交易系统的优化磨合，这个阶段非常地漫长和痛苦，因为和一开始相比，你的交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念的升华蜕变过程也逐渐放缓。这个过程中，或许你已经可以做到亏损的很慢很少，但你还是在慢慢的死亡。如果所有的行情都当单边来操作，运气好的时候，行情直接飞起来，运气差的时候，大把的盈利变亏损，而且大量的震荡行情里，基本上所有的盈利都要吐光，还要倒贴本金。那么如何克服震荡行情，就是我们面临交易的第一条门槛。
恍惚间，交易已过20年。期间的酸甜苦辣，真的只有每个交易者自己知道，伴随着不断小亏的无奈、毫无突破的苦闷、领悟再进步的这种螺旋式上升。
其实处理震荡的具体方法并不重要，利润回撤一半出场也好，空仓也罢，总之，处理震荡的意识才是最重要的。因为对于趋势跟踪系统来说，这一块就是木桶最短的那一块，而最短的一块关乎生存，其实趋势跟踪系统处理震荡的意识。
一、交易系统的重要性
做了5年以上的老鸟都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后，发现灵感远不如交易系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用交易系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！（你不信？一开始我也不信，但时间和钞票会改变你的想法）。
交易系统是什么？是你自己的交易理念的量化规则，是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你交易经验的日趋丰富，你的交易理念也必定是螺旋上升（个人悟性决定螺旋上升的周期）。而交易系统也会不断的修改，甚至被你自己完全推翻，这在前几年的交易中是非常正常的。我们都是凡人，都会犯错，要敢于推翻过去的自己，才能在金融交易中走的更远。
强调交易系统的重要性，永远不为过，我更倾向于建立自己的交易系统，而不是用那些通用的常规法则，因为资本市场永远是少数人赚钱，常用的规则就注定很难稳定盈利。交易先入为主的思想是很危险的，凭什么“顺势、轻仓、止损”是天字第一号的守则？那是因为我自己试过逆势、重仓、死抗，知道了这是要死人的，所以我认可了这些通则。
自己的交易系统才是最好的，别人拿走也不会用，关键你就是交易系统，交易系统就是你，不存在打架或抵触的情况。当你的交易系统已经不能充分反映你的交易思想的时候，改进就是必须的了。每次交易系统改进前，我都认为无懈可击了，但最后还是要改进，相信以后还会是这样。
二、第一阶段的交易困境：做什么方向，才叫顺势？
10多年前的我和现在的新手一样，低级错误都犯过，然后开始看经典教科书，走上了漫漫指标的科学家之路。慢慢发觉这样似乎是个死胡同，再看了好多的经典评论，什么操盘三大阶段围棋9段象棋5段的，对号入座后，发觉自己的方向偏了，前辈的话还是要听的，毕竟他们的学费叠起来比我人都要高。之后反思，不断的反思，不断的看前辈的书，寻找他们理念的共同点，慢慢的，顺势轻仓止损天字第一号原则就浸入了我的交易灵魂了，现在不设止损就浑身难受。真心希望新人也一定要这样磨练自己，把反人性磨练成自己的第二天性。
有些零碎的概念后，思路也逐渐开始清晰，轻仓、止损这两条不难理解，客观的规则、反人性操作，经过磨练不难做到，问题是顺势这个概念如何定义？这个概念太模糊，我找不到答案，于是痛苦开始了、、、、
每天都把顺势挂在嘴边，只要顺了势就OK。如果我告诉大家，这两个字就是专门放马后炮的，你会不会骂我？先仔细想想再骂不迟、、、、、你说顺势是顺当下的趋势，没趋势怎么办？休息么？等你发现趋势来了，那它是不是也快结束了？如果过去五年是跌势，但过去一年是涨势，请问，现在做多是顺势，还是做空是顺势？如果还想不通，把图表上大段趋势用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放，现在入场的交易是顺势么，不是；右手一放，现在入场就顺势了，真奇妙。现在再想想，这两个字重要么？
