投资选股思路和操作策略,专家谈股票的选股方法

内部分工:研究员负责确定股票池,预测企业利润和对应估值。基金经理负责大类资产配置、行业配置和个股配置,也就是买哪个行业,买多少?买哪个企业,买多少?

一、选股

1.那么多股票,如何确定股票池?

筛选标准:

成长型,营收增长率高于20%,或新能源等高增长行业的企业。

价值型,roe高于20%,或行业营收前3的企业。

周期型,产品价格处于上升周期或行业销量处于上升周期。

2.跟踪公司利润驱动因素,产能、需求、研发、采购等,供求形势变化,判断拐点,寻找预期差,尤其注意政策变化是支持还是限制,对行业给出买入、卖出、持有评级。

3.对初步筛选的公司进行业绩预测,每周定期更新模型,根据当前股价与未来估值给出买入、卖出、持有评级。卖出不是说就不跟踪了,而是股价涨太多了、或者出了负面新闻需要离场观望,等待下次入场机会。

4.第一次研究时,需入场了解企业文化制度、管理层规划、生产技术情况。企业发生重大事件,如更换管理层、技术创新、利润操纵嫌疑、重大并购时需要入场调研,了解管理层的战略规划,技术前景、实际经营情况、企业整合情况。

二、配置决策

1.看市场流动性与宏观大势

股市变化规律:政策底、估值底和市场底、经济底。先有政策利好出来,估值和市场继续探底,最后是经济底兑现。

判断市场行情:流动性、政策、企业业绩均向好为大牛市。流动性、政策、企业业绩有一个不好时为结构性牛市,买入政策支持、企业业绩增长的行业,回避政策打压、业绩差的行业。流动性、政策、业绩有两个不好时,为结构性熊市。货币宽松、利率下降、流动性好时,偏重成长股。货币收紧、利率上升、流动性不好时,偏重价值股、周期股,根据经济增长、通胀情况确定价值股、销量周期股还是价格周期股。流动性、政策、业绩均不好时,为大熊市。

注意:成长与周期不是绝对的,成长股有的也有周期,周期股也会阶段性表现为成长股,关键还是看业绩增长。

2.选择个股

选股‬原则:成长确定 估值安全 上有弹性,也就是‬具有估值和盈利双向提升的标的。

个股配置原则: 研究清楚、集中持股,但‬不能‬过于‬集中‬,个人‬没‬监管要求‬也应‬分散‬3到‬4只‬。趋势未改、坚定持有,对比‬选股‬逻辑‬是否‬发生‬变化‬。涨幅过高、落袋为安。市场转向、及时抛售,要设置‬止损规则‬。底部企稳、逐渐买入,买入‬时机‬要结合‬技术面‬,看‬价格、形态、成交量、换手率、股本大小。

个股卖出时机:分析个股上涨的原因,业绩驱动、题材驱动?如果是业绩驱动,可以继续持有至高估时减仓。即使是业绩驱动,也会有高估和低估时段,这是人性决定的,过于乐观和过于悲观交替。题材驱动的,推动上涨的资金会跟随题材板块进出,投机资金随时可能流出。具体时点根据技术分析决定。

好公司长期持有并不是说长期持有特定仓位不变,而是根据估值变化调整,低估时继续买入。长时间段看一直持有,享受到了股价上涨的大部分。但部分时段可能一股没有。

投资选股思路和操作策略,专家谈股票的选股方法

投资股票中,选股的基本策略是什么?

引言:选股是进行股票投资中非常重要的一环,如果股票选对了,就会达到事半功倍的效果,剩下的只要决定买入和买出时机都行的,那么选股的基本策略是什么呢?

一、选择自己熟悉的股票

其实很多人在选股的时候都会犯愁,不知道从哪一只股票下手。这个时候就要选择自己最熟悉的股票,比如说自己所处行业的股票。一位炒股大神也说过,他希望人们能够从自己所处的行业出发选择股票。因为所处的行业的优势,让自己最先了解到行业中的各种讯息,也能够一眼看出股票的好坏。就可以利用自己天然的优势来进行分析,从而选择一个最佳的股票。有了这个优势就不必再花费精力分析,到底哪个股票好,哪个股票坏。

二、选择新兴行业

另外如果想要实现股票价格的快速增长,那么就可以选择新兴行业。比如说跟新能源有关的一些行业,还有动力电池相关的,以及国家大力发展的这些行业。因为新兴行业的价值在刚刚开发,未来的增值空间很大,一旦选对了行业和公司,那么股票的增值就是一件非常容易的事情。其实看一下目前股票价值很高的公司,它们在刚上市的时候股票价值其实是非常低的,但是就是由于它们所处的是新兴行业,公司发展迅速,所以股票才会增值的很快。

三、发现龙头股

每一个行业都有龙头股,而且龙头股有很明显的特征,就是它引领了这个行业的增长,而且涨幅非常大。如果能够静下心来好好的选一个行业的龙头股,那么就是只选了那几只股票,那么盈利也会非常大的。很多人都会提到白酒行业中的贵州茅台,确实它就是龙头股。

投资选股思路和操作策略,专家谈股票的选股方法

选股方法与技巧

选股主要有两种方法:基本面选股和技术面选股。一、基本面选股方法:1、看公司的利润表。净利润能直观体现公司是否盈利,如果净利润亏损则股东几乎没有分红,那么价值投资就不合适。其次是分析资产收益率指标ROE指标,一般ROE大于15%的公司价值投资高。2、看现金流量表。分析筹资、投资、经营活动中的现金占比,判断企业运转情况。3、看资产负债表:里面的应收账款、存货周转率都能直接体现公司的运作情况。二、技术面选股方法:1、分析K线图形。看涨图形有:出水芙蓉、圆弧底、双针探底、V型反转、W底、旗形形态等。下跌的图形有:圆弧顶、岛形反转、头肩顶、三只黑乌鸦、乌云盖顶、吊颈线、死蜘蛛形态等。2、分析技术指标。常用指标如:KDJ、MACD、成交量、布林线指标等,在金叉的时候买进,死叉的时候卖出。拓展资料:一、股票(stock)是股份公司所有权的一部分,也是发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。二、股票是资本市场的长期信用工具,可以转让,买卖,股东凭借它可以分享公司的利润,但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。三、股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖,是资本市场的主要长期信用工具,但不能要求公司返还其出资。股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权,购买股票也是购买企业生意的一部分,即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。四、大多数股票的交易时间是:交易时间4小时,分两个时段,为:周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。1、上午9:15开始,投资人就可以下单,委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十,即在当日的涨跌停板之间。2、9:25前委托的单子,在上午9:25时撮合,得出的价格便是所谓“开盘价”。3、9:25到9:30之间委托的单子,在9:30才开始处理。4、如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话,隔一个交易日则必须重新挂单。5、休息日:周六、周日和上证所公告的休市日不交易。(一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日)。

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