股市有风险，投资需谨慎。
昨晚写了个故事，没想到很多朋友喜欢。今晚再来一篇。
我们常常会去学习投资大师们的名言，但有没有想过，究竟是什么铸就了这些至理名言？往往不是来自成功的经验，而是归功于失败的痛苦。
和普通人一样，大师们在投资的时候也会犯错误，甚至是很低级的错误。今天就来扒一扒这些“股神”们亏钱的时候，引以为戒。
巴菲特：能力圈之外就是门外汉
巴菲特一直在自己熟悉的领域不断挖掘机会，他始终坚持着自己的能力圈，去寻找那些有坚强护城河的企业。但巴老也有过“真香”的时候。
金融危机后，巴菲特似乎看到了传统产业的颓势，开始有点想扩大自己的投资视野。
2011年，自称不懂科技股、不投科技股的巴菲特大手笔购入了老牌科技股IBM。在外界的一片惊讶声中，他解释道：“现在的IBM符合我的所有投资准则，具有宽广的护城河、稳健的现金流、在软硬件领域遥遥领先的地位。”
没想到，随着亚马逊和谷歌的大力推动云计算发展，IBM的护城河被快速越过，不仅没有转型成功反而深受转型之累，没有跟上计算机行业的发展浪潮。
巴菲特错判了云计算领域的竞争格局，IBM的“五年计划”财务指标追求又束缚了研发投入，贻误了转型。可想而知，IBM的股价自然是一路下滑。
最终，2018年第一季度，巴菲特只好含泪斩仓IBM，最终损失数亿美元，耗费近七年时光。
的确，世界上每个领域都能赚钱，但你永远不可能赚到每个领域的钱，无论你是谁。
记住巴菲特的这句名言：寻找我们可以轻松跨越的1英尺栏杆，避开那些我们没有能力跨越的7英尺栏杆。
格雷厄姆：便宜不是万能药
作为价值投资理论奠基人，“华尔街教父”格雷厄姆也有过巨大的失败。
那是1929年的11月份，格雷厄姆的联合账户在全年11个月里共盈利60%，超过同期道琼斯指数涨幅近50%。
在1929年的最后一个月，市场开始大幅波动，格雷厄姆认为价格被大幅低估了，便回补了空头仓位，留下了多头仓位。
然而那一个月指数持续下跌，最终格雷厄姆全年收益为亏损20%，而道琼斯指数全年才下跌了17%。
还没完。到了1930年，格雷厄姆认为最糟糕的时间已经结束，全仓“ALL IN”杀入，并且在部分品种上加了杠杆。
但是最糟糕的时间并没有结束，后来道琼斯指数真正开始暴跌，格雷厄姆在那一年亏损了50%。
从1929到1932年的大熊市中，格雷厄姆损失了70%的资产，如果算上他加的杠杆，可以说是倾家荡产。
一个如此小心谨慎的价值投资者，也最终被大萧条的熊市所吞没。
价值投资并不是简单得越跌越买，很多时候便宜的资产会变得更加便宜，贵的资产也会变得更加昂贵。
利弗莫尔：杠杆赚得快，更是赔得惨
大作手利弗莫尔的人生巅峰，相信许多人都听说过。从1927年开始做空美股，后来美国大萧条来临，直接靠做空赚取了惊人的1亿美元。那时候的1亿美元是个什么概念？当时美国每年财政收入才30亿美元（现在是3000亿美元）。
利弗莫尔喜欢用高杠杆，他能用很快的速度赚钱，但高杠杆是把双刃剑，有时亏起来，更快。
道琼斯指数在1932年7月见底，三年美股跌得只剩下原来的11%。由于跌幅实在太大，反弹的速度也非常迅猛，在42天内指数反弹了93%。
利弗莫尔作为趋势交易者，认为市场已经见底了，于是他在反弹的顶部大举做多。没想到美股从1932年9月到1933年2月，又跌了40%。
到了1934年，利弗莫尔再次破产，还欠下500万美元巨额债务。正所谓，成也杠杆，败也杠杆。
