一根阳线改变预期，两根阳线改变看法，三根阳线改变信仰。
这是投资市场上流传甚广的一句话。强调k线的重要性，然而，技术真的如此重要吗？
有一个股市笑话，每次看到都会忍俊不禁：一哥们在肯德基一边吃鸡腿一边看股市，一乞丐走过来，哥们见其可怜，递给他一鸡腿。乞丐凑过来一看哥们手中的股票，说道：KDJ底部钝化，MACD零轴金叉，能量潮喇叭口扩张，此股要涨啊！哥们惊呼：你也懂这个？乞丐大怒：废话，我要是不懂这个，能落得这步田地？？！
. 估计很多朋友看到这个都会发自内心的由衷一笑。想必有很多投资者朋友都有类似的感受：我努力学了那么久的技术，我精通上百种经典的K线形态，到头来还是竹篮打水一场空。所学的一切似乎都不是那么有用，我们并没有从我们精湛的技术中获得多少实质性的收益，却总是一次次被技术所累。然而，技术真的没用吗？
仁者见仁，智者见智。所有的技术都是想通的，对于所有的投资者而言，K线是我们做分析和看盘面必定会经常用到的一个重要工具。K线技术分析是否行之有效，不在于我们怎么学的，而在于我们怎么思考的，思路决定活路。
今天我们就从K线入手，来一撇技术分析的究竟。首先大家要知道，技术分析是否有效有一个最基本的前提就是市场的环境。适者生存，这是自然界的法则，不同的环境孕育着不同的生物，就是鱼生活在水里，候鸟属于天空一样。
A股和国外资本市场相比，有着很大的不同。这种不同不光是体现在制度上和成熟程度上，根本的差异是投资者结构。
中国股票市场拥有全球最为庞大的投资者群体，并形成了具有自身特色的投资者结构。
大家请看一组对比数据，美国、日本、香港等成熟的资本市场中个人投资者的数量占比不到30%，2011年深市个人投资者占比高达99.83%。机构投资者对于中小投资者而言，在资金和消息面上有着压倒性的优势。投资者结构的失衡带来最直接的影响就是技术分析的失真。
. 大数据统计结果显示，股市交易中的非理性行为等因素影响了正常的价格形成机制和市场秩序，进而影响投资者的投资报酬率。主要原因有以下几点 :
1、投机
实证表明，低价股、绩差股、高市盈率股和ST股的持有者与交易者主要为中小个人投资者。二是个人投资整体呈现的投机倾向较强。2011年，个人投资者的平均持股期限只有机构投资者五分之一左右。
2，非理性
羊群效应，追涨杀跌等等理性的投资行为助推了股市的异常波动，以散户为主的中国股市这种现象更加明显。一些新开户、资产规模小、缺少交易经验和高风险偏好的投资者的加入直接或间接助推个股的大幅波动，其买入行为一是拉升了股价，二是推动了投机情绪。例如，对一些暴涨新股的分析表明，高风险偏好投资者、新开户投资者、小投资者的占比都要高于正常涨幅的新股。
在这种特殊的投资者结构下，少量的机构投资者引领着大量的散户，战术欺骗存在于个股走势的每一个环节，技术分析并非没有用，而是要看你怎么用？本期文章的后续，我们会从专门的战略欺骗领域深入浅出，根据K线形态来一探究竟。
我们的征途只是在股海的繁花中再生繁花，助力跨过眼前的苟且，用最真实的平淡领略自由的狂喜与精彩。公众微信号（神探001）相约在此。
股票知识技术分析k线理论(2)
4、长影线
在确认性的标志性K线中，除了大阳线和低开大阳线，以及相对高位的大阴线和高开大阴线外，还有一种形态特殊的K线，也是投资者最容易犯错误的一种标志性K线，即带较长上影线的K线和较长下影线的K线。
(1)长上影线
带长上影线的K线，一般投资者认为，长上影线意味着抛压盘很重，上档有阻力。因此，见到长上影线就认为不好。其实，这里应该予以区别对待。我们必须要看这根K线出现的相对位置。根据黄金K线的相对位置理论，我们把长上影线的标志性K线分为两种：一种是相对低位的长上影线，我们称之为"指南针";另外一种是相对高位的长上影线，我们称之为"避雷针"。
