qstock简介
qstock由“Python金融量化”公众号开发，试图打造成个人量化投研分析开源库，目前包括数据获取（data）、可视化(plot)、选股(stock)和量化回测（backtest）四个模块。其中数据模块（data）数据来源于东方财富网、同花顺、新浪财经等网上公开数据。qstock致力于为用户提供更加简洁和规整化的金融市场数据接口。可视化模块基于plotly.express和pyecharts包，为用户提供基于web的交互图形简单操作接口；选股模块提供了同花顺的技术选股和公众号策略选股，包括RPS、MM趋势、财务指标、资金流模型等，回测模块为大家提供向量化（基于pandas）和基于事件驱动的基本框架和模型。
qstock目前在pypi官网上发布，开源第一版本为1.1.0，目前更新至1.3.1。读者直接通过“pip install qstock ”安装，通过’pip install –upgrade qstock’进行更新。
GitHub地址：https://github.com/tkfy920/qstock。
目前部分策略选股和策略回测功能仅供知识星球会员使用，会员可在知识星球置顶帖子上上获取qstock-vip-1.3.1.tar.gz （强化版）安装包，将安装包放在工作路径下输入’pip install qstock-vip-1.3.1.tar.gz’进行离线安装。
更新后的最新版本qstock 1.3.1，所有接口函数（包括可视化plot、选股stock）均可通过qstock调用，即先导入import qstock as qs，然后使用qs.xxx，xxx为对应接口函数，如qs.kline(df)画K线图，qs.get_data(‘代码’)获取数据。
qstock 相关教程：
【qstock开源了】数据篇之行情交易数据
【qstock数据篇】行业概念板块与资金流
【qstock量化】数据篇之股票基本面数据
【qstock量化】数据篇之宏观指标和财经新闻文本
【qstock量化】动态交互数据可视化
import qstock as qs
涨跌停股票池
01
limit_pool(flag=’u’,date=None)
参数说明
flag=’u’代表涨停板，’d’代表跌停，’s’代表强势股
date：日期如’20220916′
涨停股
获取2022年11月04日涨停板数据
df=qs.limit_pool(‘u’,’20221104′)#查看前几行df.head()
#连续涨停次数排名前十个股
df.sort_values(‘连板数’,ascending=False)[:10]
跌停股
获取2022年11月04日跌停板数据
df=qs.limit_pool(‘d’,’20221104′)#查看前几行df.head()
强势股
获取东方财富强势股列表
df=qs.limit_pool(‘s’,’20221104′)df
同花顺技术选股池
02
ths_pool(ta=None)
参数说明：
ta：输入技术形态选股，可选：”创月新高”, “半年新高”, “一年新高”, “历史新高”，”创月新低”, “半年新低”, “一年新低”, “历史新低”，’连续上涨’,’持续放量’，’量价齐升’，’强势股’,f’u{n}’,f’d{n}’,n=10、20、30、60、90、250、500，突破n日均线；如’u20’代表向上突破20日均线，’d10’：跌破10日均线；’险资举牌’。
注意，同花顺数据接口不太稳定，建议隔几秒再访问一次，如出现报错：No tables found，可能因访问过于频繁被禁，请稍后再试。后续新版本就不断改进数据接口。
创新高/低股票池
ta=”创月新高”, “半年新高”, “一年新高”, “历史新高”，”创月新低”, “半年新低”, “一年新低”, “历史新低”。如果返回空值代表没有股票满足该要求。
#”创月新高”, “半年新高”, “一年新高”, “历史新高”df=qs.ths_pool(‘一年新高’)df
