大A太强了，又是逼空大涨的一天！美股跌得越狠，我们涨得越凶，这个是什么世道？很多人表示懵逼。A股总是那么气人，以前是弱的气死自己人，现在是强的气死别人，只能说牛逼了。
这一周，A股已经深V了三次，每次美股大跌，都能低开高走涨回来，确实罕见啊。美股为何这么弱？大A为何这么强？这个问题，刀锋说过很多次，中美两国经济处于不同周期，A股美股自然要分道扬镳。对美国来说，由于持续多年的大放水 新冠疫情发钱 俄乌战争，导致国内通胀率迭创新高，5月份的8%更是破了40年记录。而美联储的首要任务就是压制通胀，但想要打回2%的正常水平，必须加息，而且是大幅度加息才行！
不过众所周知，美联储“加息紧缩”周期之下，美股注定要下跌的！除非通胀率回到2%，或者经济出现严重衰退，或失业率急剧攀升，美联储不会停下加息脚步。中国经济的主要问题，首先是房地产，其次是疫情。房地产长期以来都是经济支柱，关联了最多的产业链。但过于严厉的限购限贷 金融断水 人口下滑，导致房地产行业快速下行。这让长期以房地产为锚的金融系统（半数贷款都是放贷），步入通缩境地；而各地的疫情频发，也给了经济很大的压力！四月各项数据都不理想，不仅社融数据断崖，失业率也比较高。正因为经济数据的难看，倒逼了各种救市政策出炉，以金融委会议为转折点，市场出现否极泰来！四月份开始，全国各地的房地产政策全面松绑，鼓励基建，信贷也全面放松，稳增长成为一切工作的重中之重！
换句话说，从四月底开始，中国经济开始迎来“降息宽松”周期，央行各种货币大放水，股市也跟着水涨船高，一路从2800飙到了3300点。
所以，你应该理解了，大A强到没朋友，美股比软妹子还脆弱，是两国不同的政策目标导致的！以前A股是笑话，现在美股是笑话；前美股吸引全球资金，现在A股成了全球避风港，这就叫风水轮流转。
不信看看北向资金，今天又净买入近92亿，最近半个月扫货超800亿，真是疯狂啊！这期间，上证指数上涨近6%，美股纳指跌超12%，道指跌幅近10%，直接进入技术性熊市。外围如此的水生火热，和大A形成鲜明对比。外资可不傻，纷纷跑到大A的温暖怀抱了！
A股最近这么强，天天成交过万亿。刀锋认为还有一个原因，就是央妈放水后，市场钱太多了，钱没地方去啊。你要有100万闲钱，你会去买房么？你敢去开餐馆么？现在房市没起色，实体又不好干，这对股市反而是潜在大利好，这就是最简单粗暴的逻辑。
今天市场最靓的崽，非新能源赛道莫属，又一起鸡犬升天了。其中，风电设备板块暴涨7.4%，有机硅上涨4.1%，锂电池上涨4.05%，新能源车涨2.35%！
宁德再度卷土重来，直接大涨5.6%，一己之力贡献创业板一半的涨幅。华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业等龙头股也非常强势，倒是比亚迪只涨了0.6%，市值没能回到万亿上方，又被宁王拉开1500亿差距，一哥之争又落后了。
宁王这么给力，“茅王”同样不甘示弱，今天大涨接近4%，股价重回1900元，也带动了白酒板块上涨。茅台涨的原因是昨晚出了2022业绩指引，营收目标为1259亿元，同比增速为15%，这个业绩很给力，不愧是“茅王”啊！
现在资金扎堆赛道股，一是中报的业绩确定性，从几个预告的公司看，锂电上游、光伏、风电等，业绩大增没有什么悬念；二是机构再次抱团，也是一种自救，给基民更多的回血，产生赚钱效益。
其实从5月到现在，基民的回血是远高于股民，很多赛道股底部反弹50%，甚至翻倍的不在少数！但赚钱效应出来后，基金销售开始火爆，机构有钱继续买赛道股，然后继续逼空上涨，一旦市场进入这种循环，拉指数是很快的。
所以，如果赛道股继续给力，年内看3700点很有可能的，不排除到4000。而到明年，有可能复制2015的高度！当然这个还有点远，但对接下来，对下半年行情不必悲观，更不要畏高。
当然，今天赛道股在玩内部切换，本轮领涨的新能源上游、汽车偏弱；反而是补涨的白酒、医药、眼科等大涨！这意味着，赛道股连续大涨后，部分资金开始恐高了。