彼得·林奇：有“消息”的股票最后都没了消息
彼得·林奇作为基金经理，经常会有人向他推荐股票。这些人通常会压低声音说：“这只股票我只告诉你一个人，你千万别错过。”
彼得·林奇把这些股票称作“耳语股票”。耳语股票通常都有一个相当有诱惑力的故事传说，跟A股创业板讲故事是一模一样的。
如某公司已经研发出能治疗癌症的药物，目前正在临床试验；如某公司已经发现了能完美替代石油的新型材料（甚至是水），正准备投产等等。
对于耳语股票，彼得·林奇一向是不闻不问也不会买。但是有一次他却听故事入迷了，动手买了一些，最后经历大幅亏损。这家公司就是KMS，一家工业公司。
KMS是一家非常善“变”的公司。1980年-1982年，该公司声称自己生产“非晶体硅光电材料”；1984年，主营业务变成“视频多路扫描器”和“光学顶针”；1985年，又变成“利用化学驱动的球形内爆方式进行材料处理”；1986年，又变成“惯性限制聚变程序”。
有没有感觉越来越看不懂这些业务名字了？好像一个比一个高大上，但是最后KMS的股价却是从40美元跌到了2.5美元。
关于炒消息和炒概念这一点，A股很多公司也存在这样的情况。只不过A股更奇怪，往往是公司急着澄清自己并没有这项主营业务，但是投资者一起大喊：“不，你有！”
索罗斯：预判大势，总有出错的时候
索罗斯是叱咤全球市场的金融大鳄，几场金融大战让其声名远播。然而，也吃过几次“大败仗”。
1987年，索罗斯判断全球的股票市场将受到巨大冲击，当时日本股市十分火热，看起来泡沫严重。索罗斯判断日本股市的涨势是不可能持续的，于是建立了大量日经指数看跌期货合约和标普500看涨期货合约。
但是他预判错了，股市崩盘并没有发生在日本，而是发生在美国。
日经指数的受挫程度远小于美股，美国股市却经历了令人难忘的“1987年大崩盘”，1987年10月19日更是创造了“黑色星期一”的恐怖名词。
无独有偶，就在近期，索罗斯也有过一次败北。
索罗斯预测，如果特朗普当选，美股市场极有可能急转直下。于是，他在特朗普胜选之后加大了看跌美股的押注。
万万没想到，后来美股开启了一波创记录的上涨行情，索罗斯的仓位损失近10亿美金。
正如索罗斯自己所说：人之所以犯错误，不是因为他们不懂，而是因为他们自以为什么都懂。
其实仔细想想，什么钱都想赚、股票越跌越买、轻易加杠杆、爱听小道消息、预判出现重大失误……这些大师们经历过的滑铁卢，是不是就是大家平时最容易犯的错误？
做投资，违背了最基本的原则，就很有可能遭到重创，连“股神”们也不例外。
投资大师们至少能控制亏损，或者有名声这个信用背书，所以还能东山再起；但对于大多数散户来说，如果没有正确的投资理念，可能“滑倒”一次，就永远也爬不起来了。
看人家的故事，思考自己的交易。
——操作指南——
1.大势。总体趋势评分：7.5分；阶段最强指数：上证50、沪深300。（评分8分以下不超过半仓，6分以下不建议参与）
2.概况。今天市场小幅高开后一路冲高，所有板块全部收红。稀土永磁、水泥、证券、农产品（养鸡、猪肉）、石油开采、人造肉、创投、次新股等概念板块涨幅居前。个股涨跌比3540:44，自然涨停116家、跌停2家。
3.观点。有时候，市场跌起来，仿佛永远不会上涨，而一旦涨起来，又仿佛从来没有跌过。实际客观点看，现在总体还是偏震荡的一个格局。在基础仓位之外，大指数那边稍微可做尝试，小指数还是可以等等。虽然小指数弹性好，但不到单边行情的时候，还是求稳为主。单边行情才坚持干弹性最好的。