最近一年来市场大多数个股处于下跌趋势，因此当ta=”半年新高”, “一年新高”, “历史新高”时，返回空值，表明找不到满足条件的个股。
#”一年新低”df=qs.ths_pool(‘半年新低’)df
连续上涨
#连续上涨个股df=qs.ths_pool(‘连续上涨’)df
量价齐升
import qstock as qsdf=qs.ths_pool(‘量价齐升’)df
突破n日均线
f’u{n}’,f’d{n}’,n=10、20、30、60、90、250、500，突破n日均线；如’u20’代表向上突破20日均线，’d10’：跌破10日均线。
#向上突破20日均线qs.ths_pool(‘u20’)
热点板块选股
03
获取同花顺和东方财富热门概念板块，通过阶段动量排名进行选股，追踪短线热点。
注意，同花顺数据接口不太稳定，建议隔几秒再访问一次，如出现数据获取卡死或报错：No tables found，可能因访问过于频繁被禁，请稍后再试。后续新版本就不断改进数据接口。
#获取同花顺概念板块收盘价数据ths_price=qs.ths_index_price(‘概念’)
价格数据
ths_price
#概念板块[1,5,20,60,120]日收益率排名，c=2代表以第三列即20日收益率排名qs.ret_rank(ths_price,w_list=[1,5,20,60,120],c=3)[:10]
#计算对应周期收益率ths_rets=qs.ret_date(ths_price,w_list=[1,5,20,60,120])qs.ret_top(ths_rets,10)
w_data=qs.ret_top_list(qs.ret_top(ths_rets,20))qs.chart_wordcloud(w_data,title=None)
热点板块成分股
import qstock as qs#获取氟化工概念板块成分股member_df=qs.ths_index_member(‘白酒概念’)#查看前几行数据member_df.head()
member_price=qs.get_price(list(member_df[‘代码’]),start=’2021-01-01′)member_price
#默认按最后一列排名qs.ret_rank(member_price,w_list=[3,5,10,20,30])
东方财富热门板块
import qstock as qscode_list=list(qs.realtime_data(‘概念’)[‘名称’])#排除涨停概念（买不到）del_code=[‘昨日连板_含一字’,’昨日涨停_含一字’,’昨日涨停’,’昨日连板’]for code in del_code: code_list.remove(code)print(len(code_list))389all_price=qs.get_price(code_list,start=’20220101′)all_price.tail()
#概念板块[1,5,20,60,120]日收益率排名，c=2代表以第三列即20日收益率排名qs.ret_rank(all_price,w_list=[1,5,20,60,120],c=3)[:10]
计算板块收益率
all_rets=qs.ret_date(all_price,w_list=[1,5,20,60,120])#分别按[1,5,20,60,120]收益率排序前10qs.ret_top(all_rets,10)
w_data=qs.ret_top_list(qs.ret_top(all_rets,50))qs.chart_wordcloud(w_data,title=None)
板块轮动分析 3 板块轮动的技术操作法
