一、财经名作《大空头》
美股现在出现月线级头部，这是比较少见的，未来是否会在加息与地缘政治的影响下大跌，需要进一步观察，但是，目前美国的大空头们在磨刀霍霍。
今天要和大家聊一部财经名作，那就是《大空头》，这本书后来还改编成电影，用的也是《大空头》这个名字。这部书豆瓣评分为8.4分，电影评分8.5分，电影拿到了2016年的奥斯卡最佳改编剧本奖。两个都评分8分以上，可以说这是相当优秀的作品了。
大空头图书评分
大空头电影评分
写出这部作品的人是鼎鼎大名的美国作家迈克尔·刘易斯，这位老兄以前就是美国超级畅销书作家，成名作是《说谎者的扑克牌》，被公认为描写20世纪80年代华尔街文化的经典名作。同时，这位老兄也是一个金融精英，曾任所罗门兄弟公司的交易员，可以说在金融的一线战场上厮杀过。
众所周知，2008年，发生了席卷全球的美国金融风暴，起源就是美国的房地产泡沫破裂，引发了次贷危机，导致美国金融衍生品CDO出现问题，然后风险传导全世界各个金融市场。
CDO与CDS是一对对冲工具
俗话说，时势造英雄。在这场史无前例的金融危机中，有人掉入深渊破产清算，有人抓住机会大发横财。《大空头》这本书就记录了一群在金融危机中，率先嗅到血腥味，疯狂做空美国房地产、美股，最后获得暴利的家伙。在书中，作者展示了出色的写作技巧，把次贷危机的起源、发展，直至演变为金融危机的过程写得有滋有味，惊心动魄，非常值得一读。
这本书对于学投资的人有很高的学习价值，因为它同时揭示了在一场危机中，投资人是如何思考机会，如何忍受煎熬的，这对于在金融市场上征战的人很有借鉴意义。
二、《大空头》的启示
《大空头》的作者在叙述危机的产生与发展时，还描述了形形色色的华尔街金融精英，尤其着重讲述了大空头们是如何发现这一千载难逢的机会，又是如何把握这一机会的。
在电影中，万克尔巴里领导的赛恩资本是通过数据分析得出结论，认为美国房地产CDO风险极大，爆雷几乎成定局，于是开始重仓金融衍生品CDS，做空房地产，和全美国的大投行对赌，不但如此，还做出了一个大胆的举动，不准投资人赎回基金。马克团队是听了韦内特的分析后，开始调研，确定这是事实才大胆做空。本作为一个银行家，听取了两位年轻的金融精英分析后，敏感的意识到这是一个大机会。于是和两位年轻人组成三人团队，调研确认无误后，开足马力做空。
个人与银行对赌
可以看到，投资的时候，发现信息并不是马上行动的理由，观点存在着一个验证的过程，最好的验证就是数据分析与调查研究。
“发现信息——调研验证信息——大胆执行结论”这是值得所有投资人学习的投资三步走，走好了这三步，可以少走很多弯路，提升投资获利的确定性。
在生活中，可以看到很多股民连上市公司经营什么都搞不清楚，听别人一忽悠就兴冲冲地砸钱，你不当韭菜谁当韭菜？
《大空头》电影里三个做空团队背后都有真实的原型人物，他们是实打实挣了几十亿美元的投资枭雄。
三、真实的空头枭雄
《大空头》这本书背后的原型，是实打实的美国资本市场中的精英，书中最主要的原型是迈克尔·巴里。
演员克里斯蒂安·贝尔（左）和原型迈克尔·巴里（右）
迈克尔·巴里原来是一个医生，但是酷爱投资，在29岁时，他放弃了医生生涯，开始学习金融。2005年，一向爱钻研的巴里发现了美国房地产次级贷款评估有巨大漏洞，经过反复论证，确认无误后，他向金融机构定制了大量的房地产做空产品CDS。但由于巴里出手时间太早，经历了较长的亏损期，赛恩资本的净值一度下跌到18.16%。巴里承受了巨大的压力，每天靠着重金属音乐缓解压力，熬了2年后，美国房地产终于崩溃，基金大挣了 489%。
巴里的收益率
第二个原型是格雷格·李普曼（Greg Lippmann）
演员瑞恩·高斯林（左）和原型格雷格·李普曼（右）
李普曼是德意志银行的交易员，他很早就发现了房市不断变大的泡沫，并在危机到来之前在华尔街四处推广，为德意志银行建立了CDO空头头寸。根据美国参议院的报告，他一共为德意志银行建立了50亿美元的头寸，有效地帮助德意志银行减轻了金融海啸的冲击。
第三个原型是史蒂夫·艾斯曼（Steve Eisman）
演员史蒂夫·卡瑞尔（左）与原型史蒂夫·艾斯曼（右）
《大空头》中的马克原型是史蒂夫·艾斯曼，他在奥本海默做分析师，不久之后，去管理对冲基金。他是被原型二李普曼说动的，也是少数真正看出金融危机苗头的投资人。
为什么这些原型敢大肆做空呢？归根结底是因为房地产泡沫，有一张后来称为价值200亿美元的图，显示了美国房地产泡沫的严重性。在这张图里，可以看到在1975年到2000年，剔除通胀房价年度增长只有1.4%，但在接下来的五年里，每年的涨幅却在7%，如果重新回到趋势线，房价调整幅度最大可以到40%，加上CDS的风险扭曲特性，这是一个绝佳的做空机会。
价值200亿美元的图
《大空头》就介绍讲完了 ，有志于做空的读者们一定要找来看看，感谢老铁们的阅读。