还有大家关心的券商股，今天上午一路重挫，成为砸盘的元凶。但午后直线爆拉，光大证券从-9%到快拉红！只是尾盘又一泻千里，最终收跌近8%，反弹了个寂寞，果然光大是不行的。但券商板块倒是抢救回来了，收盘几乎没跌。
今天盘中一件振奋人心的事，福建舰要下水了。消息一出，大盘下午立马翻身向上，打爆了空头！连外资都很给面子，下午直接流入100亿。
但A股的尿性，航母军工等板块，脉冲一下就往下砸了。主要是这事儿早有预期，自4月底的低点以来，A股国产航母板块累计上涨35%，一堆的潜伏资金，不砸才怪呢。
盘后最重磅的消息，可转债交易收紧了，加了20%涨跌停限制，而且对投资者也有要求，2年经验 10万资金！这是史上最强的监管，限制越来越多，资金难为所欲为了。这个对可转债肯定算利空，门槛抬高，短线会少了很多韭菜！20%的涨跌幅，也会打击炒作。但落地有一个时间差，新规7月1日开始实施，在最后10天可能会有一轮超级末日轮行情，不炒翻天以后没机会了，这也是大A的尿性，长期利空，但短期利好！
A股可转债公司只有419家，但每天成交量至少有2000亿，几乎抵得上创业板（1100多家公司）。为什么交易这么火爆？原因是可转债T 0，可以来回的买卖，小康转债、模塑转债今天成交100多亿，你们说疯狂不疯狂。
新规虽然很严，但T 0还保留着，对可转债没有伤筋动骨！这就是监管层的一个态度，炒作可以但不要过分。像永吉转债这种，上市第一天暴涨超300%，两天累计换手率高达16倍，这哪儿是炒债，这是博傻了，不允许有这么牛逼的存在啊。
今晚外围市场终于涨了，纳指涨幅近2%，希望稳住吧！美股再不涨的话，大A就要逼成疯牛。现在大家都在喊A股牛市，但今天涨成这个样，个股中位数跌幅是0，你们来说说，现在是牛市吗？
明天618，以前花钱最多的地方是股市；但现在赚钱最多的地方是大A，你们要不要也买买买，刺激下消费呢。
打击过度炒作，20%涨跌幅，可转债交易新规会带来哪些影响？
首先会出现异常波动的影响。结合价格波动调整，增加了可转债价格异常波动和严重异常波动的标准，明确了上市公司在异常波动和严重异常波动情况下的核查和信息披露义务.连续3个交易日，每日收盘价波动偏差达到±30%，属于异常交易波动。名称及其购买。
其次可转债发行整体规模大幅增长影响。逐渐成为上市公司多元化融资渠道的有益补充。值得注意的是，部分可转债被炒作过度，甚至单日涨价数倍；同时，部分可转债也存在强制赎回和降级风险。具有相对于股票较低的投资风险和相对于债券较高的收益率的优势。同时，融资过程中股权的稀释也是一个渐进的状态，有利于公司股价的稳定。
再者可转债参与者的增加将显着减少。我认为此次可转债新规的目的是：一是遏制可转债的反复炒作；第二，限制那些只想赢不想输的无知白痴；第三，明年和明年，大概率还会出台更完善的沪深可转债管理办法。第一个方面我认为是最重要的因素。下周一对可转债市场的影响。我认为短期内不会对整体产生大的影响。未来，让我们继续玩音乐和跳舞。但对于即将进入转股期的魔债来说，将是正面打击。比如X市可转债。
要知道这将导致未来可转债交易机制发生变化。股市方面，上周股市回补跌势，近期业绩下调担忧有所增加，但后续下行空间有限，高位震荡特征或延续。在国内外需求双重压力下，行业龙头、充裕稳定的现金流成为重要的选股标准。可转债方面，建议继续关注板块误杀和相对确定的结构性机会，积极变现炒作，锁定“意外”收益。
为什么有的可转债被爆炒，而有的无人问津？
没有无人问津的可转债，只有还未爆发的个债。
为什么这么说呢？
首先被爆炒的可转债，我们分析一下不外乎：小盘老债，如同股票，坐庄都喜欢抛压小盘子轻的，况且可转债t+0来去自由。
新债不同新股，只有遇到正股大涨或者龙头风起，才会一飞冲天，比如新债龙头乐歌，跟正股的隆利转债。
第二个被爆炒的对象是正股暴涨封板的个债，原因简单：股票封板就买不进了，所以都去抢它的转债，被爆炒，大涨成为必然。
没有无人问津的个债，因为既然它存在就有它存在的理由，比如亚太，也有爆发的时刻，只是我们没有内幕消息罢了。
