本文由公众号【阿杰说量化】发布
一、量化交易概述
量化交易是指以股票价格、日成交量、日成交额等大量投资相关数据为样本，通过数量化方式建立合适的数学模型与公式，运用计算机技术编写高效程序，研究分析股票未来收益与风险，判断各种行情走势发生概率，程序化发出买卖指令实现投资交易。相较于传统的技术分析和以公司经营状况为基础的基本面分析，量化投资是基于大量数据的市场分析，所得决策更加科学系统有效；可以在秒级时间快速完成交易，意味着更多交易机会带来更好概率显著性获得更高收益；而纯程序做出的决策可以避免交易者心理因素对决策不理性影响。
二 、量化交易流程
（1）量化选股
随着国内外金融创新加大、市场竞争加剧，公司涉足领域深入、分工细化，单纯依赖人工手段对每个公司进行分析显得不切实际、也不具时效性。我们期望借助计算机平台和数理手段，结合基本面研究给出投资标的的判断。量化选股的一般方法为通过对长期、海量公司和经济数据进行研究，挖掘资本市场、企业运行的规律，构建适合当期经济形势的选股策略。量化选股的流程可以分为三个步骤：第一步，综合考虑基本面因素，包括国家宏观状况、行业发展状况、公司基本面状况以及公司在股票市场的活跃程度。其中公司基本面因素又包括：盈利能力、成长能力、企业财务运行效率和质量、企业现金状况、企业治理等等。第二步，使用统计模型，例如主成分分析、聚类分析、多元回归等方法处理获得的基本面数据，得到合适的选股逻辑。第三步，综合以上两步输出选股结果。
（2）回测与组合优化。
完成了资产配置与选股模型之后，就建立了量化交易系统的主要环节。但将交易策略用于实际资金还为时尚早。我们需要对交易策略在历史数据上的表现进行各种各样的测试。这个测试就叫回测。每种测试都揭示了策略表现的不同侧面。通过观察策略在回测中的表现参数，调整模型参数，选择出最优的组合策略。回测的表现令人满意，我们可以把系统切换的实时数据当中，进行实盘交易。
（3）风险控制与绩效评估。
量化交易还需要加入合适的风险控制机制。建立完善的风险管理体系包括以下几个步骤：首先，设定具体的风险度量方法和数量化标准，并构建一套监管单独交易策略和整个资产组合的标准方法。
（三）量化交易软件介绍：
盈首Ai量化交易全自动炒股机器人：
1：它具有非常精通的技术，无论你会不会编程，有没有好的选股思路都可以使用我们的量化交易炒股软件，软件内设180个半成品量化模型，历史回测收益率非常高,实盘年化收益更高，跑赢大盘和99%的股民
2：它具有非常充足的时间，不知疲倦的长年累月的工作。它只需几秒钟的时间就能在四千多只股票的数据中按照量化模型的设计自动搜索、全市场扫描，按照设定进行全自动交易
3:它能真正做到理性的、稳定的、严格的按模型设定的长期自动操作，克服了人性的贪婪和恐惧
随着金融创新的不断推进，股指期货市场的不断成熟及各种依赖量化交易手段的金融衍生产品的逐渐深入人心，量化交易已渐渐变得不可替代。目前，国内量化交易发展势头良好，虽然风险依旧存在但相信大部分风险都会随着国内金融市场和金融制度的发展而消弭。量化交易在提高投资者交易效率的同时也必将发挥它在期货、现货两个市场中的应有作用。对于投资者而言，了解量化交易并正确应用量化交易将是未来投资生活的一大主题。
如果你对量化交易感兴趣可以关注公众号【阿杰说量化】我们一起探讨学习。
什么是量化交易？个人如何做量化交易？
一、何谓量化交易
量化交易(Quantitative Trading)，即使用现代统计学和数学工具，借助计算机建立数量模型，制定策略，严格按照既定策略交易。具体又可分为高频交易和非高频交易，其中非高频交易适合一般个人投资者和中小机构。
量化交易是以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额预期年化预期收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
二、量化交易的发展
对多数普通投资者而言，量化交易仍是一个较为陌生的概念，但该模式已在国内流行了数十年。2010年，国内股指期货上市，成交量在两年内增加了倍，为量化交易提供了极佳的交易标的，国内量化交易便快速发展。
据华联期货介绍，2012年上半年，量化交易量占国内证券市场总交易量8%左右，但占股指期货交易量的比例已达20%左右。绝大部分的券商和期货公司开始进行量化交易，部分私募公司和个人投资者也开始使用量化交易产品。
事实上，3年多来，在股市连续下跌的大环境中，传统投资策略纷纷失效，而一批以股指期货、商品期货、债券为投资标的，以量化投资、程序化交易为工具的新兴投资方式，却在国内投资市场崭露头角，并实现了较为稳定的预期年化预期收益。
“传统投资策略依靠人的主观感觉来投资；而量化投资是根据数学统计模型，由计算机来实现自动化交易。”国信证券东莞营业部财富管理中心负责人林玉伟指出，量化投资的应用涵盖几乎所有金融投资领域，是在计算机和网络的支持下，把人脑投资策略编写成语言程序，由计算机触发买卖条件，完成自动化交易的投资方式，实际上是传统投资的严谨化。
据华联期货介绍，量化投资主要应用于期货交易、ETF套利、条件选股、权证套利交易等，主流平台包括文华财经、交易开拓者、金字塔，此外Multicharts、龙软、高手、金钱豹、Yesterday等平台在业内的使用也较为广泛。
三、量化交易的特点
“量化产品的特点就是任何行情阶段都能盈利。”国信证券东莞营业部投资顾问蔡恩侠告诉，量化产品一般都是多空对冲，因此无论牛熊市均能盈利，不过其也有弱点，即牛市跑不赢一般的股票类投资产品，“2007年大牛市，也就30%左右的预期年化预期收益，但2008年大熊市也有15%左右的预期年化预期收益。”
“资金不会一直朝一个方向直线形地前进，资金增值是一个艰难的曲折前进过程。”莞香资本CEO江国栋则提醒道，回撤即是资金增长行进中的停顿，也可看做是期货交易的机会成本。“因此，必须正确看待策略参数优化结果，不刻意追求最高预期年化预期收益，不过度拟合行情；同时，坚持正确的交易理念和交易方法，严格执行和坚持不懈是持续盈利的前提。”
量化投资的应用涵盖几乎所有金融投资领域，是在计算机和网络的支持下，把人脑投资策略编写成语言程序，由计算机触发买卖条件，完成自动化交易的投资方式，实际上是传统投资的严谨化。
做量化交易一般用什么软件？
因为他们不能按照标准量化来进行，有的人扛不住回测。
用天字一号量化系统可以有策略交易集中化。
期货交易必须在期货交易所内集中进行。交易所实行会员制，只有会员才能进场交易。处于场外的广大投资者只能委托经纪公司参与期货交易。
与证券交易不同，期货交易不仅可以先买后卖，同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在牛市或熊市中均有获利机会。
进行期货交易只需缴纳少量保证金，一般为合约价值的5-10%，就能完成整个交易。这使得期货交易可以以小搏大，对于进取型投资者来说，增加了盈利的机会；而对于稳健型投资者来说，只要安排好持仓比例，可以灵活控制风险。