当时的我已经意识到了这个问题，突破非常痛苦，思想不断的碰撞，理念不断被自己推翻（当时理念的框架还没有成型），最后的突破点还是回到交易系统这个点上来。
三、第二阶段的交易困境：如何判断行情是震荡，还是趋势？
当你遇到瓶颈无法突破的时候，一定要往简单的地方想，越简单越好，多想想交易的本质和市场的本质。教科书上说，市场有很多形态：头肩、旗型、楔型、双顶、、、、当时的我非常痛苦，你告诉我双顶下空单，到底是顺势还是逆势？破了颈线大跌，空单就是顺势，不跌破，反弹创新高，空单就是逆势。矛盾并痛苦着、、、、一段时间的思考后，终于回到是市场的本质。
所有的市场都只有两种状态：震荡和单边（震荡着的单边上扬还是单边）。也就是有趋势和没趋势，而两种市场状态只有对应的操作手法才能赚钱，震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌，2种市场状态用对应的操作手法，再加上严格止损。盈利似乎在不远处向我招手了，相信论广大新手目前也是这样的操作思路，这样的想法非常完美，问题只有一个：如何判断现在是单边，还是震荡？BOLL开口、ADX、还是其他指标？是先有价格，还是先有指标？在这个点上，我卡了一年！或许你将来能做到，不过我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了、、、、
我自问没天赋判断震荡还是单边，于是只能用一种操作手法，要么全都低买高卖，要么全都追涨杀跌，其实现在看追涨杀跌，明显是顺应市场，而低买高卖才是逆市而为，但当时自己的理念就是一团乱麻，加上经验不够，只有日复一日的痛苦。回到前面，当时的我决定只用一种操作方法、、、、潜意识告诉我要追涨杀跌，前辈的经典书刊也是这样教导我们。但是，抱着怀疑的态度，2种手法我都做了大量的尝试。
如果你能准确判断震荡或单边，或者是你目标的话，接下来的文字可能没有什么参考价值，因为我没有选择这条捷径，而是直接和市场硬干！
四、第三阶段的交易困境：做震荡，还是做趋势？
当时经过一段时间的交易，慢慢地也总结出了两种系统的不同结果：第一，震荡行情中的手法，低买高卖，成功率较高，但大多数都是小盈。指标非常敏感，一旦反叉，必须立刻出场，而不可避免的止损将小盈利基本抹平，而这仅仅是在市场没有明显趋势的时候；一旦市场有了非常剧烈的上涨或下跌时，震荡手法只有追高，小赚，追的更高，再小赚，追更更高，一波1000点的大行情，可能只有200点的赚甚至更少；如果稍不留意，不止损，结局很可能是亏损的，而且亏损很大。第二种：单边手法，追涨杀跌，大涨大跌的行情不说，肯定能赚，可是当市场没有明显趋势的时候，无论正止损，还是反止损，都是止损，反复的耳光，相信大家也一定有体会。怎么办？交易仿佛又走进了死胡同、、、、
当时我萌生了一个非常可怕的想法，发现都是不断的小止损，将我的资金曲线给磨平，于是天字第一号原则动摇了，想不设止损，死扛。现在想想要是当时不够坚定的话，下场不言而喻、、、、
终于在不断的反思后，螺旋开始上升。大家都听过，损失自己决定，盈利老天决定，震荡手法，我自问无力优化，都是小亏小盈，只有提高成功率，我没这个天赋。单边手法比较符合自己的潜意识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且40%多的成功率还有提高的潜力。于是性格决定了我的操作手法和系统框架。
至于震荡系统最终能否盈利，我没有资格评价，因为和我的性格和理念不符，不过我相信各种手法都有自己的独特之处，只要它适合你的理念，适合你的性格。
五、第四阶段的交易困境：如何克服震荡行情？
