1.“我一买它就跌，一卖他就涨”！
2.“这只牛股，当初买下后，可惜没有拿住！”
3.“我每天做高抛低吸，但是几年下来一盘算还是亏的”
以上情况是否是你的投资常态，具体核心原因就是你不懂“估值”！
例：
五年前，你买入能叫的上品牌的上市公司股票，持有至今至少平均赚1-2倍！
十年前，你买入能叫的上品牌的上市公司股票，持有至今至少平均赚4-5倍！(包含买入中国石油)
为什么要估值？
这是一个纸飞机：
我卖100元，你会买，因为你知道他的估值低价就是100元！
我卖105元，你也会买，因为我的工艺值五元钱，为我的产品工艺买单。
我卖300元，你不会买，因为你知道他的成本(估值很低)。
我卖85元，你会抢着买，因为你知道他严重低估！
这就是为什么要学会估值！你如果不懂估值，就会这样：
一是看着他从100元跌倒80元，再跌到50元，然后一直跌倒30元，你不敢买，最后一飞冲天，你又后悔。二是看着他从100元涨到300元，而上去追涨，导致被割韭菜！
如何估值！
对于估值，我们不需要创作新套路，学习成功经验即可。我们对标巴菲特估值理念！
1.找到一个市盈率标尺。
首先需要定一个安全无风险的标尺，用他来衡量估值的高低。这个标杆在70年前就在，并且投资大师们至今一直在用，那就是10年期国债无风险收益率(可以用五年期银行收益率，或着国债收益率，大相径庭)。我国无风险收益率是3.03%-4％，对应的市盈率就是25-30倍。所以在稳定获利的投资上，高于这个收益率就是赚钱，低于这个收益率就是亏钱。
2.学会现金流折现进行估值。
如果一家公司的利润为真(这个需要学习财报鉴别)，并且利润可持续增长(比如年化增长率为10%)，那么今年100的利润，明年就变成了110元，后年就是122元。
折现的意思就是，估算后年的利润，折现到今年，后年的122元折现到今年就是100元。然后我们乘以一个无风险收益率对应的市盈率倍数就是估值。
比如这个公司市值1000亿，年化增长10%，今年利润100亿，那么后面的利润就是122亿乘以对应的市盈率122*25~122*30。
所以后年的市值大约波动为:3050亿~3660亿。你现在买进这个公司三年能翻三倍！这样的公司在2013年遇到过那就是“贵州茅台”，所以大师们都通过茅台赚翻了！
如何面对股价波动
有了估值，有了年化均匀的利润增长率，这个时候上市公司的股票，不是简单的直飞云天的，他是有波动的，但是他的波动会围绕着他的估值线进行。
比如还是上述公司，他的股票走势都是这样的：
所以如果我们心里明白了这条估值线，那么任凭他波动我们也要坚守初心！
具体此类优质公司的情况也是这样的，比如一下三个公司(同仁堂2019年业绩下滑，股价同时下修估值线)：
持有低估的股票，一直下跌怎么办？
另外就是如果我都算好了，买入了低估值的股票，但是股价就是不认爹妈，一直下跌十几年怎么办？！那么你就要赚大发了！还是上个例子吧(所有的公司都一样)
公司利润一直增长，股票一直下跌，假如每年跌5%。那么16年后公司利润就会开始超越市值，20年后仅股票分红的钱就能够让你买下这个公司了(这只计算了一半利润的分红率)！
持有低估的股票，多长时间才能见成效！
段永平和查理芒格也说过，一般三年就会修正估值。像国内投资股神林园他的说法是“基本上12个月就会修复估值”。通过上述几个蓝筹优质公司分析，基本上一年左右股价就能修复到盈利估值线左右！
所以投资我们要做一个投资长期主义！
波段操作是否可行。
股票波动是脱离不了公司的估值线的。对于做波段的股民，只是分析一日的走势情况，我认为这是很难成功。因为：短时间内股票的涨跌在0.01秒内能发生上亿次变量，他受到“委托价格、撤单价格、交易价格、实际价格、买入量、卖出量、买入价格、卖出价格、委托价格、撤单价格”等这些因素的影响，除非你能把这些数据都分析到，因为下一个0.01秒所有的数据又变了，有的累计，有的清零。
所以量化交易是专门做这个的，但是国际上长期年化收益率不足8%。
(关注我[玫瑰]，我们一起学习价值投资，本人2021年收益43%，近四年年化58%，实盘在头条号展示，诚心邀请股友们一起讨论一起学习)
如何估值股票
无论是买错了股票，还是买错了价格，都是很头疼的事情。再好的公司股价也是被高估的。如果你买了一个被低估的价格，你不仅可以得到亚红外，还有股票的差价。但如果选择了高估的价格，就只能无奈地当“股东”了。巴菲特在买股票的时候经常会预估一家公司股票的价值，以免自己买的股票配不上这个价格。那就很多了，那么如何估计公司股票的价值呢？那我就列举几个重点，详细说说。正文开始前，先给大家一波福利——机构评选的牛股名单新鲜出炉。路过不要错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露。限速就能拿到！!!
