融业务之外，非常重要的一块就是场外配资。
因为我们也统计过，如果是按照配资公司的宣称，10倍的杠杆，你只需要当天股票下跌超过5%，你得血本无归，为什么？配资公司会扣除你的什么？利息，再加上保留它的本金，再有一定的所谓的这种缓冲，那么只要股票下跌5%，你所有的钱就灰飞烟灭了，所以这就是什么？配资。
那么它其实更多的时候大家会发现，我们总结了三点，第一风险极高，特别是当杠杆率比较高的时候，那么你就会承担巨大的市场波动的风险。第二个就是账户的安全是没有保障的。我们曾经看到过投资者的一些投诉，包括举报。
是因为什么呢？配资这一块，你是把钱打到别人的账户里了，如果别人卷款跑了，你实际上是没有任何的保障。那么第三，大家都明白，就是什么？它实际上是跟个人的投资者的风险承受能力是完全不相配的。（场外）配资呢，风险和收益一定是双刃剑。当你看到了巨大的利益，就一定会承担别人所不能承担的风险。
大家可以看到这张图片里面有一个非法二字，我们要讲的是什么？就是非法证券活动，那么大家会发现非法证券活动它具备三个特点：第一高额回报；第二快速致富；第三一夜暴富。
好了，我们来看一下非法证券活动都有哪些形式？第一叫非法发行证券。第二非法设立证券交易场所或者证券公司。第三非法经营证券业务。
好了，我们先看一下非法发行证券，非法发行证券的表现形式是什么呢？非法发行股票，不法分子打着什么？即将我们发行的股票要在境内或者境外上市，然后诱骗投资者来购买，转让所谓的原始股。
它的欺诈行为手法主要有以下特点，第一、已到境内外上市，获取高额的回报为诱饵。第二、主要是针对的目标群体是什么？社会大众，特别是以中老年人为对象。第三其实就是什么？诈骗钱财。
对于整个非法证券活动，我们这几年监管是一直保持这种高压的态势。给大家一个基本的一个提示，我们要搞清楚现在我们国内的交易所，合法的交易所有哪些？第一，上交所和深交所，我们所说的；第二，就是我们所说的新三板，叫全国中小企业股份转让系统。第三，区域性的股权市场，这是我们整个多层次资本市场体系的基本框架。
最核心的，就是我们所说的沪深A股，沪深A股包括什么？沪深目前的主板、中小板、深交所的中小板和深交所的创业板，所以大家一定要搞清楚我们到底要购买的这些公司是否能够到我们的合法的证券交易所去挂牌上市？这一点一定要搞清楚。
当然还是那句话，天上没有免费掉下来的馅饼，如果真的砸在你脑袋上，对不起，那多半是铁饼，这点希望投资者明白。
【新闻背景】
天下没有免费的午餐，股评“老师”多数口才很好，形象也不错，“表演”也很生动，多在早盘和夜间活动，但其并非真正的投资专家，不具备从事相关证券相关业务的资格，甚至缺少基本的证券知识。投资者如何擦亮双眼，理性识别非法证券活动？
它是怎么说的？第一我向你进行这免费的大数据诊股，现在大数据时代，你只要把你的账户告诉我，就会诊断你的账户里所有的持仓，哪些股票能留，哪些股票不能留，那么这只是第一步。第二步要给你提出说，我们这里面有大量的专家和老师，提供一对一指导。
关键是第三个（步），还是什么？如果你没有收益，你账户里没有收益，我们不收费。大家这时候会发现一点，是吧？这好像是为我们好的，因为很多投资者这么多年确实是由于中国证券市场的这样的一个表现，可能很多投资者的亏损和长期套牢是成为一个常态，这个时候你会发现，大家急于希望得到别人的帮助，而这些不法分子恰恰是利用了这一点。
大家会发现什么？它关键有一点，提到免费，而且说没有收益怎么样？不分成。那么当投资者加入这些微信群之后，你会发现这些群特别的活跃，里面有很多的像你一样的投资者在里面发言，里面其实就你一个客户，其他人都是托。
里边包括老师都是托，他给你截的图，都是以往的一些市场走得比较好的股票的走势，然后他告诉你这就是老师推荐的，再给你截一些所谓的聊天记录，投资者不明就里还真就相信了。
第二，你会发现他贴了图之后，这股票表现都不错，怎么办？借机告诉你，这个免费群，其实说白了，大家是挣不到钱的，我们有更高的群叫什么？VIP群、黄金群，各种各样的钻石群，让你进去。
那么进去群有一个目的，对吧？这些群都是老师贴身的服务，怎么办？要收取一定的服务费，这个时候你会发现你逐渐逐渐的就踏入了什么？不法分子所给你构建的陷阱当中。
那么最后一个大家会发现什么？这里面还有一个内幕交易和什么？操纵市场。这时候大家会发现这里面人，他有的时候也会通过一些自有资金或者其他一些资金拉抬股价，或者打压股价来达到什么？达到他们出货或者说吸引投4.2资者入市的目的。
那么这个时候你会发现，它里面有时候还涉及到一些境内外的非法的证券和期货交易来谋求非法的利益。
好了，我们来看一张图片，当时说了一个叫什么？马长江全网新闻发布会战略部署，在什么？在全国要召开，预计会有数千人在线直播来观赏饕餮盛宴。你看看，对吧？两个小时的时间，而且你还有专属的席位号，代码很好，091018。
那么这时候还给大家什么？在网络平台上给你发布了他们现场在酒店的什么？照片，这里面竟然还有一些什么？知名的专家的名片，包括但斌，包括郎咸平。对不起，这些都是什么？都是套路。这些人根本就不会出现在现场，而且现场本身也就不存在。
这些人他通过什么呢？通过网络直播的方式，让你相信这些机构具有实力。在线的，据说收看的人是规模空前，其实根本没有。而且不断的有专门的客服人员告诉你，你只需要把钱，三五十万、一百万都可以，打到什么？账户上，就由马老师带着大家怎么样？发家致富、一雪前耻，其实这些都是套路。
我们如何识别呢？第一，我们看官网信息，由证监会，包括证券期货协会，我们要查询什么？这些经营机构是否合法？是否备案？
第二，一定要看营销方式。那么这些人往往就是自称老师、我是股神，然后能够给你推荐所谓的大黑马，然后诱骗投资者来交易；
那么第三个，一定要去看网址信息，因为很多的这种非法的，它都是利用了非法网站篡改了一些网址，那么大家进去以后会发现好像是一个大证券公司——中金公司，我们见得最多的就是冒充中金公司，我自己都经历过，那么最后一个一定要看收款账户。
他的收款账户往往是个人的账户，如果我们是合法的证券活动，你觉得收款账户能放在个人吗？
其实我们刚才给大家罗列这么多，他利用的就是一个心理叫一夜暴富。很多投资者其实在做股票这么多年之后，大家会发现亏得很多，其实是急于改变，或者说因为自身的压力很大，而且觉得似乎有一个老师可以带着我们走出泥潭。
怎么说呢？更多的时候利用大家的就是，希望能够最短的时间捞回我的本金，甚至能够出现什么？超额收益，利用大家一夜暴富的心理。
所以我们还是那句话，天下没有免费的午餐，如果真的有人向你抛出了橄榄枝，那么我相信那不叫橄榄枝，那一定是鱼钩，千万不要成为这些非法活动或者非法人员的什么？我们成为他的猎物。
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