Dropbox股票,破净股票可以买吗

Dropbox已于2018年初上市,但云存储服务提供商的股价仍低于其IPO发行价21美元。让我们看看为什么Dropbox落后于许多其他云服务股的上涨,以及是否仍然值得购买。

拥挤空间中的先行者

Dropbox及其主要竞争对手Box都成立于十年前。两家公司都运营“免费”云存储服务。

Dropbox的免费套餐可为个人用户提供2GB的云存储。每月支付9.99美元的个人可以获得2TB的存储空间,或者他们可以以每月16.99美元的价格获得将6 TB的家庭计划分配给六个用户的家庭计划。对于企业用户,Dropbox提供的商业计划起价为每个用户每月$12.50。

Dropbox的计划相对于其同行而言是昂贵的。Box的免费套餐可为个人提供10GB的存储空间,他们可以每月10美元的价格升级到100GB。Box还提供商业计划,每个用户每月只需$ 5。

Dropbox和Box都面临来自微软的OneDrive和Alphabet的Google云端硬盘,分别提供5GB和15GB的免费云存储空间。两家技术巨头都有能力削弱Dropbox及其同行,以将更多的用户束缚在其庞大的生态系统中。

根据Datanyze的数据,Dropbox控制着21%的云存储市场,仅次于Google Drive(34%)和OneDrive(12%),位居第二。Box以5%的份额排名第五。

Dropbox是顶级云存储提供商,但投资者似乎仍对即将到来的竞争感到担忧。但是,如果我们看一下Dropbox的基本原理,就会发现它在拥挤的市场中并没有被压垮。

Dropbox仍在增长

在第三季度,Dropbox的收入同比增长14%,达到4.874亿美元。与上一季度相比略有下降,但较分析师的预期高出380万美元。

此外,第三季度,Dropbox的付费用户数量,每位付费用户的平均收入(ARPPU)以及其毛利率和营业利润率均比上一季度和上年同期均有所提高:

Dropbox的增长归功于其与其他协作服务的集成-包括Zoom Video Communications ,Microsoft Office,Slack 和salesforce.com ,这一切都从中受益流行期间来自远程工作,在线教育和其他在家中的趋势。

其他工具,包括用于数字签名的HelloSign和用于发送文件的Dropbox Transfer,将这些服务结合在一起,使Dropbox成为许多大公司的协作平台(而不是基本的云存储服务)。Dropbox和Box在不希望被微软和Google俘虏的生态系统锁定的公司中也很受欢迎。

稳定的利润增长

Dropbox在第三季度不断扩大的利润率-归因于其基础架构硬件的成本效率提高,在大流行期间更为谨慎的支出以及推迟的品牌推广活动-也表明Dropbox在可预见的未来仍将保持稳定的盈利能力。

在第三季度,Dropbox的非通用会计准则净收入同比增长近一倍,达到1.102亿美元,合每股0.26美元,超出市场预期的7美分。按公认会计准则(GAAP)计算,其利润为3,270万美元,而去年同期则为净亏损1,700万美元。

相比之下,Box仅以非公认会计准则为基础盈利,并且预计全年仍将以公认会计准则为基础不盈利。因此,Dropbox似乎可以实现规模经济,而Box 则没有。

乐观的指引和低廉的估值

Dropbox预计其第四季度收入将同比增长11%至12%,非公认会计准则营业利润率为22%至22.5%。营业利润率的连续下降并不奇怪,因为它将计划的品牌推广活动从第三季度转移到了第四季度。

对于全年,Dropbox预计其收入将增长15%,而此前的预期为增长14%,非GAAP营业利润率约为“ 20%”,而之前的预期为18%-18.5%。

分析师预计,Dropbox的收入今年将增长15%,明年将增长11%。最重要的是,该公司预计其今年的非美国通用会计准则收益将增长68%,明年将增长14%,对于以21倍远期收益进行交易的股票,这是令人印象深刻的增长率。

基于这些事实,Dropbox看起来像是被低估的成长型股票。投资者不应忽视竞争,但Dropbox的高市场份额,其用户和ARPPU的持续增长以及不断增长的利润率都表明它将继续锁定企业客户。

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dropbox国内能不能用

国内能用啊,就是要翻.墙。前提是你能在国内找到一个稳定的不会被关的VPN,照目前的大环境来看,难。如果你坚持用dropbox的话,,意味着你不仅要付费买dropbox的服务还要额外付一笔钱给vpn。自己算一下就知道合不合适了。
近几年国内云盘发展的势头也很猛,个人网盘里百度网盘一家独大,企业网盘里头联想、爱数、亿方云三分天下。个人网盘虽然前途未卜,但国内的企业网盘用起来起码不必担心动不动就关的问题。

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dropbox国内替代

国内替代dropbox的软件有很多啊,个人认为亿方云网盘就很好。亿方云和dropbox一样是以共享文件夹的形式实现文件共享的,适合多人协作;它也支持文件自动同步的功能,本地文件保存后自动同步至云端,云端文件修改也实时同步到本地,多人可以在不同地点、使用不同设备共同访问同一份文件的最新版本。

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