1.估值是多少？
估值是指估计公司股票的价值。就像贸易商进货要计算商品成本一样，他们可以算出自己要卖什么价格，要卖多久才能把钱拿回来。这就相当于大家都买了一只股票，按市价买了这只股票，我们多久才能回本赚钱等等。但是，股票有很多种，就像大型超市里的东西一样。不知道哪个便宜哪个好。但是根据他们现在的价格，有办法估计值不值得买，有没有收益。
二、如何给公司估值？
我们需要参考很多数据来判断估值。这里有三个对你更重要的指标:
1.价格收益比率
公式:市盈率=每股价格/每股收益。具体分析时尽量对比公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式:PEG =PE/(净利润增长率*100)。当PEG小于1或更小时，也就是说，当前股价正常或被低估，而大于1的则被高估。
3.市净率
公式:市净率=每股价格/每股净资产。这种估值方法非常适合一些大的或者比较稳定的公司。一般市净率越低，投资价值越高。但市净率一旦跌破1，就意味着公司股价已经跌破净资产，投资者要小心了。
我举一个实际的例子来说明:福耀玻璃
众所周知，福耀玻璃是目前汽车玻璃行业的大型龙头企业，各大汽车品牌使用的玻璃一般都属于它。目前汽车行业对其营收影响最大，相对稳定。然后，从刚才说的三个标准，评价这个公司是什么样子的！
①市盈率:目前其股价为47.6元，预测2021年每股收益1.5742元。市盈率=47.6元/1.5742元=约30.24。20~30很正常。不难看出现在的股价有点高，但是更好的评价标准还是要看其公司的规模和覆盖面。
②PEG:从盘口信息可以看出，福耀玻璃的PE为34.75，然后根据公司的研究报告，净利润率为83.5%，可以得到PEG = 34.5/(83.5% * 100)= 0.41左右。
③市净率:首先打开股票交易软件，按F10，得到每股净资产。结合股价可以得到47.6/8.9865的市净率=约5.29。
第三，估值的评估要基于多方面。
错误的选择是用公式计算！炒股的意义在于公司未来的收益。即使公司现在估值过高，也不代表未来也会如此。这也是基金经理追捧白马股的原因。此外，上市公司的行业增长空间和市值增长空间也至关重要。如果很多银行按照上面的方法来衡量，肯定会被误判和低估。然而，他们的股价为什么涨不起来？最重要的原因是他们的成长和市值空间几乎饱和。更多行业质量分析报告可点击下方链接获取:最新行业研究报告免费分享。除了行业，可以从以下几个方面看一下:1。对市场份额和竞争率有大致了解；2.了解未来的战略规划和公司的发展天花板。这是我总结的方法和技巧。希望对大家有所裨益。谢谢大家！如果你实在没时间深入研究这个，可以直接点击这个链接，输入你喜欢的股票，获得股票诊断报告！【免费】测试你的股票目前的估值位置？
股票怎么估值 股票估值的三种方法
不管是买错股票还是买错价位的股票，都让人头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不仅能拿到分红外，可以拿到股票的差价，然则选择到高估的则只能很无奈的当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，防止自己买的股票不值这个价。说了挺多，那么怎么估算公司股票的价值呢？接着我就罗列几个重点来具体说一说。正文开始之前，先给予各位一波福利–机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值意思就是估算一家公司股票价值大概是多少，如同商贩在进货的时候得计算货物成本，才可以算出来到底要卖什么价钱，他们得卖多久的时间才能回本。这相当于大家买股票，用市面上的价格去买这支股票，究竟多长时间才能让我们回本赚钱等等。不过股票是种类繁多的，就像大型超市的东西一样，不知哪个便宜哪个好。但按它们的目前价格想估算值不值得买、具不具备收益也是有门道的。
二、怎么给公司做估值
判断估值需要参考很多数据，在这里为大家写出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候尽量比较一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，在PEG小于1或更小时，也就是说当前股价正常或者说被低估，大于1的这种则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式很适用某些大型或者比较稳定的公司。一般市净率越低，投资价值也会更加高。但是，一旦市净率跌破1时，就意味着该公司股价已经跌破净资产，投资者要当心。
我举个实际的例子来说明：福耀玻璃
正如大家都知道的那样，福耀玻璃是目前在汽车玻璃行业的一家大型龙头企业，一般各大汽车品牌用的玻璃就是它家的。目前来说对它收益造成最大影响的就是汽车行业了，相对来说还是很具有稳定性的。那么，就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟是个什么样子！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，不难看出，目前股价有点偏高，不过更好的评价标准还要看其公司的规模和覆盖率。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
不太正确的选择是一味套公式计算！炒股的意义是炒公司的未来收益，即便公司现在被高估，但并不代表以后和现在是一样的，这也是基金经理们追捧白马股的缘由。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。许多银行如果按上面的方法测算，绝对会被错估和小看，不过，为啥股价都没办法上涨？最重要原因是它们的成长和市值空间几乎快饱和了。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除了行业还有以下几个方面，你们可以看一看：1、对市场的占有率和竞争率数值有个大概了解；2、懂得将来的战略规划，公司发展上限如何。这就是我总结的方法和技巧，希望对大家有利，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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