牢记一个基本的道理，股市盈利的来源只有两个，一个是估值的提升，一个是真实盈利的提升。买入股票的时候，我们多想想这两个点有没有提升的可能，哪个点有下降的可能？多想想股价的上涨下跌，是估值驱动还是盈利驱动？
毫无疑问的是，如果公司基本面没有太大变化，短期股价的变动，就是情绪的变化，而市场情绪的变化是不可预测的，因此，平常应忽略短期的股价变动，盯紧公司基本面的变化。
一般情况下，盈利持续下降的肯定要避开，估值太高的也要避开。那些买入超高估值的朋友们，例如买入20倍市净率的宁德时代，寄希望盈利的大幅提升来消化高估值，结果常常事与愿违。例如2007年买入30倍市净率的茅台，要等到2012年才能解套。避开短期涨幅巨大且高估值的股票，基本上就躲开了一半的陷阱。
通常情况下，估值的提升是一次性的，盈利的持续提升才是利润的主要来源。盈利的提升，通常会带动估值的提升，而盈利的下降，通常也会导致估值的下降。因此，关键是找到并买入那些将来盈利能够提升，且静态估值不贵的公司。
另外，股市存在周期性，不同的行业有个大致的估值中枢，如果行业没有太大变化，但估值偏离中枢太多，就有估值回归的可能
股票获利来源有哪些
投资股票的获利来源有二： 一是公司分配盈余zhi时股东所得的股利，一是股票买卖间的价差。
一、股利
当你所投资的公司赚钱时，会按照你持有的股份占所有股份的比例，分配利润给你，此时你所获得的利润，就是股利。须注意的是，当公司不赚钱的时候，股东就可能完全领不到股利了。股利可分成两种，一为股票股利；一为现金股利。
二、股票价差
当市场上对某支股票的需求量大于供给量时，该股票的价格就会上涨。所以，若投资人能低买高卖，就能赚取当中的差价。
扩展资料：
股票股利vs现金股利：
股票股利
假设A公司去年每股纯收益为4元。公司董事会决定这4元用等值的股票发给股东，这就是股票股利。至于4元的股票股利相当多少股票。只有1000股。公司每股赚4元，表示你总共可得到约4000元的股利。由于股票的面值为一股10元，因此你可得到相当于400股的股票股利。持股总数将增加为1400股。
现金股利
援用前一个例子说明，若公司将你应得的4000元股利，用现金的方式发放，就是现金股利。至于你的股票则没有任何异动，还是维持在1000股。
股票投资的收益来自于哪些部分？
股票投资会产生收益的收益，一般来源于两部分。一个就是交易需求所导致的股票价格上涨，另外就是公司经营到一定程度之后所进行的鼓励政策变化，就是给持有这些股票的投资者分红，这应该说是最主要的两个收益方向。
第1个就是交易所产生的变化，因为现在市场上这个公司的股票非常紧缺。大多数投资者都看好这个公司的发展，觉得未来这个公司有前途，我也买一点吧，大家都想买那怎么办？公司同一时间发现的股票是有限的，这种情况下需求远远大于供给，价格就会飞速上涨。这公司本身可能没有什么大的利好消息，但就是股票价格比较涨，就是市场比较看好他们价格自然就会高了，如果你手中持有，那你可以选择卖掉，获得市场波动的收益，你可以选择继续持有，指望长远收益。
第2种就是公司分配股利，因为公司有不同的股利政策，有的公司它比较信奉一鸟在手理论，他喜欢给你分红，因为他知道很多投资者是相信这个的。有的公司它是像税差理论，觉得钱放在自己手里才好，这两个理论到底什么意思？简单解释一下一鸟在手理论就是西方有个谚语叫双鸟在林不如一鸟在手。意思就是钱真正到自己的口袋里才是安全的，你把这个股票给我分红了，我觉得我赚钱了，那我就会继续持有。
最差理论就是说钱分配给投资者，投资者是要缴税的，然后这个钱留在公司里面用作盈余公积或者说转增资本公积，可以让公司有更加充沛的资金。无论是增加新的生产设备还是拓展销售渠道，还是说做更多的营销，那都是个好事情，公司发展的好了，股票价格涨上去了，投资者自然就挣钱了，这两个理论基本上涵盖了公司的两个股利分配的方向，一个就是申一个就是部分，毕竟没有一种中间情况。