a、指南针
相对低位的长上影线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线，通常意味着股价将大幅上扬，是一种确认性的买进信号，故称之为"指南针"。
b、避雷针
相对高位的长上影线往往是主力机构大幅拉高出货。当天即大幅下跌，使盲目追进者高位套牢。这是典型的机构大肆出货所留下的痕迹，如同一根耸立云天的避雷针。这种K线信号，通常意味着头部的到来，是一种确认性的卖出信号，故俗称其为"避雷针"。
(2)长下影线
一根带有很长下影线的K线，投资者往往会以为下面有支撑。其实，对于这种K线也必须进行区别，如同前面讲过的带长上影线的K线一样，只有看K线的相对位置，然后才可以进行判别。
根据黄金K线理论，我们把处于相对低位的长下影线，称之为"定海神针"，是见底的确认性信号;而处于相对高位的长下影线，称之为"空方试探"，是股价即将大幅下跌的确认性信号。
a、定海神针
相对低位的长下影线，往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着主力机构进场了，股价将进入拉升过程中。这样的K线，是一种确认性的买进信号。
b、空方试探
相对高位的长下影线，往往是主力护盘无力的表现，而不是投资者所认为的强支撑。这样一种K线，往往是有向下指引的作用，是做空力量出逃所导致，也是一种确认性的卖出信号。例如新疆德隆的三大重仓股，在连续跌停之前，无一例外的经常收出带很长下影线的K线。
(二)警示性K线信号
警示性K线信号，是标志性K线的又一个重要组成部分。通常，它的信号发出，会给我们在实战中的研判与操作带来意想不到的效果。这是一个极为重要的提前量，即在大盘或个股发生见顶和见底的确认性信号之前，就能敏锐地洞察到大的机会或风险，超人于前，快人一步。这是广大投资人梦寐以求的先知先觉境界。但警示性信号，仅仅是起提示作用。其后的走势变化性很大，不能当作确认性信号来使用。当然，如果能够结合黄金K线相对位置理论及具体的市场环境，则完全可以先人一步地进行抄底和逃顶。但最起码有一点，警示性信号提醒我们即将变盘，能给出这样的提示，在千变万化的股市当中已经十分的难能可贵。
一般而言，警示性K线信号主要分为三组：第一组是警示性见底和见顶的倒转锤头以及上吊线;第二组是十字星以及连续十字星;第三组是孕线。这三组K线出现之时，通常意味着变盘即将发生，是比确认性K线更领先一步的K线信号。
1、倒转锤头–警示性见底信号
这种K线的特征，是上影线较长，实体较小，阳线与阴线均可。但阳线信号更强烈一些，而阴线的信号则相对隐蔽一些。它的前提条件必须是在股价调整了一段时间后的相对低位。这种K线的含义是主力机构试探性的进场建仓，但规模不大。因此，盘中K线留下一定的上影线，并且实体不大，一旦主力资金认为时机成熟，那么接下来将进一步加大建仓力度，从而导致一根大阳线的出现，使底部得以确认。因此，这种K线发出的信号只能是警示性的，而一旦确认性信号出现，那么抄底将会从容不迫。
由此可见，倒转锤头这一K线信号非常敏锐，也比较准确。但因为它的欺骗性比较强，几乎收于最低的股价和较长的上影线，而这种信号，投资者往往认为还要大幅下跌，根本不会意识到底部的到来。
2、上吊线–警示性见顶信号
