期货的本质是什么意思啊

我将已通俗易懂的语言给大家普及一下期货

我将从4个方面来介绍。

分别是,什么是期货。如何买卖期货,期货交易的特点和功能。了解了这4个方面,期货市场也就基本了解了。

 

 

首先,什么是期货?单看期货这两个字,一个期,加一个货。也就是说本质上,期货指向的是一种货物。我们生活的中货物都有那些呢?

 

 

第一种,商品,我们在超市里买的商品都是货物,比如,食物,衣服等等。

第二种,各种票类。比如,以前的粮票,我们由粮票之后,可以选择去换取粮食。现在的电影票,我们花钱买一张电影票,这个电影票的作用是,让我们可以在规定的时间内去电影院里看电影。还有景区门票,我们可以花钱去景区看风景。从本质上来讲,我们买的是看电影院的权力,但是这个权力是通过一张电影票的购买获得的。

第三种。房子。很多人在买房子的时候,买的都是期房。期房就是说,当前的房子还没有盖好,但是已经开始销售。很多购买过期房都知道,确定要买之后,付钱的时候,你的房子其实还根本没有盖好。但是你为什么付钱了?因为你跟房地产商签订了合同,只要房子一盖好,这个房子立即是你的。也就是说,这个时候,你买卖的虽然是房子,一个将来的房子,但是,在房子没盖好之前你已经买入了,通过合同的方式,把双方的权力和义务确定下来了。

现在我们来看期货。

期货跟期房的原理一模一样,只不过期房说的房子,期货说的是货物。比如,大豆,玉米,铁矿石,铜等等。跟房子一样,期房是你提前购买了将来要盖好的房子。玉米期货,就是你提前购买了将来的玉米。大豆期货就是你提前购买了将来的大豆。

但是这里面有个问题。比如期房的购买过程,你需要知道,你买的房子的地角,学区,多少平等问题,然后参考销售价格 做出的购买决定对吧?你是知道,你将来购买的房子是什么样子的,内部格局空间大小你全部都知道。

但是我说我买的是玉米期货。你知道我说的玉米是什么样的吗?是玉米棒子?水分多少?是几等的玉米?

所以,期货市场也需要定一个标准,让你知道你买的是一个什么玉米。所以,跟电影票和期房的合同一样,期货市场也制定了一个购买合同,我们称它为期货合约。也可以理解为期货的合同,来规定一切的细节。

所以,期货到底是啥?它一般指的是期货合约。是由期货交易所统一制定的,规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

 

 

我标记红色的部分,实际上说的是合同的细节。交易所可以看成电影院,一张在8点开始的电影,座位为1排2号座位。标的物是啥?是你看的电影,比如今天看,地道战。地道战这个电影就是标的物。

所以,玉米期货就是,你跟交易所签订的一个合同。合同里由关于你将来要买的玉米的一切标准。这个标准是由专门交易期货的场地规定,在2018年1月份,在大连某个仓库里放着的玉米。大豆期货就是专门交易期货的规定,在2018年5月份,在大连某个仓库里放着的大豆。这个大豆的质量是什么样子,是多少吨,

这就是一份大豆期货合约。大家可以看一下。

 

 

上面对大豆的细节都有所介绍。首先,交易单位是10吨/手。一手是期货市场的基础单位,跟电影票的一张是一个道理。也就是说,我们要买大豆,一下最少买10吨。报价单位,是一块钱一吨,价格波动最少是一块钱。

还规定了涨跌的幅度最大是多少,还有交割月份。交割月份和最后的交割日,就是哪个月的哪天你可以得到这个大豆,跟期房的交房日期是一个道理。

交易时间是在什么时候。交割等级,就是什么质量的大豆。交割地点,就是在哪里能得到这批大豆。保证金后面我们会讲,这张合约,它把所有的细节全部都包含在里面了。也就是说,我们在期货市场里买卖的,是这种标准化的合约。这个合约背后,是一批非常具体的货物。

就跟我们买了一张电影票是一个道理。

这就是买卖的地方,给大家看一下,上面标注了我们要买的是大豆,以及哪个月份我们能拿到货物的大豆,还有它的各种价格。

 

 

那么,如何买卖呢?