当然我不是鼓励大家去买这类几乎丧失流动性，高溢价的个债去波段交易，因为在它暴起前，谁都无法预知未来，它们实在没有操盘价值。
另一类，低价，低溢价的特别是新债，在确定了正股向上趋势后（至少一周）可以果断买入，多买几支，潜伏下来等待它随正股爆发，这就是所谓的摊大饼战法。此法很有成效。
寻找有被爆炒可能性的可转债，简单！
说一个小技巧：股债联动，盘前自选可转债有拉升意向的标的，开盘竞价阶段甄选出操作对象，不可过多，1~3支即可，看好盘口竞价，回避骗炮的，直接竞价或开盘买入，拉升1-5分钟内卖掉，必有肉吃。
好了，希望对你有帮助！
可转债是资金的套利工具，T+0,一天可以交易无数次，交易手续费也相对较少。可转债交易手续费只收取交易佣金,不收取印花税。可交易佣金的收取标准为万分之二。
相对股票来说，可转债风险当天可控，只要你不追高，设一个止损点，不过夜，基本上风险可控。
当我们判断正股要拉了，可以潜伏进可转债，当正股拉不动了，转债也收割了。有时候有些票正股有重大利好，一字买不进了，也可以买入转债套利。
但我们会发现，有些转债都2000块了，有些才几十块，差别在哪呢，主要是一些转债盘子太大了，拉不动，有些是正股一直跌，很多100块以下的，一天的成交额才几百万，失去流动性，自然也就没有人来了。
而价高的可转债，正股也是业绩不错，活跃，自然大家也是喜欢这种，每天波动大，有做差价的空间，至于什么时候会跌，只要不是要到赎回时间，不过夜，都是可以玩的。
这几天可转债热度不减，在周末上面发声以后，仍然被炒作，很多投资者可能的确会对究竟哪些债容易被拉而摸不着头脑。如果不懂规则，那么很容易被庄家收割，因为这种债的启动阶段肯定不是某几个散户能够吃得消的，所以拉升者，必是庄家。 那么下面我分析下哪些债可能会进行庄家的视野。
第一层筛选：深市转债而非沪市转债
根据目前的交易规则， 深圳证券交易所上市的可转债只有两次临时停牌，在涨到20%、30%的时候会各停牌一次，时长都是30分钟，中间不会有成交。 而沪市，如果涨到30%，那会停牌到下午14点57分，留给投资者仅仅3分钟的交易时间，如果手速慢，都不一定来得及出去。这样通常沪市的转债如果涨到30%，就是个坑。比如说10月28日的联泰转债，开盘以后很快涨到20%，停牌30分钟后，直接涨到30%，最后3分钟，直线下降，全天成交不足8000万元，如果有投资者不幸在30%的位置买入，而尾盘没有出逃的话，次日可能继续吃面。联泰转债的日内分时图如下：
那么如何识别沪市转债还是深市转债？其中很简单。代码“11”开头的就是沪市转债，代码“12”开头的就是深市转债。比如联泰转债，其代码就是“113526”，而久吾转债，它的代码是“123047”。有人会问，为什么深市转债还有“123”、“127”、“128”区别，那是因为“127”对应的正股是主板，而“128”对应的中小板，“123”的正股是创业板。在交易规则上没有什么区别。 从目前来看，深市的转债均有可能被爆炒，而沪市转债如果被拉，大概率是个坑。
第二层筛选：小盘债，而非大盘债
在这波之前，被游资炒作的，也有很多可转债，包括横河转债、盛路转债、广电转债等，基本上特征都是盘子比较小。像横河转债面额剩下仅3800多万，盛路转债5000多万，广电转债不到7200万。这种规模比较小的债，极容易被游资炒作。至于说多少是个底线，这很难说，我觉得10亿以下可能是个界限，像最近刚上市的奇正转债，发行面额8个亿，在上市首日当天竟然也被炒作了一波。
散户和游资玩起来都不缺钱，但是如果盘子特别大，可能会碰到下面我会提到的这个问题。
第三层筛选：避免公募重仓的可转债
大盘的可转债很多可能是被公募基金配置，典型的比如说可转债基金。 例如兴全可转债混合基金，前五大持仓债券为浦发转债、G三峡EB1、中天转债、林洋转债、楚江转债。 其中楚江转债约为净值的2%，而三季度末，兴全可转债混合的资产规模为45.73亿元，那么差不多有9亿元的楚江转债是被兴全可转债混合这只基金持有，如果价格翻一倍，基金管理人怎么可能不会出掉全部或者一部分呢，要知道公募基金面上还是在价值投资。