终于，我慢慢创建了自己的交易系统，可如果你觉得，你只要创建了自己的交易系统，遵守基本的交易纪律，盈利就指日可待的话，那我告诉你，你就大错特错了。以上的所有步骤，包括基本的交易框架和交易理念的配备，我用了三年的时间就基本完成。当时我也以为，以交易系统和自己性格的吻合度，只要适当提高成功率，过几个星期就能稳定盈利了。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了、、、、、
建立交易系统之后，接下来的工作就是优化和磨合，初期的系统框架只是你的交易理念的灵魂，没有实质的东西。当然，灵魂是最重要，这也是为什么我之前不断重申系统重要性的原因。打个比方的话，初始系统只是指明了前进的方向，重要的还是需要一步一步地往前走。
交易系统的优化磨合，这个阶段非常地漫长和痛苦，因为和一开始相比，你的交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念的升华蜕变过程也逐渐放缓。这个过程中，或许你已经可以做到亏损的很慢很少，但你还是在慢慢的死亡、、、、对于我来说，这个阶段已经没有了顿悟，有的只是水到渠成的缓缓领悟。对市场，对系统，对自身。已经记不太清中间的突破，只知道当时自己痛苦并坚强着、、、、、
趋势交易系统，怎么克服震荡呢？例如一条均线，就是所有的行情都当单边来操作，运气好的时候，行情直接飞起来，运气差的时候，大把的盈利变亏损，或者直接就打止损了。大家都知道，在有明显趋势的时候，这样的手法还行，行情去头掐尾，还能留个70%、80%的利润空间。不过大量的无趋势的震荡行情里，基本上所有的盈利都要吐光，简单来说就是前进一大步，亏损3中步，基本退光，还有亏损，怎么办？有人说了，震荡的时候休息，不操纵，那就又回到判断行情性质的老话题了，如何判断未来是震荡，还是趋势？
趋势交易其实就一句话：震荡抗的住。过去的我来回耳光，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最重要的是对交易信心打击太大，资金曲线永远是震荡，偶尔创新高，也是假突破，还会下跌。
如何克服震荡行情？单纯技术分析而言，由于技术是滞后的，只是跟随，前瞻性比较小，所以无法判断行情下一步是趋势，还是震荡的。虽然基本面具有很大的前瞻性，但其实基本面在很大的程度上，也是无法知道下一步是趋势，还是震荡行情。所以我们几乎所有的人，都是无法判断下一步是趋势，还是震荡的，当然也不知道趋势能走多远，所以才提出“做趋势是让利润自由奔跑”的观点，让利润自由奔跑，如果知道了下一步是震荡，当然就会主动止盈了，就不让利润回吐了。
为了解决震荡行情，我的两种方法：
（1）行情刚陷入震荡，谁都无法提前知晓，只能通过限制交易次数的方法
行情由前期的趋势行情，突然间陷入震荡，即在震荡行情初期，我们谁都无法预知下一步是不是震荡行情，为了不被趋势赶下车，就要硬着头皮上车，就必然会出现止损，只有通过单笔止损额度和连续止损次数，以控制自己的账户回撤，避免亏损继续扩大。所以当一个品种连续止损两笔，最多连续止损三笔，就要停止交易，站出来观察半个月，行情大概率上是要步入了震荡行情；等待半个月后，行情如果真的陷入震荡行情，盘面上是很容易体现出来的，价格上下波动，则在震荡行情，观望休息。
（2）发现行情陷入震荡行情中，则大幅提高入仓的有效性
行情陷入震荡后，观望休息，但行情总会再次出现趋势的，如果出现了信号后，我们不追，则我们就容易错失趋势。可惜的是，我们也不知道哪个信号是真信号，哪个信号是假信号的，因为震荡行情中假信号多，如果每个信号都要去做，则我们又会增加多笔止损，加上震荡初期的两笔止损，我们累计止损会达到五六笔以上，甚至八九笔，累计亏损很大，足以把此前的利润给回吐了，还出现亏损。而且当连续出现了这么多止损后，下一笔是真信号时，我们也很可能没有勇气去做了，疑神疑鬼，对交易信号失去信心，执行力严重下降，容易不执行，错失趋势。
