鉴于近期美国市场疲软，回顾 RSI 和 MACD。
MACD（移动平均收敛散度）和 RSI（相对强弱指标）是交易者在分析中一致使用的关键股市指标之一。
现在，标准普尔 500 SPX 的每周 RSI 信号 -0.08% 显示出较少的超买情况。 在上周初升至 70（这是一个极度超买的信号）之后，每周 RSI 为 56.66——略微超买，但并未达到两周前的极端水平。
当 RSI 几周前攀升至 73 时，这是一个巨大的危险信号。 现在 RSI 接近 50（即中性），标准普尔 500 指数可能向任一方向移动。 如果该指数本周继续下跌且 RSI 跌至 30 附近，则表明市场极度超卖，同时也是潜在的买入机会。
每周 MACD 信号（标准普尔 500 指数）
每周 MACD 线一直保持在零线上方，这是一个看涨信号。在周一的下滑之后，MACD 已经稳固地跌破其 9 天信号线，这一看跌发展反映了动能的向下转变。因为MACD是一个滞后指标，它不能告诉我们未来，但它确实表明，短期内，这个牛市正在挣扎。
每周 20 天移动平均线（标准普尔 500 指数）
尽管 20 天移动平均线对短线交易者来说意义重大，但标普 500 指数跌破 20 天移动平均线是一个危险信号。市场处于十字路口，精明的交易者持观望态度。没有人能够预测市场是会反弹，还是会继续下跌。
RSI 的工作原理
RSI 表明指数或股票何时超买或超卖。像大多数“有界”振荡器一样，它在图表上的读数从 0.0 到 100.0。
RSI 的目的是让您知道市场或股票是否超买或超卖并可能逆转。这并不意味着安全性会以 100% 的确定性逆转，但它确实表明它处于危险区域。
您如何识别市场或股票何时超买？在每周（或每日）股票图表上查看 RSI。如果 RSI 为 70 或更高，则证券超买。如果 RSI 跌至 30 或以下，则为超卖。这真的很简单。
当 RSI 升至 70 及以上时
RSI 必须为 70 或更高并保持在该水平之上才能产生超买信号。这是 SPX（或其他指数或股票）超买的线索。提示：有时指数或股票会在达到 70 之前反转。
每个技术人员都知道，仅仅因为股票或指数超买并不意味着它会立即反转。在逆转之前，证券可以长时间保持超买。
当 RSI 跌至 30 及以下时
当标准普尔 500 指数（或一只股票）的 RSI 跌至 30 或以下，并保持在该阈值以下时，这是一个超卖信号。这并不意味着 SPX 会立即反转上行，但可能性会增加。
MACD 的工作原理
MACD 于 1970 年代后期推出，是一种趋势跟踪动量指标。它有助于确定趋势及其相关动量（即方向速度和持续时间）何时结束或开始，或可能反转方向。
请注意，MACD 是一个“滞后”或“向后看”指标，这意味着它的信号被延迟，但不要让它阻止你。当 MACD 产生信号时，它通常很重要，尤其是在周线图上使用时（相对于短期交易者青睐的日线图）。
MACD交易信号
在图表上查看 MACD 时，有两条线。黑线称为“MACD 线”。灰色（或红色）线称为“信号线”。请记住：MACD 线是领先线，而信号线是落后线。
此外，一条横穿图表的水平线称为“零线”（0 线）。零线的主要功能是提醒您注意标的价格行为的主要趋势。
在最基本的层面上，MACD 产生四个信号：
买入：当 MACD 线越过零线时，看涨。
买入：当 MACD 线越过 9 日信号线时，为看涨。
卖出：当 MACD 线低于零线时，看跌。
卖出：当 MACD 线下穿 9 天信号线时，则看跌。
注意：当 MACD 线和 9 天信号线都在同一方向（上升趋势或下降趋势）移动时，这是一个更强、更重要的信号。
MACD-直方图
MACD 最强大（但经常被忽略）的新增功能之一是 MACD 直方图。它是一个单独的程序，用于衡量动量。
直方图是股票屏幕底部的一系列条形图。如果柱线移动到零线上方，则意味着标的股票（或指数）正在获得力量，即动量。如果柱线低于零线，则股票或指数正在失去力量。
许多新手交易者没有意识到动量总是在价格发生变化之前发生变化。这就是 MACD 和 MACD 直方图如此有价值的原因。这两个指标都会检测动量何时减弱。如果直方图柱线移动到零线上方，这也可能是一个看涨信号。
直方图信号
如果 MACD 柱状图变为较浅的颜色，则意味着动量正在减弱。这不是卖出信号；这只是意味着对该特定股票的热情正在减弱。
如前所述，如果直方图柱高于零线，则是买入信号。上升趋势可能正在形成。如果直方图柱低于零线，则是卖出信号。下降趋势可能正在形成。
虚假信号
请记住，仅仅因为 MACD 产生买入或卖出信号，或者 RSI 超买或超卖，并不意味着它是可操作的交易。与任何指标一样，存在错误信号。此外，在将真钱押注于交易之前，您必须确认其他指标。
什么是超买状态，如何看出一个股票处于超买状态了
超买状态买股票的人数超过了一定比例．那么根据“反群众心理”，这时候该向卖出股票。相反，“超卖”则代表股票卖过了头，卖股票的人数超过一定的比例反而应该买 。最简单的就是看KDJ指标。 当D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超买；J<10%超卖 就相对强弱指数而言，随机分析被用来识别现在的超买或超卖状态。随机波动与基本价格运动之间的偏离非常重要。当曲线位于70%或80%水平以上时，超买状态通常会发生；当曲线位于30%或20%水平以下时，超卖状态通常会发生。 实际上，市场显示出超买状态，并不一定被看称是卖出信号。在任何强势的市场中，超买和超卖状态可以会存在相当长的一段时期。随机分析所能得出的最强的信号之一是偏离。然而，成功地使用随机分析的关键在于，当市场存在显著的超买或超卖状态时，将随机分析与其他的指标或分析方法结合起来使用。
如何判断股票的超买和超卖
1.RSI>80 为超买，RSI<20 为超卖；
2.RSI 以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情；
3.RSI 在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号；
4.RSI 在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号；
5.RSI 向上突破其高点连线时，买进；RSI 向下跌破其低点连线时，卖出。
