斑马消费 任建新
蚂蚁金服和京东数科（现已更名为“京东科技”）A股上市折戟之后，另一家互联网巨头扶持的金融科技公司——360数科，选择赴港双重上市。
蚂蚁金服和京东数科根植于阿里系和京东的电商交易体系，有支付宝和京东白条这样的拿手绝活。相比之下，360数科就只是一家贷款撮合平台。这样的定位差异，决定了它的发展上限。
而且，成也360，困也三六零。当这家PC时代的互联网巨头，在移动互联时代逐渐边缘化，业绩连年下降直至今年前三季度亏损近20亿元，不得不转而聚焦网络安全，能给360数科提供的资源越来越少。
360数科贷款用户数量下降，整体逾期率不断走高，今年上半年业绩下降，都是公司在内虚、竞争加剧、监管加强等多重压力之下的表现。
当这个金融科技业务核心遭遇困境，再大的金融版图，又能如何呢？
孵化360数科
经历在北大方正不被重视、创立3721被雅虎收购、出任雅虎中国CEO但与总部不和等一系列“挫折”后，周鸿祎终于在2005年9月创立奇虎360公司。
彼时，本土的金山毒霸、江民杀毒、瑞星杀毒，以及外资的卡巴斯基等，占据了杀毒软件的主要市场份额，后来者360如何突围？周鸿祎推出了免费模式。
2009年，360正式推出永久免费的360杀毒，全球首创，性能指标还超过多种收费杀毒软件，彻底颠覆了行业格局。
之后，360安全卫士、360软件管家、360安全桌面、360安全浏览器、360搜索、360手机助手等产品陆续上线，将这一模式运用到极致。
三六零公司迅速崛起，2011年在纽交所挂牌上市，并于2018年成功借壳，成为为数不多能在A股上市的互联网巨头之一。
360旗下的各类软件基本免费，公司靠什么挣钱？还是互联网最常见的流量-变现模式。
公司通过产品矩阵获取海量用户后，不仅可以将流量对外出售，还可以在内部孵化变现业务，如游戏、金融科技以及360商城等。
在互联网众多的变现途径中，金融科技，成为最主流、最便捷的方式之一。腾讯、阿里巴巴、百度、网易、搜狐、小米等公司均有涉足，360也不例外。
公司孵化了360借条，该业务2016年独立运营，之后陆续推出360小微贷、360分期等产品，成为互联网大厂金融科技序列中的一员。
借助上一波互联网大潮，360数科2018年底登陆美股市场。但是，在这一轮互联网逆周期中，亦难逃市值暴跌的命运。公司为了稳固上市地位，决心奔赴港股双重上市，11月14日通过聆讯，敲钟在即。
业务危机已现
360数科的主营业务，就相当于借款人与资金方之间的桥梁。公司将有贷款意向的用户吸引而来，以风控模型对其进行评级，确立贷款资格之后放款。
早期，360借条等产品主要转化360体系的用户。现阶段，360体系的用户来源占比较小，公司主要通过市场化的方式获取流量/用户。
这导致公司的获客成本不断提高。2019年-2021年及2022年上半年，360数科获取单个有效用户的成本分别为216元、138元、228元、365元。
通过风控系统，360数科一般给个人用户1000元-20万元的授信额度，最高可达30万元，给企业用户2万元-100万元的授信额度。
放款的资金来源，主要有公司直接出资、信托、福州小贷、资产支持证券、P2P平台五种。其中，公司直接出资一直是最核心的模式，信托出资所占份额大幅下降，P2P平台出资的形式在2021年之后就消失了。
通过这三大环节的合作，截至2022年6月底，360数科累计获批准信贷额度的用户达到4130万人；公司累计为2560万名借款人撮合贷款11275亿元，消费在贷余额达到1311亿元。
不过，从近几年的运营数据来看，360数科已现业务危机。
2019年-2021年及2022年上半年，公司的消费者借款人数分别为1160万、990万、1020万、530万，用户规模下降。单笔贷款金额增高、贷款期限拉长，贷款利率呈下降趋势，但仍然处于高位：名义年利率16.6%、15.3%、15.0%、12.9%，实际年利率分别为28.8%、27.2%、26.0%、23.0%。
2021年及2022年上半年，小微企业借款人数分别为40万和30万，名义年利率分别为14.5%、13.9%，实际年利率分别为23.8%和22.6%。
