在传奇技术分析师的神殿中，或许没有人比理查德·威科夫（Richard Wyckoff）更高。威科夫在20世纪初观察市场时，首创了一种技术分析方法，至今仍被交易员广泛使用。威科夫理论是选择盈利的品种、最佳买入时机以及最有效的风险管理方法的最佳蓝图之一。
通过观察价格走势，威科夫最终形成了他的理论，该理论确定了趋势发展中的关键因素。在他的模型中，这些时期的重要特征是吸筹和派发。
在整个职业生涯中，威科夫一直都在跟踪机构资金的投资流向并积极为投资者和交易者提供指导，帮助其规避机构影响，并因此而广为人知。他创造的威科夫市场周期正是其分析方法与技巧的智慧结晶。
这种方法的设计理念是遵循市场涨跌变化方式，准确预测资金的吸筹期和派发期。他将机构和其他大型市场参与者产生的影响命名为“复合运营商”，认为这项技术有助于个人预测和了解“复合运营商”作为一个整体是如何思考的。
威科夫原理图
威科夫方法共有四种原理图。这四大阶段是市场或资产上涨和下跌的原因。四大阶段依次为：吸筹阶段、上涨阶段、派发阶段和下跌阶段。
当复合运营商的需求增加时，吸筹阶段开始。复合运营商和多头方希望增加头寸，然后将价格推高。价格上涨后，随即进入上涨阶段并逐渐转入派发阶段。达到新高时，会呈现与吸筹阶段相反的趋势。复合运营商和市场空头方希望通过出售资产来获利，最终退出市场。抛售会引发投降式下跌，称为“下跌阶段”。价格将持续下降，直至新的吸筹阶段出现。
威科夫五步法
威科夫方法的吸筹和派发示意图中出现了五种不同阶段。本文是在吸筹阶段显露早期迹像后撰写的，因此我们将从此处开始讲解。
阶段A – 处于大规模投降式下跌的结束期，成交量明显增加，预示着初步支撑(PS)的形成。然而，这种支撑力量单薄，无法阻止趋势向抛售高潮(SC)发展。但我们会看到因恐慌情绪而导致蜡烛图呈现出猛跌的趋势。随后，自动买入和主动买入引发自动反弹(AR)，交易者利用下跌的价格盈利。
SC（最低点）和AR（最高点）之间通常会构成一个交易范围，吸筹阶段就位于这个区间内。在AR之后会出现二次测试(ST)，此后阶段A就会结束，价格继续下跌，表明吸筹计划尚未结束。
阶段B – 二次测试过后的时期是复合运营商对基础资产吸筹能力最强劲的一段时期。随着交易范围测试结束，可能会提前出现牛市和熊市陷阱，为运营商带来了“可乘之机”。阶段C – 在阶段B结束之时，会出现明显的熊市陷阱，诱使投资者进行恐慌性抛售。我们将这种现象称之为“弹簧”，它可能发生在价格低点向上攀升之前。但即便并未出现明显的“弹簧”趋势或熊市陷阱，也不代表原理图的其余部分不会发生。阶段D – 这是过渡阶段，也是投资者和交易者低价买入的最后机会。随着低点的价格不断上涨，最终会出现“最后支撑点”(LPS)。这是市场突破阻力位前的最高低点。
支撑信号(SOS)出现在先前阻力价格所在的位置，成为新的支撑。随着支撑位不断增长，最终会出现更大的上升趋势，从而进入阶段E。
阶段E – 明显超出交易范围，表明市场需求增长。低迷的吸筹阶段结束，投资者欢欣鼓舞，买方满怀信心地涌入市场，然后就会出现上涨趋势。
派发示意图的各个阶段与吸筹示意图相似，但过程中的许多相同事件会朝着相反的方向发展。
阶段A – 初步供应(PSY)伴随周期的上涨阶段一同到来，表明第一次卖出获利的机会即将来临。复合运营商和空头方首次抛售引发买入高潮(BC)，形成新的阻力线。价格将在新一次自动回落(AR)开始前持续下跌，然后重新反弹至二级测试(ST)。阶段B – 与吸筹示意图的阶段B相似。在此期间，复合运营商将抛售其资产并从先前示意图阶段的趋势中获利。交易范围内可能会出现熊市陷阱和牛市陷阱。也可能会发生上冲回落(UT)，短暂超过BC并设置新的阻力线。阶段C – 与吸筹示意图一样，这个阶段不一定会发生。派发后上冲回落(UTAD)可能引领市场再创新高。无论这是否发生，最终都会进入阶段D。阶段D – 这是在价格开始投降式下跌前，投资者能够高价卖出的最后时点。在此期间，我们通常可以找到交易范围内的最后供应点(LPSY)，然后发生买入/卖出回落。另一个LPSY不会高于支撑线，最终触发阶段E。阶段E – 随着投资者抛售、需求减少和价格下跌，“投降式”下跌会从明显跌出交易范围开始。
