刚开始进行交易的最初几年，初学的交易者应该把自己看成一个学徒，可以是某人的学徒，某本书的学徒，也可以是市场的学徒。这段时期内，不要期待重大的获利；反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。
刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。产生一些亏损是正常的，初学者应该有心理准备接受这点，这些都是应该是学习成本。刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。
很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过重大的亏损。
金融交易是一种持续学习的过程，不是阅读一本书或参加一场讲演会就能精通的。期货交易只有不断练习，才能慢慢摸索出其中的门道。网球与金融交易之间或许还是有些差异，如果网球打不好的话，起码还能达到运动的目的，减掉几斤肥肉，保持身材苗条。当然，交易亏损也可以让你减掉几斤赘肉，不过，是因为没钱吃饭。
纸上仿真或者模拟交易确实有帮助，但毕竟不能反映实际情况。
不论你从书上读到什么，也不论你花多少时间进行仿真交易，只要真的进场，一切就不再相同。
一些从来没有想过的错误开始到处浮现；防止犯错的最好办法，就是犯错，实际亏损才能让你体会错误的意义，学会自律，才不至于在类似情况下犯相同的错误（大多数人可能还是需要第三方的协助）。实际亏损可以让你感受到仿真交易难以体会的痛苦。最后，当痛苦严重到难以忍受的地步，你就不会再犯相同的错误。
纸上仿真交易是必要的学习程序，初学者应该进行合理程度的仿真交易，才可以实际进场；
虽说如此，但仿真交易毕竟不能反映实际情况。仿真交易中，你很快就忘掉1000美元的亏损；可是，1000美元的实际亏损往往会让你心里出血，如果发生在星期五，整个周末可能就泡汤了。这类的情绪困扰通常不会发生在仿真交易，换句话说，仿真交易的错误不会引起必要的痛苦。仿真交易过程中，你不会接到保证金追缴通知，部位的撮合价格都是当时的最佳价格。
然而，当你实际进场时，整个情况都不同了。仿真交易不会发生的很多事，现在都发生了：风险容忍程度降低、获利部位过早了结、听任亏损持续累积、手续费的费用等等。很多事不是纸上作业所能仿真的；
不过话说回来，实际经验虽然重要，但真正进场之前，仍然应该有充分的仿真交易训练。
另外，我也建议各位尽可能地广泛阅读。永远都还有继续提高的空间，踏进金融交易圈子虽然已经15年了，但我仍然在不断学习。
学习成本
从我读到、听到或看到的情况判断，交易者大概需要三年或者五年的时间才能度过学习时期。在这段学习与磨炼技巧的期间内，交易者必须支付学费，就如同律师、厨师或医师每年支付2.5万美元的学费一样。由于金融交易没有样板式的学校，所以学费就付给那些较有经验的交易者，后者则负责教育或提供教训。
经过适当的学习程序之后，新手将升格为老手，然后开始回收过去支付的学费。整体来说，初学者最起码要有支付5万美元学费的心理准备。通过每笔不当的交易，初学者都可以汲取一些知识，并期待自己不再犯相同的错误。
金融交易无疑是最难成功的行业之一，必须累积很多临场经验才能精通相关门道。经验是最好的老师，所以不要因为亏损而沮丧，不妨把亏损视为你必须缴纳的学费。
希望你所犯的每项错误与每块钱亏损，都能让自己的交易技巧有所提高。
最令人沮丧的，莫过于某个大行情发生时，却没有足够资本进场，你所能做的只是干瞪眼。我就曾经多次碰到这种情况。等待已久的大涨势终于出现了，但我没有钱，因为很少的资本已经被吃光了。
非常奇怪的是，最好的赚钱机会，似乎都发生在我被迫留在场外的时候。我记得曾经多次在场外咬牙切齿，面对着自己等待已久的大行情，却因为缺少操作资本而叹息。现在，我已经不再受制于资金，没有必要再担心这个问题：我非常确定一点，下一个大行情出现时，我必定会在场内。这并不代表我可以松懈；真正的赚钱机会出现之前，我当然不希望有太多的亏空需要弥补。可是，我至少不需担心自己两手空空而急着到处凑钱；现在，我可以专注于交易。
