1、低阶方案:基于全天净流入水平进行识别
无论是从成交占比或从对市场涨跌的同步解释度看,北上资金都已成为了A股市场中不可忽视的力量。北上资金的强流入/流出,往往暗示其市场观点发生了较大变化,是一项研判后市的重要线索。
低阶策略:若当日净流入水平>=50亿元,则看多;若当天净流入水平
2、中阶方案:引入净流入强度作为增强判据
利用净流入强度进一步切分,其中当日净流入强度=当日净流入金额/(当日买入成交金额 当日卖出成交金额)。
中阶策略:若当日净流入水平>=50亿元,且净流入强度>=0.05,则看多;当天净流入水平
3、高阶方案:日内特定时段的净流入强度是更有效判据
开源金工在前期报告《北上资金高频数据的CTA潜力》中,利用北上分钟数据在日内的特征,构建得到的升级版本CTA较仅用日度陆股通数据得到的CTA策略表现优异,不管是胜率还是赔率均显著提高。基于北上分钟数据,我们在中阶策略的版本上进一步改进,得到高阶策略。
高阶策略:若当日净流入水平>=50亿元,且日内特定时段的净流入强度>=0.05,则看多;当天净流入水平
风险提示:模型测试基于历史数据,市场未来可能发生变化。
本文源自金融界网