所谓上吊线，就是指在相对高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根带有下影线的实体较小的K线，可以是阳线，也可以是阴线。通常，阳线比阴线更可怕。因为这根K线是主力机构诱多拉升所形成的，一方面留有下影线表示空方留有机会，另一方面，实体较小说明上升动力衰竭。因此，这种上吊K线的出现，就警示着阶段性见顶的风险。如果次日收出一根中阴线或大阴线，就可确认。由此可见，上吊线这样的绝杀性K线，显示出主力机构是何等凶狠无情，而迷惑中的中小投资者对它却又是何等的熟视无睹，每每受骗。许多人等到均线死叉时再出逃，为时已晚矣。
3、十字星
十字星K线的含义是多空双方的力量达到均衡。如果在下降或上升途中，这种K线仅仅是短暂的停留与休整，根本无从谈起警示性见顶和见底信号。但如果出现在相对的高位或相对的低位，则往往意味着即将变盘，必须予以高度警惕。而其后一旦出现一根大阴线或一根大阳线，则头部或底部便被确认。
以一根阳十字星开始，又以一根阴十字星结束。看似巧合，其实绝非偶然。看懂黄金K线者，一根K线便知头与底;看不懂者，茫茫然如盲人骑瞎马，夜半临深潭，危险之极却浑然不觉。
4、连续十字星
这是十字星K线的一种特殊形式，也是一个更加强烈的警示性变盘信号。
既然一根十字星说明多空双方力量达到均衡，那么，连续十字星则意味着多空双方僵持时间已经很久，绷紧的弦就要断裂。均衡即将被打破，迅猛的变盘就在眼前。
5、孕线
顾名思义，孕线即前一日的K线包着次日的K线。通常，有两组孕线，是非常重要的警示性信号。
高位孕线–见顶信号，低位孕线–见底信号。
通常一组K线如果出现在相对高位，是警示性见顶信号。要理解清楚其K线含义，就必须结合我们在黄金K线理论中所讲到的开盘价的重要性。
如前日以大阳线报收，正常走势次日应跳空高开，结果次日开盘却跳空低开，而且以阴线报收。根据黄金K线理论，该涨不涨，应该看跌，这是一个警示性信号，很有可能前一交易日主力机构在拉升过程中已经出货。次日的一个低开使追高进场的投资者根本没有获利离场的机会，但仍心存侥幸的以为调整一下是正常的，还会继续上涨。如果接下来一根大阴线，则宣告头部的成立，下跌开始。
k线技术—2B形态
一 、2B 的意思就是： up breakout & down breakout
在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转，可以做空，而且下跌的目标很有可能是这波行情启动的起点。下降趋势也是如此，只是方向相反。
2B 的止损法设置：
运用 2B 法则，在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点，开设空单，止损价为设在先前的高点稍上方；在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开设多单，止损价为设在先前的低点稍下方。
二 、2B 法则的致命缺陷
因为《专业投机原理》那本书，就是将 2B 作为 123 法则的补充，作为逆势抄底摸顶的信号。《专业投机原理》的解释；2B 即在涨势中，如果价格突破前面高点，没多久又跌回，则可以做空，表明大势改变。
我认为：价格突破波峰，再次跌破，并不表明行情转势，特别行情如果是震荡式上涨或震荡式下跌的话，2B 会频繁出现，导致你频繁止损。
当价格跌破了波峰 1 的时候，但在波谷 2 之上止住，此时并不意味着价格要转为跌势， 因为 波谷 3 还要高于波谷 2,不符合下跌趋势的涵义。
跌破波峰 1，仅构成我们止损或减仓的理由，不构成我们做空的理由。
1 、 带来的致命问题： 2B容易导致逆势操作