心理准备
你不能抱着输不起的心理从事交易。你必须要有心理准备，最初几年内，交易恐怕无法提供生活所需的费用。你所筹措的交易资本，必须应付几年的时间，不只是应付最初几笔交易而已。准备2.5万美元到5万美元的起始资本，而且操作态度保守，或许就有成功机会，虽然不会马上成功，但很可能让你维持到时候已到。初学者不要因为亏损而觉得沮丧；不妨把亏损视为交纳学费，让每一块钱学费都发挥应有效益。
除了交易资本以外，你还必须有足够的钞票支付日常费用，可以享受人生乐趣。所以，资金充裕是非常重要的条件，如此才不会在交易时产生杂念。不被生活所累，只要开始担心这类事情，交易绩效马上就会受到影响。把一些交易获利变为生活所需，这恐怕是最糟的想法。交易账户需要每一块钱。只要你开始由交易账户拨钱支付水电费，结果就如同交易发生亏损一样。
从错误中学习
每位交易者都免不了因犯错而发生亏损。赢家与输家的真正区别，在于处理错误的态度。赢家会察觉自己的错误，汲取其中的教训；输家则会不断重复相同错误。假设你经常追价买进那些在10分钟内大涨2美元的股票，结果总是发生亏损；如果你够聪明，最终你将发现这并不是胜算很高的策略。持续追价就像不断用自己的头撞墙一样。他们之所以这么做，是因为不知道如何打开一条道路。对于他们来说，胜算并不重要，当这类行情发生时，他们认为是不错的机会，所以不希望错过。
每当你感觉犯错时，应该停下来想一想；自己究竟做错了什么，将来如何避免重复发生，当初为什么决定这么做，现在觉得应该怎么做。处理得好时，也该做类似的检讨。一些心理的磨炼，将让你受益匪浅。（把这些心语记录下来）误判行情方向，未必就是错误；交易者大约有半数时间会误判行情。纵使结果都是亏损，仍然有正确与错误的区别，关键在于处理亏损部位的态度。一旦察觉自己误判行情，立即出场，这就是最明智的决定；反之，如果抱着侥幸心理，希望行情突然发生变化而让你脱身，这就是错误。即使结果是获利，也可能发生错误。不论赚钱与否，追价就是一种错误的行为。
犯错，然后从错误中汲取教训，就是金融交易与学习程序的一部分。也是为什么资本充裕的交易者，能拥有较大存活概率的原因；他们有犯错与学习的本钱。如果资本太少，在体会市场试图传达的教训之前，交易者可能就破产了。
不要强化错误的行为
除了从错误中汲取教训之外，交易者也需要了解自己做对了什么，然后想办法继续做。不幸的是，即使犯了严重错误，实际的行情发展还有可能让我们安全脱身。举例来说，对于某个亏损部位，交易者迟迟不愿认赔，期待行情反转而让部位解套；结果，他也确实如愿以偿的解套了。这类的经验，很可能让交易者将来付出惨重代价，他往后可能都不愿意认赔。假设所持有的股票部位曾经出现3美元的亏损，最后却趁着行情反转而赚取5分钱的利润，这显然不是什么好现象。风险与报酬之间显然不平衡，不是吗？
没错，这笔交易最后仍然获利，几分钱的利润毕竟胜过几块钱的亏损；可是，这是一套错误的交易，这类经验很可能强化错误行为。出现0.8美元的亏损部位就该认赔了，根本不该让亏损累积到3美元；更糟的是，交易者不应该因为行为错误而获得回报。对于这类错误的决定，最好的结果是亏损 10美元，这样以来，所造成的痛苦程度，或许足以让交易者不至于重蹈覆辙。
我每天都会检讨自己的交易。对于任何不当的交易，都会把相关内容记录在不可重复发生的资料夹内。
负面行为如果没有得到负面结果，不只不能提供正确的教训，还可能强化为错误的教训。相比之下，我宁可正确的交易发生亏损，也不愿意莽撞的交易出现获利。及时认赔错误的交易，然后看着行情继续恶化，这种感觉很好。我认为这属于正确的交易；亏损是金融交易不可避免的一部分，适当认赔才能突显交易者的过人之处。
赚钱的诅咒
杰出交易者的起步大多很坎坷，成功之前可能经历多年亏损。任何新手如果期待从第一天就开始赚钱，恐怕会对实际情况觉得意外。从一开始就赚钱，事实上很可能是祸不是福。真是如此，主要可能归于运气，但这些对于市场全然无知的新手，却以为自己是天生好手。结果，操作态度过分积极；一旦手气逆转，他因为错误所付出的代价可能是一般人的数倍。
