2022年7月25日，常熟银行(601128.SH)发布A股可转换债申请获发审委审核通过公告。
据此前预案公告显示，常熟银行拟发行可转债不超过人民币60亿元(含60亿元)，扣除发行费用后将全部用于支持该行未来业务发展，并在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本。
至此，2022年以来获监管发行审批许可的银行可转债已达两家。此前于2022年3月份，重庆银行130亿元可转换发行获批，并于2022年4月开启发行。
与此同时，近期，常熟银行外，多家银行可转债发行审批也出现新的动态。
例如，齐鲁银行不超过80亿元A股可转债于6月20日获监管层二次反馈意见，于7月8日，齐鲁银行对二次反馈意见中所涉及问题进行了回复；6月30日，长沙银行不超过110亿元的可转债则刚获股东大会通过。
另据Choice统计，今年以来，已有瑞丰银行、厦门银行和长沙银行相继披露可转债发行预案，且均已获股东大会审议通过，三家银行拟发行可转债规模分别为50亿元、50亿元和110亿元。
从实际发行情况来看，2022年以来，已成功发行可转债的上市银行已有重庆银行和成都银行两家，两家发行规模分别为130亿元和80亿元，发行时间均为2022年4月份。
此外，兴业银行500亿元超大单可转债于2021年底获批并发行，上市时间则为2022年1月份。
本文源自资本邦
今年有几家银行定增方案获得通过？
在南京银行公布定增预案被否后，证监会于2018年8月2日核准泉州农商行定向发行股票的申请报告。从证监会网上披露的审核情况来看，泉州农商行部分指标未达到监管要求，其中存在不良贷款率超标、拨备覆盖率较低、资本利率润未达标等问题。
2018年，证监会共通过3起银行定向发行股票方案，其中农业银行非公开发行251.9亿股，募集资金总金额为1000亿元。其余两起为上饶银行及泉州农商行。
近年来，严监管下银行业务回表，再加上今年是银行的资本充足率达标的落地年，银行资本补充压力增大，各银行通过多种途径进行融资，其中城商行与农商行资本充足率较低，面临压力较大。
资本补充主要有两个方面，其中内源性补充资本主要依靠银行净利润增长，外源性补充资本主要有IPO、可转债、定增、优先股、二级资本债等。
目前有16家银行正常排队IPO，除浙商银行外，均为城商行和农商行。除寻求IPO补充资本外，上市银行则尝试通过多种渠道补充资本。
其中可转债转股后直接充当股本金，补充核心一级资本，备受中小银行青睐。今年以来，已有四家上市农商行完成了可转债发行：今年一季度，常熟银行、无锡银行、江阴银行已经分别发行了可转债。此外，7月末，张家港行可转债发行申请也已通过发审会。此外，平安银行、浦发银行、民生银行、江苏银行等也披露了可转债方案。
贵阳银行、宁波银行近日公告非公开发行优先股申请获得证监会通过。
商业银行增加资本的具体案例，比如哪年什么银行通过发行新股等增加了多少资本？？？？？
商业银行如何增加资本金；本案例目的在于说明资产增长模型的应用，研究我国银；外源资本是商业银行资本金的重要渠道，对于提高银行；但是随着银行资产规模的扩张，资本充足率会不断降低；一、案情；某银行年末加权风险资产30440亿元，资本净额2；1．提高股本收益率；为保持银行股票价格的稳定，银行在报告年度不发行；新股，资本增长全部靠内源资本解决，如果上年30％；计算过程商业银行如何增加资本金
本案例目的在于说明资产增长模型的应用，研究我国银行资本金来源渠道，强调银行增加内源资本对提高资本充足率、增强银行竞争能力的重要性。
外源资本是商业银行资本金的重要渠道，对于提高银行资本充足率起到了非常重要的作用。但是随着银行资产规模的扩张，资本充足率会不断降低。随着国有商业银行资产规模的不断扩张，资本充足率的降低将是不可避免的。外源资本是银行补充资本的最优来源吗?从下面的案例可以看出，银行资本来源渠道很多，其中内源资本尤为重要，不可忽视。
一、案情
某银行年末加权风险资产30 440亿元，资本净额 2 283亿元，资本充足率为7.5％，管理当局要求在报告期未必须将资本充足率提高到8％，否则将暂停该行银行业务市场准人。银行资产负债管理委员会研究后提出以下几个方案：
1．提高股本收益率。
为保持银行股票价格的稳定，银行在报告年度不发行