2019年-2021年及2022年上半年，公司撮合的所有贷款，30天 逾期率分别为2.8%、2.5%、3.1%、4.4%，90天 逾期率分别为1.3%、1.5%、1.5%、2.6%，不断走高。
放贷给公司带来了极其丰厚的利润。最近3年，公司收入分别为92.20亿元、135.64亿元、166.36亿元，净利润分别为25.01亿元、34.96亿元、57.65亿元。然而，今年上半年，公司营业收入同比增长11.87%至85.03亿元，净利润21.49亿元，同比下降25.76%，警钟也已经敲响。
背靠360金融体系
早期，360体系对360数科的支持主要体现在流量上。360旗下的产品矩阵，为后者输送了海量的潜在用户。
但是，随着360在移动互联网时代逐渐掉队，近年业绩大幅下降，公司正在从一个业务广泛的互联网巨头，转型成为一家专注于网络安全的专业型厂商。因此，能给360数科提供的支持力度，也在变小。
所以，现阶段，360系及其背后的周鸿祎，对360数科的支持，转而体现在金融体系上。
三六零控股的金城银行，是中国最大股东为互联网公司的三大民营银行之一。截至2022年6月底，按在贷余额计算，该银行是360数科最大的金融机构合作伙伴。
2020年、2021年及2022年上半年，公司为金城银行提供服务，产生的关联交易金额分别为1570万元、18.81亿元、6.86亿元。
晋商消费金融主要发起人是晋商银行和奇飞翔艺——周鸿祎旗下的这家公司持股25%。报告期内，360数科为晋商消费金融提供助贷及贷后服务，产生关联交易分别为1.03亿元、1.99亿元、2.89亿元、9900万元。
虽然周鸿祎以“红衣大炮”的名号响彻互联网，近年发声多与360的转型方向网络安全有关，但这一点也不影响他低调潜行编织出一张金融大网。
360数科如今的规模和业绩远超A股上市公司三六零，周鸿祎是实际控制人和董事长；这个上市主体，还包括了福州三六零网络小贷、福州三六零融资担保、上海三六零融资担保等业务实体。另外，除了金城银行和晋商消费金融，周还通过港股上市公司鲁大师收购一家香港小型券商万隆证券。
我的360借条为什么不能借钱？
央行约谈互金平台2月有余，360借条下架有些突然。
来源：21世纪经济报道 21金融圈
21世纪经济报道记者独家获悉，360数科旗下核心产品360借条APP已经下架，下架原因或与今年4月29日央行等金融监管部门约谈13家互联网金融平台并要求整改有关。
据悉，被监管约谈的13家互联网金融平台为：腾讯、度小满金融、京东金融、字节跳动、美团金融、滴滴金融、陆金所、天星数科、360数科、新浪金融、苏宁金融、国美金融科技和携程金融，经21世纪经济报道记者核实，截至发稿，只有360数科旗下360借条APP被下架，其他平台依然可在各大应用商店搜索到。
互金平台整改潮
21世纪经济报道记者采访多位互联网金融业务人士获悉，4月29日央行约谈互金平台，并指出网络平台企业普遍存在无牌或超许可范围从事金融业务、公司治理机制不健全、监管套利、不公平竞争、损害消费者合法权益等严重违规问题，并提出了七条整改要求。而被约谈企业也都在约谈后进行了自查，并陆续提交了整改方案，时隔2月余，360借条下架有些突然。
从七条整改要求细则来看，业内人士普遍有了共性解读：
一是坚持金融活动全部纳入金融监管。金融业务必须持牌经营这个是底线，国家发牌照就是为了监管住所有金融活动，想借Fintech来“逃脱”监管，不会再有了。
问题在于目前未明确目前互联网金融企业哪些是属于需要纳入金融活动的范围。比如联合贷已经纳入了，但助贷算不算仍未确定。联合贷受到杠杆率的严格管控后，很多互联网平台都直接转助贷了。但若助贷也纳入牌照监管或被掐断，影响将很大。
二是支付回归本源，断开支付工具和其他金融产品的不当连接。
有分析人士认为，这一条主要是针对类花呗、白条等业务，支付和信贷不能打包，必须分割经营。
三是打破信息垄断，严格通过持牌征信机构依法合规开展个人征信业务。
所有个人信息严格在征信机构处理，不允许通过其他业务场景收集信息后的垄断市场行为。
四是加强对股东资质、股权结构、资本、风险隔离、关联交易等关键环节的规范。
五是合规审慎开展互联网存贷款，主要针对之前的互联网存款业务，严格仅限银行有限本地化经营，老产品全部下线。
六是规范企业发行交易资产证券化产品以及赴境外上市行为。