如果你决心成为最好的交易者，就必须追踪自己的进度。关于这点，记录交易日志是最好的办法之一。交易日志可以帮助你评估操作绩效，突出交易过程的特殊形态，来反映合理与不合理的行为。
经过一段时间的分析之后，你可以看出哪些东西有用，哪些没用，也能观察自己比较擅长哪种市场。
总之，交易日志可以提供非常珍贵的信息。
交易日志只是记录与交易相关事项的笔记而已，把你所进行的交易都记录下来，包括动机与最后的结果在内。内容不需要太详细，但每位交易者都应该记录，即使是经验丰富的交易者也是如此。人们的记忆经常会有选择性，记忆实际状况的最好办法，就是把它们都记录下来。由于每笔交易都必须记录，确实有些烦人，但对你绝对有帮助，尤其是那些交易过度频繁的人，因为你必须记录自己的每笔交易，就没有时间进行交易。另外，这也有助于培养每位成功交易者都必须具备的条件：纪律规范。
每笔交易都会受到监督。机构交易者的一举一动都会受到评估，所以能够随时改正错误。
我发现，每天开盘最初半小时的表现最差，所以应该大量减少这段时间内的操作量。
另外，亏损部位的持有时间太长，某些个股的操作不能赚钱，交易频率过高，这些都是我必须特别留意的问题。
为了缩短亏损部位的持有时间，我开始在草纸表上登记部位进场时间，如果45分钟之后该部位仍然没有结束，而且继续处于亏损状态，就强迫自己立即出场。
设定获利目标，可以避免错失应有的利润。实际进场建立部位之前，对于可能的获利程度应该有所了解。
一旦进场之后，设定获利目标就会有助于管理部位。
当价格到达预定目标，就应该获利了结，或减码。不要因为行情看起来不错，就怀疑先前的决策。行情当然看起来不错，否则，根本不会达到获利目标；
获利之后，很可能让情绪变得激动。若是如此，情绪可能造成干扰，使你无法清楚地思考。达到获利目标之后，最好立即获利了结，重新评估当时的行情，如果走势折返整理，或许可以考虑再度进场。
止损
就如同获利目标一样，预先设定止损也有所帮助：局限损失，让你知道何时应该认赔出场。
关于何时认赔的问题，最好是在头脑非常清楚时决定，不要等到亏损实际发生而情绪波动的时候。
赚或赔多少钱
应该随时了解交易的平均盈亏程度，才能确定自己是否妥善掌握风险管理。
持有时间是决定交易绩效的重要因素之一。
亏损部位的持有时间，应该明显短于获利部位。
过去有一段时间里，我总是一直持有亏损部位，不断期待行情反转，不愿面对自己的错误。
现在，我最多只允许亏损部位持有45分钟，然后就出场。（时间止损的一种运用）
一旦交易已经失败，就必须承认，立即认赔出场。很多人刚好抱着相反的原则；获利部位立即了结，亏损部位则拖拖拉拉。
只是单纯的记录没有用，你必须仔细阅读，分析自己的长处与短处。只有当你开始检讨自己的交易绩效，才算踏入交易的真正门槛。
专业交易员
一般交易者为什么大多是输家，而少数专业交易员大多是赢家呢？
机构交易员的成功概率高于一般交易者，理由之一是因为他们拥有充裕的资本，他们也会犯相同的错误，但不需担心某个错误会把他们的交易生涯一笔勾销；他们也拥有较完善的监督制度，所以能够安全度过错误。
刚开始，他们会先接受训练，随时有人在旁边指导或伴随交易，账户资金很有限而不至于造成严重伤害。当他们犯错时，对于公司造成的伤害，根本不能与大交易员相提并论。随着技巧的提高，他们的购买力与自由度也随之增加。当然，这并不是一蹴而就，整个学习程序可能长达几年。
当你把所有的家当都押进去，而且完全没有其它收入，交易会变得很困难。
当时的交易，往往也会有一阵子非常顺手，然后突然遭遇逆转，结果在一个星期内就破产了。
假设你打算成为最佳交易者，那恐怕要下一些工夫，不过只要决心投入，愿意付出时间，准备充裕的资本，仍然会成功。如果你没有什么准备，也没有充裕的资本，不要期待能够立即在市场上赚钱；成功需要时间营造。
初学者务必要记住，如果你不希望被淘汰出局，重点不在于如何赚更多钱，而在于如何少赔一点。就优先级的考虑来说，保障资本应该放在赚钱之前。
如何处理错误很重要；每个人都会犯错，尤其是初学者。即使你做了些傻事，也不要觉得气馁；从挫败中学习，想办法不要重蹈覆辙。