板块轮动的规律是客观存在的，但是某个板块何时启动、以什么方式启动、持续多长时间都是未知数。行业指数是由本行业全部个股数据加权得来的，通过研判行业指数形态可以发现轮动规律；轮动从来都是由龙头股向二线股传导，通过倒推法可以发现轮动规律；股票轮动总要在技术指标上留下痕迹，通过指标分析法也可以发现轮动规律；发票分析软件的功能日益强大，通过历史数据的分析，可发现轮动规律和轮动的时间、点位、概率等，按图索骥即可发现轮动个股。除此之外，还有很多方法，包括涨幅榜分析法，股票池分析法，综合指数分析法、周线分析法等，都非常实用。
对板块进行技术图形分析，可以发现板块的启动信号和衰减信号，具体方法是采用道氏理论，将个板块行业指数的走势图进行形态分析，发现其运行规律。
与个股一样，板块的形态主要有两种：一是反转形态，通常意味着趋势正在发生转折，主要反转形态有头肩（M）形，W顶和底，三重顶和底，圆弧形顶和底，V形顶和底。其他还有复合头肩形态、潜伏底等；二是整理形态，显示市场很可能仅仅进行一段时间的休整，随后将产生突破行情，主要的整理形态分为三角形整理，对称三角形、上升三角形、下降三角形、发散三角形，还有楔形、旗形、箱形等。
无论当前处于怎样的一种市场形势当中，投资者都应该明白这种形势不可能一直延续下去，即便是处于一种大趋势之中，转势也必然会发生。市场的反转并不总是突然间发生的，市场即将出现转势也是会有预兆的。
转势有不同的情况，所有的主要趋势反转都是不同的，但是它们又有一些相同的地方，一般而言都会出现下面几个特征。
（1）市场上有明显的趋势运行
这是市场转势的前提，比如说趋势的加速或者放量，趋势的突然加速表明卖家的数量呈指数增长。
（2）重要趋势的突破
趋势即将反转的第一信号是重要趋势线被突破，但反推并不成立。这中破坏必须变化到一定程度，并且持续较长时间。
（3）事先存在上升或下降趋势
反转形态存在的前提就是事先有明确的上升趋势或下降趋势存在。在市场处于横向延伸趋势时，经常会出现一些与反转形态及其相似的图形，但其不具有反转形态的实际意义。
（4）从时间和动量来看
如果趋势趋于静止，很长时间没有变化，长线投资者也会失去耐心，这表现为价格曲线上不断下降的动量指标，
（5）规模越大反转力度越大
价格波动及时间跨度越大，反向价格运动的幅度越大。
（6）缺乏广度
股票价格不在跟随大盘趋势，一i那我投资者担心它们能否很快脱手。
（7）交易量验证反转信号
底部反转形态的完成，必须要去交易量相应增加，而顶部反转形态因其“自由落体的惯性”并不要求成交必须放量。
（8）形成特殊图形
反转常常产生特殊的图形，其中顶部反转形态价格波动幅度大且剧烈，但时间较短，相比底部反转形态较难捕捉。可往往下跌速度要远快于上涨速度，单位时间获利丰厚，风险与利润呈正比。而底部反转形态价格波动幅度小，但持续时间相对较长，便于识别，风险损失较小。
大多数趋势在来临之前会做出充分的警示，即以反转形态表示出来。大部分主要趋势反转都需要较长时间。市场布顿啊波动，随着时光的流逝，投资者的信息逐渐消磨，因此就必然小狐仙转势。市场经过了一番上涨或下跌后，由于动能的衰竭，无力再持续原来的走势。因而出现与原趋势相反的走势形态。只有当价格表现出长时间的非常显著变化后，所有的市场参与者才会受到影响，并采取行动。
（1）头肩形转势形态
这种形态的主要特点是头部向下且明显高于两肩，左肩和右肩高度大致相同，右肩低于左肩较多。通常头肩底的三个地点对应较小的成交量，然后放量反弹，形成两个基本水平的反弹高点（其连线即颈线），对应着较大的成交量，其中以对颈线有效地向下突破为标志，这种突破必须是有效的突破，突破后通常会有向上的反扑，但不是必然的。
（2）岛形转势形态
因为股价不断上升，使原来想在低位买入的投资者没法在预定的价位吃进，持续升势令他们难以忍受踏空的痛苦，终于忍不住不计价位买入，形成一个上升的缺口，可股价却没有继续快速向上，在高水平明显出现放量滞涨横盘，说明此时暗中有着巨大的抛压，经过短时间的争执后，主力出逃，股价无法在高位支持，下跌引发市场信息的崩溃，出现缺口性下跌之后，所形成的底部岛形的市场含义和升势时形成的顶部原理一样。岛形形态常常出现在长期或中期的顶部或底部，表示趋势的逆转。