随便加几百倍杠杆，随意发ABS，以后都很难实现。
七是规范个人信息采集使用、营销宣传行为和格式文本合同。
这意味着互金平台以后做营销更困难了，所有话术都必须严格合规。
一位互联网金融资深业务人士告诉21世纪经济报道记者，各家问题或许不尽相同，但或多或少都存在问题。
随着互联网的发展，场景和流量逐渐形成规模，各类生活服务类的APP都上线了金融业务，也被网友调侃“互联网的尽头是放贷”。虽然7条整改条条重要，但最受关注的主要有两个方面，一个是业务模式，二就是个人信息保护。
尤其是个人信息保护，近年来，随着互联网时代金融服务与用户数据紧密相连，数据安全和隐私保护已经成为金融科技创新过程中不可回避的问题，针对互联网个人信息保护的监管政策不断加码，《中华人民共和国民法典》更将隐私权和个人信息保护提到了前所未有的高度。
今年5月10日，国家互联网信息办公室发布通告称，84款APP违法违规收集使用个人信息，包括36款安全管理类APP，以及48款网络借贷类APP，要求15个工作日内完成整改。其中与13家被约谈互金平台亦有部分重叠，360借条也在其中。
但据21世纪经济报道记者了解，此次下架或并非信息保护原因。
360借条回应下架，
已提交新整改方案
360数科相关业务负责人回复21世纪经济报道记者指出，360借条仍可提供正常服务，基于相关要求及对APP各项功能的用户体验优化，正在逐步迭代升级。
但下架起因并非4月29日央行约谈13家互金平台，而是因为5月10日网信办通报的包括360借条在内的84款安全和网络借贷类APP违规收集和使用个人信息情况。
该人士进一步指出：“由于我们工作人员疏忽，在规定时间内遗漏了某一个环节的整改，被要求从部分应用商店下架。我们已提交了新的整改方案并加紧推进整改，因此造成不好的体验我们深表歉意。”
据悉，今年5月10日，国家互联网信息办公室发布通告称，84款APP违法违规收集使用个人信息，包括36款安全管理类APP，以及48款网络借贷类APP，要求15个工作日内完成整改。
对于通报的84款APP，网信办给出了自己的整改措施，并要求软件公司先自行整改，并把整改结果报告给网信办，如若不整改，超出期限，网信办将按照法律法规依法对这些公司所开发的APP进行下架处理。
360数科Q1业绩猛增
在互联网个人消费信贷市场，竞争格局逐渐多样化，入局者包括BATJ、传统银行旗下金融科技子公司、以及专注于金融机构的数字化服务公司，其中主要包括蚂蚁集团、陆金所、微众银行、京东数科、360数科、乐信、度小满、新网银行等，根据里昂证券的统计，前八家的互联网消费贷款市场份额在2019年达到92%。
在助贷模式下，参与者主要包括360数科、乐信、趣店、信也等，其中，360数科处于相对领先地位。
赴美上市的360数科于5月27日发布了2021年第一季度财报，显示其第一季度实现净收入为35.992亿元人民币，同比增长13.1%，净利润为13.472亿元，同比增长635.4%。
具体来看，其主要布局助贷业务，2021年一季度促成贷款交易总额为741.49亿元，同比增长40.4%，用户方面，截至2021年3月31日，公司潜在用户数为1.691亿人，同比增长19.4%，授信用户达3270万人，同比增长25.1%，助贷用户达2100万人，同比增长24.9%，发展势头良好。
小微业务正成为360数科新的业绩增长点，其一季度小微业务新增授信金额达58亿元，相比上个季度环比增长67%，目前已经覆盖28家头部合作伙伴（如用友，百旺等）。
此外，360数科还在一季度财报中指出，其第一季度融资成本为7910万元人民币，去年同期为1.586亿元，上一季度为1.314亿元。融资成本进一步降低，原因在于低成本的ABS和小额信贷提供的贷款量增加，今年为止ABS累计发行了21亿。
但有业内人士指出，从监管对互金平台整改方向看，行业后续ABS发行或受影响。
360数科缺乏场景流量的问题长期被外界关注。360数科依赖自身平台获客的比例非常小。2018年曾有数据显示，360数科依靠自身平台所吸引的借贷者只占总渠道比例的8%。流量过多依靠外部补给，意味着平台需要付出更多的获客成本。