在任意交易类型中使用威科夫方法时，首先需要注意的是，没有完全相同的周期。影响市场的外部因素非常多，不可能每次都会严格遵循威科夫策略的模式。
必须紧跟每张原理图的各个阶段，尤其是每张原理图中出现阶段A的位置。此阶段标志着你应该下止损单的最低点或最高点（分别对应吸筹或派发计划）。
最有效的进场交易时间是阶段E的吸筹期，这时会出现价格上涨。跟踪先前的趋势有助于确定你处于何种阶段，但还是有可能会错过新的LPS或LPSY。此时密切关注成交量也有助于确定这一时间节点。
总结
威科夫的市场理论建立在以机构投资者的视角分析市场的基础之上。交易者必须思考这些机构运营商的最终目标，以及当前市场行为如何反映他们的利益与行为。
以下是在下一次交易中应用威科夫方法的分步解析：
了解并分析当前市场周期。这是牛市、熊市还是盘整？在趋势市场中，请耐心等待以下特征变化。
根据前文所示的吸筹和派发示意图，在图表上标记出各个事件的位置。
根据事件分析结果，确定处于原理图的哪个阶段。
分析成交量和价格行为，研究机构资金的流向。
等待规避做多（做空）风险并获得明智回报的最佳机会，它们通常会出现在阶段C和D的各种设置中。
相关文章阅读：《理解交易中最值得信赖和可靠的理论之一：威科夫交易法》、《大家都在看价格指标，教你用“成交量”判断交易是否该出场》
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
如何在中国股市中，获得财务自由？
多少的股民不赚钱的，多少股民为了实现轻松赚钱，潇洒生活，但却适得其反，有的进入股市甚至十年，得到是亏损和伤痛。这是谁的错？
股市中，有那么一批人，运筹帷幄，决胜千里，点几下手指，就可以游山玩水，过着无拘无束的生活。他们是如何实现的呢？
清晨，望着沙漏中的流沙，想着生命的流逝。
2007年9月进入股市，十三年了 ，时间真快。
当年也是怀揣着实现财务自由的梦，进入了股市，梦依然在我前方。
这十三年，经过困惑，经过苦痛，经过绝望。
从一个连K线都不懂的小白，到建立了自己的交易系统。
从一个年年亏损，到了小有收获，虽然收获还很小，但也算是一个安慰，也算是一个新的起点。
十年磨一剑，不敢说这剑有多锋利，但自己用起来还算顺手。
正所谓适合的就是最好的。你也想早日找到属于自己的剑吗？
这把剑其实不需要多么华丽，顺手就好。
现在我谈谈我的这把剑，用一个词形容，就是“简单有效”。
这把剑要能解决这些问题，买什么？什么时候买？买多少？怎么持有？什么时候卖？如何做到手中有剑，心中无剑？
买什么？我会选择中长期趋势良好的个股，短线拐点买入。
什么时候买？可以盘中选股，即使买入，也可以盘后选股，次日开盘买入。
买多少？以前我用ATR来决定仓位，现在我简单的用每只个股持有20%的仓位，资金大可以每只个股持有10%仓位。
怎么持有？只要未达到目标价格，就持有，不做滚动操盘。
什么时候卖？我会把买入价下跌10%设为止损价，买入价上涨20%设为止盈价，哪个价格先达到就按哪个价格执行，简单粗暴。
如何做到手中有剑，心中无剑？这实际上是要求要有稳定的交易心态，不被股价所左右。
这种心态，是这把剑的魂，这种稳定的交易心态需要不断的复盘，不断的总结，是需要一个过程的，暂时没有速成之道。