岛形形态最佳买卖点为跌破上升下降趋势线和第二个缺口发生之时，因为在这之前无法确定发展的方向。
（3）三重底和三重顶转势形态
三重底与三重顶转势形态是一种大型的反转形态之一，三重底的外形就像是三个V字并排在一起。两个高点对应大成交量，三个地点对应明显的萎缩的成交量。通常成交量会在颈线位被向上突破的时候剧烈增加，然后伴随着一个通常都会有的针对颈线位的缩量回抽确认动作。成交量在颈线位被向下突破的时候不一定会明显出现增加，但往往是在回抽颈线位之后重新下跌时增加。
（4）V形转势形态
这种形态是市场的一种极端反应，是趋势在极端时间内发生的一种剧烈逆转，一般有两种情况会出现：
(1) 消息盘先前的利空突然转变为利好，一般庄家通常用此手法炒作个股；（2）持续而强劲的单边市场，通常伴有数次价格跳空，市场价格远远超出政策预期范围，如果在相对高位或低位爆出巨额成效，那么出现V形反转的可能性极高，反弹迅速。一般来着，它们出现在疯狂的拉僧或陡峭的下跌之后，同时伴随着巨大成交量。如果缺乏保护性的止损措施并及时行动，它们对反方向的持仓所造成的伤害将是灾难性的。
（5）双重底与双重顶转势形态
顶部形态第二峰比第一峰的成交量小，底部形态第二谷比第一谷成交量小。即使突破趋势线，如果颈线未被突破，价格仍可能在峰谷之间横向运行，如演变呈三重顶底或矩形。
（6）圆顶与圆底转势形态
圆底和圆顶具备高度可靠性的反转形态，其构造完成后的价格运动目标虽无相应的测量手段，但幅度绝对可观。
一般来说，成交量分布也呈圆弧状，碗底对应极低的成交量，右边沿随着价格的加速飙升呈现出比左边沿更为迅猛的增加的成交量。
二、整理形形态图形分析
1、三角形
（1）上升三角形
（2）下降三角形
2、楔形
（1）上升楔形
表面看来，上升三角形只有一边上倾，所代表的是多头趋势，那么上升歇形两边上倾，其代表的多头趋势应该更浓。但实际上并非如此。主要是有这样几个方面的原因：
#上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出；
# 供给被吸收后（上升线代表吸收），上档压力解除，股价便会往上跳；
# 在上升楔形中，股价上升，卖出压力亦不大，股价虽然上扬，但投资人的兴趣却逐渐减少；
# 可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，股价便反转会跌；
上升楔形有以下几个特点：
# 上升楔形表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况；
# 上升楔形是一个整理形态，常在跌市中回升阶段出现；
# 上升楔形线时股价尚未跌见底，只是以此跌后技术性反弹而已，当其下限跌破后就是沽出信号；
# 上升楔形的下跌幅度至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多，因为其尚未见底。
（2）下降楔形
下降楔形与上升楔形相反，高点一个比一个低，低点一个比一个低，形成两条同时下倾的斜线。股价呈现出几个特点：
# 股价经过一段时间的上升后，出现了获利回吐；
#下降楔形的底部往下倾斜，似乎说明市场的承接力量在加强；
# 新的回落浪较上一个回落浪波幅小，说明沽售力量正在减弱，加上成交量也在减少，可证明市场卖压的减弱。
通常出现在中长期升市的回落调整阶段。下降楔形仅是上升后的政策调整现象，它的出现预示着升市尚未见顶。一般来说，形态大多是向上突破当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。
3、旗形
（1）上升旗形
上升旗形是指经过一段陡峭的上升行情后，股价走势形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波动密集区域，把这以区域中的高点与地点分别连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边形。经过一段时间的整理，在成交量的配合下，股价又沿着原来上升的方向急速上升，形成了“上升-整理-再上升”的规律。