随着消费金融行业的深入发展，各大金融机获客的难度增加。360数科的用户增长速度也越来越慢。资料显示，2020年360数科累计注册用户1.63亿，较2019年增长20.4%，而2019年，360数科累计注册用户1.35亿，较2018年年底7880万增长71.3%
▲360数科用户增长放缓。
随着互联网流量逐渐见顶，互金平台的销售营销成本上涨趋势明显，2021年第一季度，360数科的销售和营销成本为3.85亿，去年同期为2.23亿，同比增长了72.65%。
如何打破增长困局，成为360数科不得不思考的问题。
另一方面，对于互联网金融科技公司至关重要的支付牌照，360集团多次申请，却至今尚未拿下。
早在2015年，360就在申请央行的第三方支付牌照。然而，由于错失首批支付牌照的发放时机和监管对其数量的严加把控，尽管360集团频繁出手，想要曲线收购支付牌照，最后的结果是不了了之。
关键牌照的缺失和日渐疲软的增速，成为360数科发展的掣肘。从网贷转型助贷后，360数科依旧面临不小挑战。
不再靠网贷，周鸿祎的金融野心走到哪了？
360数科去年促成贷款2468亿元，助贷业务可谓风生水起，但一直没有啃下最关键的支付牌照，未来发展会否受到影响？
“我不明白为何互联网企业都做金融。”8年前，奇虎360的董事长周鸿祎曾表示对于电商、金融领域没有什么积累，近期会守住安全领域，不打算涉足互联网金融。
但做金融还是成为了互联网企业殊途同归的选择，就在周鸿祎发表此番言论的两年后，360便积极投入金融的怀抱。
在这个他无心涉足的领域，360金融仅用3年时间就完成赴美上市，并且在一众互金中概股中突围。目前又有消息传出，其正筹备在港股二次上市，选择在金融科技企业偃旗息鼓的大势下逆行。
360金融（现更名360数科，股票代码：QFIN.US）的股价一度呈现出十分低迷的态势，长期居于发行价之下，但近一年来持续上行，最高股价摸高45美元，较上市之初已经翻了将近3倍。
▲360金融近三年股价表现。
360金融股价暴涨的原因是什么？背后又有哪些隐忧？
背靠360集团，360金融一出生便头顶互联网巨头系金融科技公司的光环。
2015年5月，360金服成立，2016年，360金融从360金服（北京奇步天下科技有限公司）分拆独立运营，正式孵化为360金融集团。同年，360金融的核心产品360借条上线。
▲360金融发展概况。
360投身金融领域，迅速获得了资本的青睐。两年多时间里，360金融先后完成四次融资，其中包括红杉资本、IDG资本、红点创投、峰瑞资本等知名创投基金。
相比腾讯、阿里以及百度等互联网企业，360入场虽晚，但发展速度十分惊人。
到2018年年中，360金融业务规模便已位列中国前五。2018年12月，360金融在美国纳斯达克交易所上市，冲击巨头系金融科技第一股。这也是继360之后，周鸿祎的第二家上市公司。
但360金融上市处于一个微妙的节点。2018年，国内互联网金融行业正在经历一场爆雷潮，加之监管政策的不确定因素，美股市场的互金中概股股价遭遇寒冬，如信而富、小赢科技、简普科技等股价均创下历史新低。2018年全年，宜人贷与和信贷的股价更是下跌超过7成。
360金融也没能幸免，距离上市短短一个月内，其股价已经蒸发超过30%。
在互联网金融环境风云突变的环境下，拿到金融牌照持证上岗，成为互联网巨头合规的必行之路。
上市之前，360金融已陆续获得金交所、基金代销、消费金融和网络小贷四张金融牌照。2018年，360金融开始主推360借条、360小微贷和360分期三款产品。
当时，个人信贷产品360借条是整个金融集团的中流砥柱，另外两款产品则反响平平。有业内人士分析认为，除了缺少消费场景外，牌照也是横亘在360金融面前的门槛。
上市后，360的金融版图继续扩大。
2019年5月，上海三六零融资担保有限公司成立，经营范围包括借款类担保、发行债券担保、其他融资担保。事实上，互联网金融“助贷”模式兴起之下，融资担保牌照成为各大互联网金融公司必不可少的一张牌照。
同年10月，360金融集团通过旗下子公司北京奇才天下科技有限公司全资收购广东众康永道保险经纪有限公司，摘得一枚保险经纪牌照。360保险中介业务也就此展开。