首先,跟买电影票要到电影院买一样,我们买期货,也要到相应的地方。中国现在一共有4家交易所,就是买卖期货的大本营,分别是,大连,郑州,上海和中金所。他们上市的品种也都不一样。

 

 

但是,我们买卖期货也不能直接到交易所,就跟你买卖一瓶可乐,不可能直接去可口可乐总公司去买,只能去各种零售商店买。期货,我们也不能直接去交易所买,我们需要通过期货公司来购买。交易所不对个人开放,只对期货公司开放,所以,我们做期货交易的第一步,是选择一家期货公司去开立账户,在期货公司开立好账户后,期货公司会给我们提供一个交易用的软件,然后我们用软件就可以下单交易了。

交易的界面我刚才给大家看过了,就是这样,然后走势是这样,这就是大豆的走势图,然后软件上有一些买入卖出的选项,我们根据自己的想法来交易就可以了。

 

 

然后,第三部分,期货交易的特点。期货交易主要有4大特点。

第一, 保证金制度。第二,双向交易制度。第三,T+0交易制度。第四,交割制度。

 

 

第一个特点,保证金制度。

保证金这个很好理解,这就跟定金是一个道理,因为货物我们需要一段时间才能拿到手。我们前期拿出一部分钱做出一个担保就可以了。

所以说,期货交易是杠杆交易。正常来说,你买卖10吨的货物需要3万块钱,在期货市场,你只需要3000块钱左右。

 

 

第二个特点,是双向交易制度。

就是说,期货合约,你不但可以先买入,你也可以先卖出。

 

 

有人可能有疑问,我手里没有货,怎么能先卖出呢?

这个其实很简单,我给大家举一个例子。比如,现在有人跟我说,我想在明年5月份买一些玉米,出价1万元。我手里虽然没有货,但是他是在明年5月份才要货,我先跟他把合约签了。到明年五月份之前,我只要把这批货准备好就可以了

不要忘了,我们期货交易的是一份合约,这份合约是有一个未来的固定期限,在这期间,我们无论是先买入 还是先卖出,我们都有充足的时间来处理我们的合约。

第三个特点,T+0制度。

T+0的意思是日内交易。股票是T+1交易,就是说,你今天买入的股票,只能够第二天才能卖出。但是期货不同,期货交易在当天,你可以随时买卖。前一分钟买入,后一分钟卖出。都可以。所以说,期货比较灵活。

 

 

第四个特点,是到期交割。

不同于股票可以一直持有下去,我们不要忘了之前说过,期货合约是有到期日期的。比如,1805合约,就是指的18年5月份到期的合约。

 

 

如果合约真正的到期了,那么,在期货市场上,是需要去领取货物的。就是合约上的货物。这也是期货的一个特点。但是如果是个人投资者,需要换一个合约继续交易。因为个人不允许交割,只有企业户可以交割。

以上,就是期货的4个特点。

最后说一下,期货市场的功能。

期货市场的第一个功能叫做套期保值。

套期保值的意思是,现货商们利用期货合约的各种制度来进行现货和期货的对冲,可以锁定生产成本和利润。

第二个作用是价格发现。价格发现的意思是,因为期货市场中存在大量的投机交易。所以价格经过了充分的博弈,能够较好的体现当前的价格水平。投机交易指的是,利用期货市场的价格波动赚取价差利润。

把期货定义成一个骗局,就像把菜刀定义成是专门杀人的工具一样,这是一个非常偏激的理解,属于对期货一知半解所导致的结论。

期货的本质是什么?

那就必须要了解它是在什么样的背景下诞生的。

当初农民在播种农作物的时候,没有人知道未来会发生什么样的天灾人祸,可能会因为自然灾害导致农作物产量下降,从而价格急速上涨,也可能因为产量过高,导致价格急速下跌,甚至跌到生产成本以下,对于农民来说风险是巨大的,这时一些非常聪明的人就从风险中看到了机会,一些收购商找到农民达成了一个协议,在未来某个时间点,农作物的市场价格不管处于什么价位,双方都必须按照协议上事先约定好的价格来成交,(举例:假如目前玉米的市场价格是8000块钱一吨,而双方在三个月以前约定的是以9500块一吨的价格来成交,那么现在收购商就必须按照9500每吨的价格支付给农民),农民规避掉了一些风险,而收购商也拥有赚取利差的机会,这就是期货诞生的背景。

所以严格意义上来讲,期货是一种交易行为,是一种通过综合判断,去提前发掘商品市场价值变化的交易手段。并非像许多人所说的像骗局或是赌博,希望我的回答能帮助到你。

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