（2）下降旗形
股价出现急速下跌行情后，形成一个向上的平行四边形。在下降其实中，线时投资者共同不看好股市出现争相出手的现象，使股价下跌到一个短期中的地点，原先买入股票这不甘心，下降趋势受到阻力开始汇恒。但多数投资者不看好后市，造成回升速度不快，幅度也不十分大，成交量不断减少之状。反映做空力量不断键入经过一段时间的整体，成交量的配合下，股价又沿着原来的方向急速下降，形成了“下降-整理-再下降”的规律。
投资者只有在寻找买卖点之前就对未来的趋势做好判断，才不至于造成亏损，所以分析形态在技术分析中是非常重要的。但是在进行投资分析的时候，还是要掌握一定的应用技巧。有一种“有效市场”的理论一直认为，要完全达到有效的市场，是不需要什么技术分析的。但是，现实的市场状况却表明，技术分析仍旧是有用的，但是，投资者一定要注意不能以偏概全。因为，技术指标的适应性条件非常高。也就是说，所有的分析都是有假设前提的。
所谓倒推法，是指投资者先发现个股异动，进而追根溯源，发现板块轮动规律，从而选出优质个股的方法。非常适合短期的行情预测。但是投资者一定要注意，技术分析所得到的结论仅仅具有一中建议的性质，并应该是以概率的形式出现。可以按下图步骤进行。
如政策利好，业绩好转，收获大订单，突发的利好消息，重组新闻，甚至大盘向好都可能带动个股涨停。
投资者确认个股涨停原因后就应该确认个股所属板块，这个十分重要。
1、投资者应确定涨停的个股被炒作的概念。
2、投资者还应该注意同属一个板块的股票未必会发生板块轮动，这一定极为重要。要善于从领涨板块归属中发掘强势板块。市场热点的形成往往是以一个龙头股出色的表现作为标志的。从龙头股入手，确认其所属板块发掘热点板块。
在对个股进行板块划分时，不可机械地将该股之归属于一个板块；当该股分属于几个板块概念时，可以跟进需要，将该股分别划分在几个不同的板块之下。这样有效地增强个股的板块适应性，提高个股的板块炒作机会。
要下明确板块的轮动动向，就必须综合分析整个板块其他个股的表现即板块启动与板块衰落的信号。
1、板块个股表现与板块启动的信号
（1）看涨幅榜。如果在涨幅榜前20名中，某一板块的个股占据了1/3以上，并且连续一段时间都出现这样的情况，这就可初步断定该板块在启动了。
（1）看成交量。如果在成交量前20名中，某以板块的股票数占据了1/3以上，并且连续一段时间都出现这样的情况，证明该板块有主力资金在活动，继续上涨的可能性极大。
（1）看走势。从高价股、中价股、低价中各选5-8各有代表性的个股，从中比较它们的走势强弱，如果某一个板块走势的个股数量比其他2个板块走势强的个股数量要多，那么这个板块就是我们要找的启动板块。
投资者进行了前面的步骤后，就可以分析个股所属板块与大盘指数的整体走势关系。轮动板块的走势既要与大盘整体走势相吻合，在近期的走势和涨幅上又要强于大盘。符合上述条件，该板块便有可能是轮动板块。
倒推法的缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行判断。同时，投资者一定要注意，技术分析所得到的结论仅仅具有一种建议的性质，并是以概率的形式出现。
所谓指标分析法，就是结合各种股票分析指标参数，对板块轮动细节进行量化，发现其轮动规律，并提前布局。
板块轮动一般由超跌板块率先发难，因为这类板块短期内下跌幅度及速度都超过了大盘，正所谓物极必反，而且股价已经相当便宜，迅速上涨50%甚至翻倍，都不会引发太多的跟风盘，但对大盘的止跌却起到了很重要的作用。
在大盘下跌末期可以进行超跌股的选取：
1 、 -50< 乖离 <-5
2、0<KDJ(K)< 20
3、RSI底背离
前期大盘下跌过程中强势横盘或逆势缓慢上扬的个股在大盘止跌后就没有了“补跌机会”，往往在超跌股涨完之后才表现出凌厉走势，此时可以对此类个股进行筛选。
