回顾15年股市熔断暴利下的杠杆资金对当下股民的警示

今天来聊一聊2015年的股灾,也许在当下的市场行情之中,来谈一谈15年的暴跌可能不太适合时宜,但是我还是想给各位赚的盆满钵满的大家提一个醒儿。

15年的股灾,老股民可能还历历在目,新股民可能还没有感受过。所以今天我来带大家回顾一下当年引发暴跌的罪魁祸首——杠杆资金。2015年的中国股市从1849.65点一直涨到了5178.19的高点。在2015年的大牛市之中,基本上是天天涨周周涨月月涨,所有的股票都是普涨行情,不管你是龙头股还是垃圾股,都在涨,闭着眼睛买股票都能挣钱。

也许正是因为这样,所以很多人都红了眼,纷纷入市,很多股民或许都有这样一种感觉,恨不得马上就入市买进去,生怕少赚一天的钱。其实这都不仅仅已经是赚钱的问题,大家所担心的是赚的比别人的少,所以很多金融机构就嗅到了其中的商机,那就是配资。什么是配资?说白了就是借钱炒股,但是借钱肯定是不能白借,要收取高额的利息。高额利息有多高?年化至少在10%、20%以上。

即使有这么高的利息,都抢着配资,为什么?因为股市一天就是一个涨停板,一天就是10%的收益,大家还会在乎这点配资的利息吗?所以在配资公司的引导之下,很多人就不再满足于自己本身的那点资金量,配资资金也被称为杠杆资金。比如说你有10万元,1:1的配资就是配给你10万元,一倍的杠杆,这样你就有20万元可以炒股了。如果股市上涨10%,那么20万资金就获利2万元,你的收益自然也就扩大了一倍,但是如果市场下跌10%,你就会损失2万元,亏损也是成倍的扩大。

所以杠杆资金使得大量的场外资金进入股市,从而形成了杠杆牛。但是在所有人都鼓吹股市将会创下新高的时候,危险也悄悄来临。2015年股市在达到5178的高点之后,开始出现下跌。如果没有杠杆资金的话,原本可能只是股市猛涨之后的大幅回调,但是正是由于杠杆资金的存在,一波下跌之后,直接导致了杠杆资金的爆仓,高杠杆账户直接被强行平仓,导致出现恐慌性的抛盘暴跌。

为什么会出现这种情况?我来详细的说明一下,2015年的时候,很多人都是5倍甚至10倍杠杆来配资炒股。相当于十万本金借了90万,拿100万来炒,所以当市场下跌10%的时候,10万本金就已经全部赔光了,如果继续下跌不平仓的话,不仅仅是本金赔光,借的钱也要还人家,杠杆资金的爆仓直接引发了熔断。所以说股市本身并不可怕,人的贪心才更为可怕。

很多人冷嘲热讽的说,炒股就是割韭菜,其实如果你细心的研究过市场,你会发现很多优秀的公司,很多优秀的基金在多年以来都是稳步上涨。往往是很多新股民上来就开始玩配资,玩妖股,追热点,打涨停板,才使得股市的风险成倍的放大。最后总结一句话,做投资,至少要用你未来3至5年不用的闲钱来投资,如果能坚持这句话,那么股市的风险其实并不大。

回顾15年股市熔断暴利下的杠杆资金对当下股民的警示

2015年股灾是什么原因引起的?

2015年的股灾经历过来的投资者都是记忆犹新的,千股跌停,千股停牌,千股涨停,17分钟全天收市等等,都发生在2015年的股灾。

很多股民投资者只是知道2015年的股灾是存在的,但至今还有很多人根本不清楚到底是什么原因引发2015年股灾的,到目前为止还有很多人都一知半解。

其实真正引发2015年股灾的原因是多重因素叠加效应,从而引发场内资金恐慌抛压,主要由以下几大原因引发2015年股灾:

原因一:去股市杠杠资金

2015年的牛市本身就是属于杠杆牛,完全都是借助杠杠资金的力量推高指数。当大盘涨到5000多点的时候,政策出台去股市杠杆资金。

本身牛市完全靠这些资金支撑上涨,那个时候高位去股市杠杆资金,就相当于把股市的血液抽干,股市抽血都被抽干了,股市能不暴跌吗?