另外昨晚文章，主人公又发来补充信息，纠正了一些内容：
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巴菲特炒股巨亏3500亿，“股神”也有翻车时？为何能亏损如此严重？
在我看来，巴菲特的此番亏损并不是实际的资金损失，而是属于市场正常波动所造成的盈亏。只要不卖出，未来依旧会有上涨的可能。
许多有炒股经验的朋友都知道，在股票交易市场当中真正的亏损，只有将持有的股票卖出时才会产生。巴菲特虽然此次的财务报告看似巨亏了很多钱，但只要他不卖出，那么一切的判断都是不太准确的。
我认为巴菲特并没有翻车。
与其他人对于巴菲特此番亏损而嘲笑的心态不同，现在整个美股的大市场环境，因为国际局势与美国本身的问题，本身都在呈现着不断下跌的状态。巴菲特作为一个私募基金投资人，自然会有自己的投资经验和专业团队进行防范。退一步而言，即使他真的产生亏损，他的公司依旧可以凭借其他的投资来进行挽回。巴菲特拥有失败的实力和底气，但普通人并没有这种能力。
他目前是根据市场环境遵循的一个长线投资做法。
即使短时间内巴菲特所持有的相关股票都产生了大量的亏损，只要不进行卖入，随着未来经济的逐渐恢复，那么持有股票依旧会产生升值的情况，这足以抵消曾经产生的所谓巨额亏损。 那巴菲特为什么要长期持有呢？正是因为他在投资上面采取的是长线投资的方法，这可以抵御因为经济环境波动而炒制的衰退和通胀问题，其更加看重的是长远的盈利。
要追求长线盈利的朋友，可以学习巴菲特的投资心得。
就个人的一些投资经验而言，短线操作不仅要对投资者个人的信息收集以及市场预判有着非常高的要求，同时也具有很大的难度，如果想要追求长线盈利，并抵御一些经济环境所造成的资金亏损，可以学习一下巴菲特的投资心得，让自己更好的确定市场预判。
最新财报：巴菲特巨亏近3000亿元！股神到底发生了什么？
巴菲特投资出现巨额亏损可以从以下几个角度解读。一方面是美联储不合理的举措给全球经济带来了极大的危害，另一方面是经济衰退的整体趋势让许多大企业的股票出现下跌，不过单季度的投资无论亏损还是收益都是正常现象。所以不可能因此就认为股神已经风光不再。
显然股市的突然变化即便是经验老到的巴菲特也始料未及。虽然说投资本身就是风险和机遇并存的行为，但是在这位投资大神的职业生涯中，类似的巨亏情况依旧是十分少见的。事实上这也是美国未来经济衰退的一种征兆，而且这种衰退将会超越所有人的想象，即便是金融界巨头也无法幸免。
一、美联储的行为引发的后果
在该系统疯狂加息行为的背后，美国就业市场存在的劳动力缺口却迟迟无法得到补充。市场的萎靡不振也在很大程度上改变了消费者的消费习惯，服务业的需求开始呈现急剧上升的趋势。
二、美国整体呈现下滑的经济
从趋势上看美国当下的困境还不是最糟糕的时刻，靠着加息它能够勉强维持经济的恢复，但通胀的情况已经很难被控制。越来越多的经济学家对美国的经济表达了悲观的看法，它不负责任的经济举措已经波及到了其他的国家。
三、短期数据不具有代表性
巴菲特持仓比重大的苹果、可口可乐等公司整体来说在世界范围内依然拥有不俗的影响力，未来依然有止损的希望。而且巴菲特在石油领域做了非常大的投资，这种战略物资就是他的底气所在。整体来说其公司的现流金还比较充足，短期的亏损不会改变他的投资策略。
你知道巴菲特过去还有过哪些亏损的案例吗？