希望你早日找到属于自己的剑，一切皆有可能。欢迎留言交流。
威科夫交易强度怎么计算？
威科夫介绍
理查德 · 威科夫（1873年–1934年）是20世纪初股票市场的技术分析的先驱。他和道琼斯，甘恩，埃利奥特和美林被认为是技术分析的五大巨人。威科夫 从15岁开始在纽约股票经纪公司担任报价员，然后在二十多岁时成立自己的公司。其后他出资发行了“华尔街杂志”并担任编辑和作者近20年， 鼎盛时期的订阅量达到了20万。作为一名积极的交易员， 威科夫执着于盘口解读和市场分析。他采访并总结了了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔， 从而形成了一套关于交易的全套理论， 包括技术分析及交易心理。
威科夫看到个人股票投资者屡次失败，于是致力于向个人投资者介绍市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。在1930年他建立了学校（后来称股票市场学院），主要课程是介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程 。在1934年威科夫去世后，该课程由他的一名顶尖私立学生鲍勃·伊万斯进一步发展和推广。直到今日许多专业交易员和机构投资者仍在应用威科夫的方法。
威科夫五步法
威科夫 分析方法涉及到选股以及进场时机五个步骤，以下为五步法介绍。
1.确定市场的现状和未来可能的趋势。
判断目前市场的走势以及未来的趋势可以帮助我们决定是否要进入市场以及做多还是做空。在这个环节中用市场的主要指数的k线图和点数图来进行判断。
2.选择与市场趋势一致的股票。
在上涨趋势中，选择走势比市场更强的股票。在下跌趋势中，选择弱于市场的股票。
3.选择“原因”等于或超过您的最低目标的股票。 威科夫的交易选择和管理的一个重要组成部分是他使用长期和短期交易的点数（P＆F）预测来确定价格目标的独特方法。在威科夫的“因果关系”的基本规律中，交易范围内的水平P＆F计数代表原因，随后的价格变动代表结果。因此，如果您打算采取多头头寸，选择正在积累或重新积累的股票，并建立足够的上涨“原因”来满足您的需求。步骤3依赖于使用个人股票的P＆F图表。
4.确定股票准备移动。应用九个买入或卖出的检验（如下所述）。例如，在长时间的涨势之后的交易区间，九个卖出检验的结果是否表明大量供应进入市场，并且需要建立一个空头头寸？或者在明显的积累交易范围内，如果更有低成交量的弹簧效应（Spring）和更小成交量的弹簧效应后测试（test after Spring）的出现，九个买入检验是否显示供应已经被成功吸收？使用K线图和单个股票的P＆F图表进行步骤4。
威科夫交易强度计算
5.当股市指数反转时，要有应变措施。3/4 的股票的走势和市场一致。把握市场的动向就可以提升交易的成功率。具体的威科夫原则会帮助我们发现市场的走势。下好止损单然后跟随这笔交易直到最终结束交易。
币圈必读:《通向财务自由之路》
在数字货币的投资中，在渴望迅速获得财富的贪婪中，在幻想通过运气而中大奖的美梦中，因贪婪而进行杠杆还不懂相关知识；因前期的蝇头小利而越下越大越亏越惨；因不听原则与忠告而越做越错，越陷越深……
本着吃一堑，长一智的精神，好好学习，增取做一个合格的币圈投资者。
以下是在学习 【通向财务自由之路】 这本书中的一些感悟，此书让我有种相见恨晚的感觉 。虽然币市以找到好项目的价值投资为主；虽然币市有很多东西和股市不一样；但是相关股市的基础知识和投资的原理与价值，对人的研究还是一样的。天下熙熙皆为利来，天下往往皆为利往，币市即股市即人心战场！
在阅读本书时，最大的感悟就是如果你没吃过亏的话是没有什么感触的，只有吃过亏有过血淋淋的感受时看到此书才能感受到那种深深的阵痛与共鸣，作为币圈的新韭菜，我切实地感受到自己的无知与差劲的自我控制力。