2020年6月，360集团斥资12.81亿元人民币，认购天津金城银行股份有限公司30%股份，成为该行的第一大股东。360集团也是继腾讯、阿里之后第三家成为银行第一大股东的互联网公司。
▲360旗下金融业务拿下多张牌照。
布局6年，360金融已经收集了7张金融牌照，从互联网金融领域的后来者变成强劲的竞争对手。从贷款规模上看，360数科目前是最大的上市线上助贷平台，2020年促成贷款2468亿元，截至2020年底，贷款余额为921亿元。
2021年伊始，360数科的股价开始攀升，截至7月7日收盘，360数科美股收盘价为33.14美元，市值约为50.50亿美元。
金融科技中概股将走向何方？
金融科技的生意在美国好做吗？
在美国金融科技企业纷纷转型持牌机构的当下，早期借助P2P业务高速发展的中国金融科技公司也面临着转型。
据此前监管意见，在P2P清退为主的情况下，平台多向小贷、助贷平台转型。一方面可以借助积累的平台流量与风控经验，为金融机构提供助贷服务，另一方面可申请持牌合规发放贷款。
目前头部金融科技公司的转型方向是助贷服务机构，从各金融科技中概股2021年一季报来看，轻资本模式下的分润助贷业务成为新的发力点。
传统的助贷模式下，平台通过自有资金放贷，或对撮合贷款提供担保，需承担一定的信用风险。在轻资本模式下，则是侧重于纯科技助贷服务，依托于平台已有流量进行获客与风控技术服务，不承担信用风险。
财报数据显示，乐信（LX.US）、信也科技（FINV.US）、360数科（QFIN.US）等平台已进一步提升了轻资产模式下的助贷业务占比。
2021年一季度，乐信纯科技平台服务收入同比增长122%至6.36亿元；360数科轻资本模式下新增贷款372.45亿元，同比增长211.8%；信也科技CFO也多次对外表示未来公司将探索分润助贷模式。
中金研究院发布的相关研报显示，在轻资产模式转型下，对纯科技助贷服务的金融科技平台估值或逐步向互联网公司靠拢，金融科技中概股的估值有望提升。
事实上，今年以来各金融科技中概股大涨，与2020年末相比，360数科股价上涨260.9%，乐信上涨85.97%，小赢科技上涨640%，信也科技上涨262.07%。
另一方面，部分网贷机构走向合规持牌发展，一些机构转型为省级小贷公司，头部金融科技企业申请互联网小贷牌照。
2020年10月，新浪旗下P2P易e贷转型互联网小贷，获批设立抚州市新浪网络小额贷款有限公司，成为首家转型互联网小贷公司的P2P平台。
今年5月26日，美股上市公司小赢科技（XYF.US）公告获批设立深圳市小赢小额贷款有限责任公司，取得全国互联网小额贷款牌照。两家平台P2P业务存量均已清零。
不过，据最新《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》要求，跨省级行政区域经营的网络小贷公司注册资本不得低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。这对未来金融科技公司转型小贷平台提出了较高的资金要求，加速行业资金洗牌，后续将如何转型发展仍有待观察。
（记者：侯潇怡,辛继召 编辑：马春园）
部分资料来自：无冕财经，作者：黄琪鑫，21南财号“智慧金融观察”，作者：李览青
图：图虫，视觉中国
本期编辑：江佩霞
员工被刺！360借条的鸡贼藏不住了
这两天，360又卷入了一场巨大的舆论风波中。
不过，这次让360出位的不再是“红衣教主”周鸿祎的出格言论，而是一张照片——
1月25日，网上流传出一张照片，一名西装革履的男子被警方从360公司扣押带走，周边围了一圈警察，举着警械严阵以待。
360很快给出回应，称此事系外来人员打伤员工，一切案情以警方通报为准。
360这次事件，是网贷纠纷引起的。
警方通报写得很清楚， 嫌疑人刘某某与“360借条”平台存在借贷纠纷， 然后刘某某去了360办公区，在交涉过程中，刘某某用水果刀将一名360员工的右手手掌及右腿膝盖处刺伤。
在通报中被cue到的 360借条，是360数科旗下专门面向个人消费者的信贷业务。
打开360借条的官网，我们能够看到，其主页充斥着“最高20万借款额度”“满18岁即可申请”“最快5分钟到账”等文字信息，十分直白，且引导性很强。
跟市面上其他信贷产品相比，360借条的特点非常鲜明——那就是其利息相当高，高到频频被网友吐槽。