所以股市去杠杆资金引发2015年股灾最重要原因,成为股灾的导火线。

原因二:股市走价值投资

牛市大部分股票都是上涨,既然大部分股票都是会上涨,股票上涨就是在透支上市公司未来的股价,股价透支过度就是形成泡沫。

所以按照这里可以推理,2015年牛市高点的时候,政策提出要走价值投资之路,意味着在高位已经透支股价的股票都需要下跌,让股票都价值回归。

牛市高点的股票有几只是合理的,绝大部分股价都透支了,都存在泡沫了,所以这些泡沫股票都集体下跌,挤个股泡沫,让股市走价值投资,这样的话股市能不大跌吗?

股市走价值投资,让个股价值回归就是引发2015年股灾的主要原因之一,牛市高位肯定很多泡沫,泡沫挤破后一发不可收拾。

原因三:去散户化

关于股市去散户化的问题,在2016年~2017年的行情是最明显,很多散户也不理解去散户化为什么会引发股灾。

去散户化的就是指让散户抱团取暖,把资金都降低专业的机构投资;但很多散户不相信机构,不愿意把资金交给机构,自己的钱自己做主,为什么把命运交给机构呢?

股市去散户化很多散户绝对一时半会接受不了,从而散户集体引发抛压、而且股市降低赚钱效应逼着去散户化,引发更多散户敏感,恐慌抛压引发股灾。

2016年~2017年的假牛市就是去散户化最明显,各大机构资金扎堆炒作白马股,让其他大部分股票赚指数亏了钱。A股用实际行动告诉散户,散户只有跟着机构炒作才能赚钱,但散户依旧不买单,引发近几年的走势。

总结

去股市杠杆资金是成为2015年股灾导火线,股市走价值投资是引发2015年股灾的催化剂;去散户化在2015年股灾雪上加霜,三大原因一拍即合,引发了2015年股灾3.0版,成为A股历史非常有纪念意义的股灾。

回顾15年股市熔断暴利下的杠杆资金对当下股民的警示

15年股灾大盘跌到多少?

我是2007年入市,亲身经历过2015年的股灾。大盘从5100多点跌到3000点以下。

用一个词就可以形容当时的情景:暴涨暴跌。

2008年次贷危机引发金融海啸,对全球的股市造成重大打击。到2014年底已经6年,这期间股市特别的低迷,压抑的时间太长了,一场声势浩大的牛市已经在2014年底开始酝酿,终于在2015年初暴发,这是股市长期低迷的必然反应。问题是人们太疯狂了,在短时间内暴发出来了巨大的力量,以至于形成了巨大的赚钱效应,成交量每天都在刷新新的记录,以至于证券交易所不得不修改系统设置,才能显示万亿以上的成交量。人们一个个铤而走险,纷纷卖房、配资,以至于四五线的小城市也出现了很多地下的配资机构,当时的股民基本上每天都可以接到几个配资的电话。正是在这种疯狂的加杠杆的情况下,才催生了疯牛。我当时刚刚解套,买入了自己盼望已久的股票,也算是赶上了这波牛市,股价也是屡创新高。

这种由于人们太过疯狂产生的牛市缺少业绩的支撑,到2015年6月就坚持不住了,又产生了千股暴跌的壮观景象。这一次的杀伤力是巨大的,因为这次的牛市是杠杆推动的。当大盘下跌的时候,人们害怕被配资平仓,纷纷出逃,造成严重践踏,千股跌停,大盘熔断等奇观也就每天刷新着人们的眼球。我所买入的股票价格比较低,所受打击并不是很大,而且我是从来不加杠杆的。

对于2015年的这场股灾,我并没有觉得有多么的惨烈。相比于2008年的熊市,这一次的股灾还是不值一提。

2015年的股灾给我们最大的启示:投资莫加杠杆!

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