2 、 如果看的 周期太小 成功率 低 ，2B 容易让人陷入频繁操作和频繁止损：这是 2B 带来的第二个致命问题，因为在实际的交易中，无序震荡比较多，而且行情也很容易突破前期某个位置，再跌回来，特别对于日内小周期图形而言，2B信号频繁出现，经常出现，所以会导致你频繁操作，同时必然会带来的频繁止损；所以累积损失会很大的。
三、如何提高 2B 理论的有效性和正确使用;
1 、 2B 中间的突破位的 有效性要高 ，是非常重要的，决定了2B 的有效性，即成功率；而且行情此后的走势可能比较流畅。无论行情处于趋势，还是震荡，中间突破位置的有效性越高，则越有效，即这个位置是成交密集区，要不就是试探点多，要不就是持续时间长。既然他的有效性高，必然会决定我们会先进仓，止损一次，然后再次进仓，就能抓住，因为既然他的有效性高，那么在第一次突破的时候，我们很可能选择入仓，但是后面跌破，则有效性依然高，可以反手做空。
只不过对我们来讲，可能刚止损了一次，紧接着又跌回，会导致自己不敢入仓。而且这种行情出现后，后面的行情往往走的比较流畅，因为此前的不坚定的空单被清洗，剩余的是坚定的空单者，意味着后面的平空的压力很小，行情就容易流畅。
2、2B 法则的适合用法：顺大势、逆小势由于 2B 法则，用来判断大势改变，是比较轻率，有效性低，但如果顺大势、逆小势的话，则有效性会提高，即可以用来判断行情调整或反弹结束的条件，进而顺大势而入。类似于反转 K 线理论。从顺大趋势、逆小趋势的角度上讲，2B 的本质是顺大势的时候，先让我们假止损，例如涨势中，向下跌破波谷，我们原来的多单离场；但是很快，价格又再次回到波谷之上，则相当于止损纠正，表明前面离场很可能不正确，趋势延续，我们再次进多，这样可以避免我们错过趋势，也避免了等行情涨了一段时间后再进多错过的一部分利润。
当然，如果此前你没有多单，此时顺大趋势、逆小势的话，此时为你提供了非常好的入仓机会。
顺大势、逆小势的话，2B 的优势是较大的，因为，涨势中，当价格先假跌破波谷时，表明此时不坚定的多单开始撤离，市场被清洗，一旦价格再次回到波谷之上，表明市场被清洗完毕，留下了的多头比较坚定，特别是此时，2B 本身的有效性较高，即 2B 中间位置的有效性较高，单子被清洗的越好，则此后，单子清洗完后，趋势就会走的流畅，你稍有犹豫，你就可能赶不上趋势。
3 、果如果2B 本身的有效性不强，但顺大势、逆小势的话，则入仓就需要结合其他理论，以提高成功率，否则当行情陷入震荡中，容易出现各种假信号，导致频繁止损。
4 、结合基本面
如果 2B 的有效性不强，但根据基本面的深入判断，判断大势并未改变，则2B 也构成顺大势的入仓信号。
因为，越是大行情，技术分析的有效性越低，越不容易出现有效性高的技术信号，所以基本面判断是大行情，此时行情很容易在有效性弱的 2B 下，迅速恢复涨势，让你来不及上车。
5 、 2B ，结合反转 K K 线，提高有效性本身来讲，反转 K 线作为反转信号的有效性不强，但如果结合 2B，则有效性高。
6 、 如果是逆大势、顺小势的 的 2B ，而且 2B 的有效性强， 如果 判断大势并未改变，则当 B 2B 被证明失败后，仍然提供了较好的顺大势信号。
这种情况，本质上类似于第二次突破，第二次突破的成功率会提高。
结后语：2B 法则只是众多交易技术中的一个方法，上面提到的操作信号好不好用、适不适合你用，必须自己复图去验证，只有这样才能在短时间内把握这个方法的优劣，对以后交易过程中出现 2B 信号你才能作出正确的判断，然后坚定的执行，执行力决定着你的盈亏。任何技术分析方法都是如此！简单的事情重复做，重复的事情用心做！
技术分析仅供参考，不具有实盘操作。