新股，资本增长全部靠内源资本解决，如果上年30％的红利分配比率不变，银行应当赚取多大的资本收益率，才能支持资本增长的要求。
计算过程如下：
报告年度资本增长11.415亿元(即2 283*0.5％=11.415)，根据资产增长模型：
资本增长额=期初资本额*资本收益率*留存收益比率
内源资本增长率=资本收益率*留存收益率 =资本收益率*(1—红利分配比率)
5％=X*(1—30％)
X=5％÷70％=0.071428 结果表明，报告年度股本收益率要增长7.1428％，该银行资本充足率才能达到监管当局的要求。
2．缩减加权风险资产规模。
如果报告年度股本收益率不能达到预测的增长率，银行还可以通过缩减资产规模的途径提高资本充足率。很显然，加权风险资产应控制为：
8％=2 286／X
X=2 286÷8％=28 575(亿元)
也就是说，加权资产减少1 865（30440-28575）亿元，才能达到法律要求的资本充足率指标。显然此方案不可取，因为风险资产的减少往往会导致银行资产收益率的降低，银行正常的财务指标将难以实现。
3．提高资产收益率。
在红利分配保持上年度增长水平的条件下，如果不减少加权风险资产规模，必须提高资产收益率，保证内源资本的增长需要。若本年度资产收益率达到多少才能满足资本充足率要求。根据资产增长模型：
ROA=(E1/A1)* G l /{(1+G)*(1-D)}
因加权资产规模不变，无法知道资产增长率，根据资产增长模型的假设，用资本增长率来计算Gl。
Gl=（8%*加权风险资产-7.5%*加权风险资产）/7.5%*加权风险资产=6.67%
ROA=(E1/A1)* G l /{(1+G)*(1-D)}
=8%*6.67%/(1+6.67%)*(1-30%) =0.715%
其中Gl为持续增长率，ROA为资产收益率，E1/A1
为资本充足率，D为红利分配比率。
4．降低红利分配比率。
如果银行资产收益率只能达到0.70％，必须降低红利分配比率到多少才能满足资本充足率要求。
根据资产增长模型：D=1—[Gl*E1/A1]/ROA*(1+ Gl)=28.5379474%=28.53%
在资产收益率为0.70％的情况下，红利分配比率减低到 28.53％，才能满足资本充足率的要求。
二、思考题 1．银行董事会预测报告年度资产增长率为11.73％，资产收益率为0.99％，红利支付比率为30％，并认为降低红利分配比率会引起银行股票价格下跌，银行能否达到8％的资本充足率?请提出你的设计方案。
2．你认为上述方案中哪一种方案对银行最优? 3．对已上市银行来说，在股票市场发行新股增加资本金还需要内源资本吗?为什么?
三、案例分析
1．银行董事会预测报告年度资产增长率为11.73％、资产收益率为0.99％、红利支付比率为30％，并认为降低红利分配比率会引起银行股票价格下跌，银行要达到8％的资本充足率，方案只有一个，就是增加外源资本。可以发行普通股、优先股和可转换债券，也可以通过银行固定资产售后回租，减少固定资产增加资本金。
2．外源资本并非增加资本金的惟一途径。银行资本金的增加，主要来源应当是内源资本。其优点在于，可以降低资本成本，原有股东的股权又不会被稀释，可以保持股票价格的相对稳定，有利于银行经营。 3．我国从2004年起，银监会规定对上市银行资本充足率实行按季考核，上市银行的资本充足率必须在所有时点上满足8％的最低要求，一经发现达不到监管要求，将暂停该行机构业务市场准人。银行为满足资本充足率的要求，往往更多采取在资本市场筹集外源资本这种简便易行的方案，但是其副作用不容忽视。如2003年1月，浦东发展银行增发3亿A股，募集资金25.35亿元；2月，民生银行发行40亿元可转债；8月，华夏银行首发新股融资56亿元；10月，招商银行在巨额融资仅一年后，其发行不超过100亿元可转债议案又获股东大会审议通过。11月，浦东发展银行发行期限为5年的60亿元可转债，结
果证交所银行股票价格大幅度下跌。银行之所以大量发行可转债，主要是迫于资产规模的扩张超过了资本金的增长导致资本充足率降低的困境。对于国有商业银行而言，同样要特别重视内源资本的作用，在国内外银行激烈竞争的经营环境中，商业银行必须深人研究资产增长的．限制条件，正确处理资产增长、收益增长、红利分配与资本金增长的关系，只有这样才能真正做到稳健经营、降低风险。