因此在震荡行情中，我们要大幅提高信号的有效性，大幅提高有效性，才做单，否则就不做，就直接规避了大部分的假信号，宁可错过，不可做错，只要账户控制好回撤，抓住一波趋势，账户资金就又会起来，所以控制风险是第一。
震荡行情中，一般是出现一次有效性高的假信号，最多会出现两次有效性高的假信号，行情的真趋势就会出来，当然有的时候，第一次有效性高的信号就是真信号，这就意味着此时你大幅提高了入仓信号的有效性，只需止损一次，最多两次，很多时候一次也不用止损，就会抓住下一波的趋势，所以止损是可控的，能够在很大程度上规避震荡行情。
股市震荡的原因是什么？该如何应对？
股市会产生震荡的原因是什么？我们又应该要怎么样去应对这个震荡呢？接下来我就给大家分享一下关于股市震荡当中的一些防守方法和进攻方法。
一.震荡的原因
股市会产生震荡的原因，不是因为资金的买入和资金卖出的失衡导致的震荡。如果买入的资金比卖出的资金多，就会导致股价的上涨，如果卖出的资金比买入的资金多，就会导致股价的下跌。而他们会买入或者卖出的一些，主要原因就是根据市场上的一些市场情绪以及市场上的一些消息来决定的。但是因为每一个人的想法都是不一样的，所以说就会有人买也有人卖。买的人多了，那么就上涨，卖的人多了就下跌，所以说这往复当中呢，造成了震荡的情况。
二.如何防守
震荡的行情当中，要怎么样去进行防守呢？在震荡的行情当中，上涨的那一小波段就是机会下跌的那一个小波段，就是应该要防守的时候。如果说市场在下跌的这一个小阶段当中，首先我们一定要去降低仓位，这样子才能够防止市场持续下跌发酵。如果说出现了一些局部的机会结构性的机会，那也可以去积极的参与，但是要控制仓位就可以了。因为震荡的市场不是单边下跌，它还是存在一些机会可以去操作的。
三.如何进攻
如果说是在震荡的上行阶段，那这个时候就是我们可以去积极展开进攻的时候。这个时候一定要去寻找到市场上那些最热门的板块去参与到那些最热门的个股里面去，这样子就能够快速的赚到这一笔钱。大的市场当中，如果说是做长线的话就要去选择一些比较好的个股，如果是做短线的话，就要去选择一些热门的板块和热门的个股。
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面对波动较大的股票市场，投资者该如何应对？
首先这个问题要搞清楚一些因素，震荡行情的位置，高位还是低位，上升途中还是下降途中的震荡。
这个位置怎么区分是高位还是低位呢？一个是价格走势的位置，还有一个就是整体市净率市盈率的位置，接近破净或者是已经破净了基本就是在向下运动了，也是进入低位的一个特征了，怎么解释呢？也就相当于现在市场上在亏本大甩卖（简单理解吧，这里说的是整体形势，是说一些好的，本不应该破净的，我们不要用退市股踩雷股这种极端情况来看）这种情况的低位震荡投资可以做一些反弹或者是波段操作以尽可能的增加股数儿为追求，也就是低吸高抛做差价来增加自己的持仓数量。长线投资者也可以等待没等待市场出现极端的低迷，情绪适应的时候入场。因为我们要确认这里的位置是下降途中还是真正的底部，当然即使不是在特别理想的位置，长线投资者这时候买入了一些优质股票的话也是可以的。起码不贵。
之后就是上升途中的震荡，这个时候长线投资者也不受什么影响，波段投资者适当减仓等待市场明确方向，还有向下的话可以继续增加自己的持股数量。以保证资金安全和控制持股成本。
高位的震荡，超出你认知的高度让你觉得不安全的高度那就只有离场了，兑现离场想做点什么做点什么去吧。
当然对于技术分析者，短线投机者，震荡行情还是比较好的一个状态的，找到箱体或者通道，跟随震荡才对节奏这个时候是一个比较舒服的位置。就目前的行情来说就是找到自己的交易级别做合适的级别做合适的空间的反弹，因为这种震荡和走势，市场上会有一些先行个股做出提示的，跟随的第二梯队还是比较有根据的，毕竟有先锋开路。
以上是我的一些个人观点！