很多人都希望获取战胜币市或股市的秘诀，从此一劳永逸，但是这不现实也没那种运气，好好学习快速迭代成长才是硬道理。本书并没有过多的描写该如何进行资产配置，该如何做个人理财，改怎么快速致富。本书的核心围绕着如何构建一个适合你自己的合理投资系统而展开的。条条大路通罗马：长期趋势跟踪、基础分析、价值投资、波段交易、价差、套利、周期……无论是交易者还是投资者，最重要的是找到适合自己个性和目标的方法，摆正心态，这样才能达到财务自由的境界，只要你能搭建一个适合你的能“止住亏损，滚动利润”的投资系统，你就有大概率能够投资成功，走向财务自由。
书中干货很多，建议买实体书研读，以下为我感受比较深刻的观点：
1. 条条大道通罗马， 执行力最重要。每个人情况不同，偏好不同，所以一定要发掘适合自己的交易理念，开发适合自己情况的交易系统，并且真正的理解掌握他的特性，并且持续不断的坚持执行下去。成功源于自我控制。简言之，你的财富需要你一个人的独立思考，独立造就；真正重要的东西是加强自控能力，改变一般投资的习惯思维的能力。（真正重要的东西要素：心理姿态、系统开发、资金管理）
2、成功的决定因素:你！交易的核心在于自身，投资系统的开发源于你对市场的理解。你并不是同市场进行交易，你只能就你对市场的观点进行交易。你自身的投资系统要符合你对市场的认知。投资源于自身，你自己要对自己投资负责，不要责怪外因。
3、股市不是随机游走，成功的理念可以提高胜率。市场是由由人对未来的预期和行为决定的，他既不随机也不完全高效。只要一个人的努力研究和工作，是有可能发展出一套方法获得巨大的盈利，获得财务自由的。
4、构建适合自己的交易系统。（1）确定交易的理念（2）价值分析（复杂、时间长）（3）基本面分析（4）趋势跟踪（5）波段操作（6）突破（逆转）走势
交易的理念可以根据时间窗排序如下： 大环境投资(一年以上) -> 价值投资（数月到几年）-> 基本面分析，季节性趋势，跨市分析(数月) -> 趋势投资(数日，几周) -> 波段操作，突破走势，艾略特波动，Fibonacci理论(当日，数日)
5、不论是趋势跟踪、价值投资、波段交易、套利交易或者其他投资理念，在有正确的投资系统下，都能成功。将理念系统化，用统计战胜随机 。
6、入市和选股其实只是投资系统的一部分，你应该更加关注如何退出。
7、要明确投资的初始风险R，并学会用R来度量你的投资系统。理解什么事R乘数，设计期望收益为正的投资系统。
8、投资系统的设计需要关注：初始资本规模、可靠度（盈利概率）、利润与损失的相对大小、交易成本、交易频率、头寸规模。
9、头寸规模的管理，对于每笔投资的头寸规模确定要结合整个投资系统的R来进行考量。
设计高概率获利的交易系统，并通过测试，了解其回报风险系数，并设置适当的头寸，止损点，来保证自己的墙壁不会被连续的亏损压垮。这样就能在长期的交易中获取接近期望值的利润。而期望值的大小，就取决于系统的好坏，考验投资者对上诉交易策略的正确选择和应用。
10、判断之偏好（习惯思维）： （1）影响交易系统开发的偏好：表达偏好、可靠性偏好、彩票偏好、小数定律偏好、保守主义偏好。（2）影响交易系统测试的偏好：自由度偏好、事后错误偏好、缺乏自我保护偏好（3）影响交易系统远行的偏好：赌徒谬论偏好、获利时保守与损失时冒险的偏好、当前交易或投资必须成功的偏好。
11、设定你的目标：自我评估、界定你的目标、交易观念
12、大多数人都会错过机会，因为机会就在我们身边，却常被忽视。 – 爱迪生
13、短线交易可以为你提供大量的交易机会，因此也会造成巨大的心理成本。你必须总是处于最佳状态，否则你就不能成功地开启一笔具有潜在的巨额利润的交易，那么你就会犯下大错，数年的利润付之东流。