去年10月，有网友在社交平台发文，称自己通过360借条借了一笔2万元的消费网贷，分24期还款， 其年化利率高达34.24%。
如此高的利率，让他很难接受。
360借条的年化率之所以这么高，跟它的算法有很大关系。360借条的利息算法是按照等本等息算利息的，也就是每期都按照初始贷款本金计算利息，而一般的算法是已还款部分就不再计息。
360这样的操作，年化率不高才怪了。
除却年化率过高的问题，360借条的其他行为也让大众诟病，最典型的就是提前还款——如果360借条的用户选择提前还款，那么 不仅需要支付全部分期的利息，还需要额外向平台支付一笔2%的手续费 ——等于说你如果提前还款，反而要付更多的钱！
而市面上的其他同类产品，如果用户选择提前还款，大多数是不会主动收取手续费的。
借款时，用户往往很难发现360借条对于利息和提前还款的相应条款，等到网贷到手，或者准备提前还款时，才发现踩坑了，但后悔也晚了。
论鸡贼，你可以永远相信360。
榜姐前面也说过，360借条是360数科的拳头产品。
360数科成立于2016年7月，原名360金融，旗下业务除了360借条，还有360小微贷、360分期。从这几个业务名字也能看出来，360数科到底是干嘛的——得益于网贷的风口，360数科迅速做大做强，从成立到赴美上市，统共也就用了2年半。
资料显示，360数科的运营主体是福州三六零网络小额贷款有限公司 （简称：360小贷） ，该公司成立于2017年3月，最初由北京奇步天下 科技 有限公司100%控股。2021年4月360小贷发生股权变更，其全资股东转变为上海淇毓信息 科技 有限公司 （简称：上海淇毓） 。
通过股权穿透，我们能够看到， 360小贷的实控人是360创始人周鸿祎。
遥想当年，周教主面对互联网公司进军金融圈的消息，还曾扬言自己不会涉足互联网金融——
“有些基金公司和银行找上门来要跟我们合作，我都没答应……我看不明白，我想我们最近还是踏踏实实做好安全领域的产品，不打算涉足互联网金融。”
只能感慨，互联网金融还是太香，到底让周教主食言而肥了。
作为一家小额贷款公司，360小贷的天坑着实有点多，其全资股东因金融借款合同纠纷的司法案件高达1258起，覆盖极广。
尽管法律纠纷不断，但360数科的业绩却是实打实地增长着——2018年、2019年、2020年，360数科实现营收同比增长分别为467%、97%、49%；实现净利润同比增长分别为624%、110%、40%；2021年第三季度，这两项业绩数据同比增长分别为20%、95%。
360数科的亮眼成绩，离不开借贷业务。
从360数科披露的数据来看，截至2021年9月30日，360数科累计注册用户1.811亿人次。而在其发放的贷款中，重复借款人的贡献为89.2%。换句话说，就是360数科的用户粘性高，他们借了一次，还会借下一次。
跟360集团萎靡不振的业绩相比，360数科简直是周鸿祎的现金奶牛。
360借条已经不是第一次卷入风波中了。
此前，360借条曾发布一则广告，一名身材矮小的中年男子提着一挂猪肉，和一名身穿空姐制服的女性并排走着，男子说自己会努力让空姐过上好日子的，空姐则问他在360借条上有多少额度。
在男子表示自己不了解360借条后，空姐顿时大感失望，称双方不合适。随后，在一段360借条科普之后，男子开通了360借条额度，空姐则表示自己愿意再给他一个机会，跟男子回家。
广告在上线后，迅速被网友抨击，360借条赶紧急三火四地下架了这条广告。
除了物化女性，宣传低俗、扭曲的婚恋观外，在这则广告的背后，还隐藏着更严峻的问题，那就是 网贷市场的下沉 。
从360数科披露的最新数据来看，截至2021年9月30日，360数科平台上金融机构发放贷款的拖欠还款90天以上拖欠率为1.17%，拖欠情况不算糟糕。
然而，翻开新浪旗下的消费者服务平台“黑猫投诉”上，有关360借条的投诉达到22038条。在最近30天，有687个消费者投诉了360借条，投诉内容大差不差，不是说360借条利息过高，就是说它暴力催收。
榜姐只能感慨一句，外界看起来漂亮的数据，往往是需要成本的。
而在眼下，高层对小额贷款公司的管控越来越严，问题频出的360借条，未来的麻烦怕是只多不少。