所以如果可转债是被公募基金重仓的，估计没有游资愿意去抬轿子。
第四层筛选：未被拉升或者初次拉升
这层筛选其实就是蒙了，不过能说的通的一点是，目前的债的上涨完全是脱离基本面的，那么 只要主力吸够了足够的筹码，用少量的资金撬动可转债价格的上升，再在高位出货是完全有可能的。 这里举个例子：蓝盾转债。
9月初到10月15日这段时间，成交额比较低迷，维持震荡下行的趋势。这时候主力可能在缓慢建仓，而10月16日以后这段时间，成交量已经放大，目前一直维持在高位。如果前期已经建足够的仓位，这段时间完全可以出手。当然我们发现，在第一次被拉升后，后面仍然有可能会被二次、三次拉升。当然这种就得看运气了，只能说经过第一次拉升以后，这只债的人气就已经集聚起来，至于是否会有第二波、第三波游资去接力拉升，没人知道。
总结：盈亏同源，正视风险
我觉得根据“二八定律”，大部分在炒作可转债的，应该都是亏钱的。当然资本市场都是你情我愿，亏了也是自己的事，没什么说的，只不过中小投资者应该明白一件事，这个市场很多都是大佬在玩，自己如果能分一杯羹，那应该完全是运气，不要过度自信。没有百分之百的胜率，但如果失误一回，可能心态要炸。哪只债会被炒，哪只不会，其实很多时候全凭主力的意思。
现在的可转债市场非常不错！
我说的不错并不是指涨的好，我是指300多只可转债在轮动！
每天爆发五只左右，大涨十来只，其它的都趴着休息。
大家轮流炒，等到全部炒一遍，行情结束
但是这轮也不是所有的都在涨。涨的比较好的基本都是123开头的，即深圳创业板的转债。其实也就几十来只吧！
抓住机会，就能赚一笔。抓不住，就潜伏在几只便宜的里面等吧！
下一批，苏试转债，小盘低溢价，深债!
因为上证和深证，可转债交易的规则不同，所以爆炒的都是深市的票。
还有可转债流通盘小的容易炒作， 历史 上股性好的也会反复炒作。
这轮可转债第一天开始炒作的时候， 历史 上的龙头，模塑转债，横河转债，盛路转债第一天尾盘紧跟龙头之后就已经开始爆炒之后。
后面的龙头有跟题材相关的，有炒作新上市转债的，周一开始炒作有强赎风险的末日轮转债。当然无一例外都是小盘，深市可转债。
可转债，具有“债权+股权”双重属性。
正股价，决定了绩权/股权权重。
剩余规模，决定了市场交易的波动性。
对于正股利空严重，股价严重超跌，业绩难有改善的，且剩余债又大的，极易陷入流动性缺乏，行情长期 ……
可转债的特点1.利率低，甚至于不如一年定期银行利率。2.但是可转债安全性高，不过安全性高是指不爆炒的情况下。3.溢价转股（转股价高于市场正股价）。
虽然流通盘小容易炒作，是爆炒的原因之一，但是流通盘并不是主要因素。因为爆炒也要有一个理由，不然跟炒的人也找不到理由跟。总不能说我们来比一下谁更贪、比一下谁跑得快。
要炒作的转债必须是正股好、有题材、活跃、有庄家。在真正的牛市当中（不是说现在这种假牛市），它有时候比基金还涨得快。经常出现的状况是转债连续上涨，而后正股连拉涨停，转债就热热闹闹的出货。当然，有时候转股价未调整，市场大幅上涨，或者个股大幅上涨，也会出现转债暴涨。
总之，买转债前先必须选好正股。由于有时候机构为了炒转债需要拉正股，所以正股的盘子大小、活跃、题材很重要。只是对一些业绩好，流通盘大的蓝筹股或者所谓的核心资产就要有耐心了。
资金的磁吸作用，会导致会有越来越多的资金报团，聚集。说白了就像一个饭店，顾客越多，就越有广告效应，人多，饭店的周转快，厨师和老板的收入也高，顾客也能吃到新鲜美味的食物，反之，也没有人去的店子，食材也不新鲜，资金周转的周期也长，老板和厨师收入少，容易导致，饭菜质量也不好，顾客吃得也不实惠。最后就是一句话人少，资金不容易流通。
被爆炒的可转债大致分两种，一种是妖债，这种一般是经过转股后流通盘比较小，走势完全由主力决定，不跟正股，转债的溢价率较高，比如横河转。另外一种是走势跟正股，正股走势强，转债走势强，比如已经退市的英科转债。有的转债由于转股价定的太高，而正股走势弱，转债高溢价，流通盘又大，以至于无人问津，比方说大参转债。