14、从非常长的时间来看，你在牌桌上的结果将会接近你的对手所有错误的总和，再减去你自己所有错误的总和。 – 丹.哈林顿（1995年世界扑克系统大赛冠军）
15、作为交易商或投资者，从非常长的时间来看，最终结果将是你的系统的期望收益减去你所犯的任何错误的函数（总和？）。
16、如果作为一位完美主义者走进这个交易和投资的世界，你会一次又一次的受挫。没有什么是精确无误的，你永远无法知道它真实的结果是什么。相反，交易更像是一场讲究纪律，追随市场趋势和能够利用市场趋势的游戏。能够这样做的人就可以在市场中赚到很多钱。
17、当你不再一次又一次地犯相同的错误时，你就有了成功的机会。
18、你还要问问自己：我渴望交易成功吗？没有渴望，什么也做不成，但是有了渴望，一切都是可能的。
19、在一天结束之时，对当天的交易做个盘点。问自己一个简单的问题：我遵循我的规则了吗？如果答案是肯定的，那么就称赞一下自己。实际上，如果你 遵循了自己的规则，但是还是输了钱，那么就称赞自己两次。如果答案是否定的，那么你必须找出原因！你在将来可能会如何把自己置于类似的境地？当你发现了类 似的情景时，必须对此情景进行一遍又一遍的心理演练，直到确保你知道将来如何合适地进行应对为止。
20、因此，我对任何人的第一忠告就是要从自身寻找发生在你生活中的一切的根源。一般的模式是什么，你怎样才能改正那些不好的方面？如果你这样做，成功的机会就会急剧上升。突然地，你就可以对自己的生活负起责任来了。
21、20世纪20年代华尔街非常成功的一位投资商理查德.威科夫就喜欢说：不要在市场的突破点买进，要等到折回的测试。
22、回避错误让人愚蠢，而一味地追求正确则让你落伍。
23、股市中赚钱的全部秘诀就是在你已经错了时，尽可能地少赔钱。
24、成熟的投资者认为这三个方面都很重要，但是心理状态是最重要的，大概占60%。其次是头寸规模管理，大概占30%。而系统开发是最不重要的，只占约10%。
25、只有知道自己想去哪儿，你才能到达那里，因此，开发交易系统的大部分时间都应该用来开发你的目标。
26、有些人认为复杂的计算可以使交易更为有效。这个知识是错误的，但是人们还是这么去做。
27、在我看来，除非在进入市场时就已经非常清楚应该在什么时候退出市场，否则你就算不上拥有一个交易系统。
28、投资者都是大赌徒，下一个赌注，一直耗下去。如果赌注下错了，他们就全盘皆输。
29、我从不试图在股市上赚钱。我买进的时候就假定市场会在第二天关闭，而且在5年里不会再开盘。 – 巴菲特
30、你必须知道何时持有；何时放手；何时走开；何时跑开。
31、每笔交易或投资的成本。只要进行交易，对你的账户规模都是一种减少损失的力量。它是执行成本和佣金支出，这些成本会随着很多交易而越积越多。以前日内交易承担不起这些高昂的成本，即使在佣金已经大幅下降的今天，如果交易非常频繁，它仍然是你必须考虑的一个因素。
32、在大环境的某些方面预示着危机的同时，每一次危机也是一次经济机会。
33、预测理论（获得2002年诺贝尔经济学奖）从根本上认为一般人都是在亏损上冒险而对利润却很保守。
34、知者不言，言者不知。 – 老子
35、 这个行业大概有两类人能够赚钱：一类人依靠行业本身赚钱，比如大的投资银行，证券公司，各类证券职业精英等等，他们依靠自身或社会一起制定的游戏规则赚 钱，这些人往往人数众多并构成了这个行业的主体；另一类人依靠对自我的理解和对游戏规则的理解，理智而巧妙地赚钱，他们人数稀少到犹如皇冠上的珍珠，也因 此而神秘，当然，这类人往往会被称为找到了“圣杯”的人。
综上所述：控制自己，不断学习成长，拥有属于自己的赚钱系统赚钱模式才是最根本最重要的！