5%<最近20日内累计涨跌幅<10%
将选股日期定为大盘见到最低点那天为宜，左边可改为0%，右边一般以10%-15%为宜。如果选出的股票板块特征比较明显，则可确定本轮行情规模较大，否则只具有个股行情。
即进行板块指数的阶段时间涨幅排序。时间阶段应该以离大盘高点最近的前期低点的日期为起算日，至行情展开拉升前最后一次探底的日期为止，似乎更好一些。
大盘涨升末期，进入群魔乱舞的阶段，长期不动的三线股票纷纷出现补涨的走势，盘面上经常出现一些冷门股，但持续时间都不会很长，一般持续上涨两三天至一周左右。
待80%以上的板块指数都创新高后，可以去寻找那些未创出新高的指数，然后在其中挖掘领涨个股。
小盘股由于易于控盘，为了进一步烘托市场做多的气氛，主力往往最后动用少量资金快速拉起小盘股，以掩护真正重仓的股票出货。
等到ST类个股占满涨幅榜之后，基本上市场该涨的都涨过了，垃圾股就来谢幕了。
使用指标分析法时一定要注意对行情的判断，结合各种股票分析指标参数，对板块轮动细节进行量化，发现其轮动规律，并提前布局。
看当然沪深涨幅榜，查阅其前20后20位，由于要看涨幅榜中居前和居后个股有无什么共性，以此发现当日的市场启动热点和退却的热点。
1、将每个板块的龙头股拉入自己的股票池；
2、收盘后一定要每天复盘，把每个板块的龙头走势都看一下，然后再找出这个板块相应的其他个股，看看走势是否相同。
3、根据走势提前布局，如果由蓄势的走法，那么这个时候就可以提前布局了，一旦该板块拉升，就迅速补仓，或者高抛低吸；
4、板块的拉升怎么判断？就是判断该板块的所有股票是否由蓄势的走势状态，如果该板块指标都顶背离就不能再追高了。
指数行情板块，只需要打开此项功能进行涨幅榜排序，就能知道当日是什么板块带领大盘上涨了。
综合指数由若干个分类指数构成的，而在所有的上百个分类指数中，“大盘股”，“蓝筹股”，“石油”，“地产”，“金融”，“建筑”，“钢铁”，“金属","汽车”等对大盘造成的影响最大，这些板块中的个股大都是大股本的股票，所有一旦在当日的涨幅榜中发现以上这些板块指数的身影，就要注意此次大盘上涨的力度较大，有望开始一轮真正的上涨行情，若涨幅居前的板块属化工等一些“权轻板块”，未见这些权重板块的身影，则大盘的上涨只能当作反弹来看待。相反，如果大盘下跌居前的板块指数出现这些"权重板块"，则说明大盘下跌力度较强，由可能进一步下跌。同理，“权轻板块”的下跌对大盘的影响力度较弱，影响时间较短。
法则一、若涨幅超过周内大盘升幅的指数数量占50%以上，说明市场进入或这处于强势。同时在确认市场强势的情况下，可以重点关注周涨幅4%以上的板块，从而确定其轮动板块。
法则二、若涨幅超过周内大盘跌幅的指数比例小于一半，说明市场上涨虚弱，很可能属于下降途中的反弹或则上涨末期攻击发力，随时警惕见顶回落。
法则三、若涨幅超过周内大盘跌幅的指数数量占50%以上，说明市场进入或者处于弱势。这是因为综合指数虽然下跌不深，但有绝大多数板块都出现了下跌，空头占据主动，应顺势做空。
法则四、若跌幅超过周内大盘跌幅的指数比例小于一半，说明市场下跌力度较弱，很肯属于上升途中的短线回调或者下跌末期空方力竭，随时注意市场止跌回升。
发现热点板块的同时，也要结合其他指标参数，进行综合分析，切不可盲目跟踪热点板块，从而掉进陷阱。
什么是股票量化交易
什么是量化投资？
简单来讲，量化投资就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去践行投资理念、实现投资策略的过程。
传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分析法两种，与它们不同的是，量化投资主要依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略。
主要有哪些量化投资策略呢？
第一，也是最重要的一类策略：量化选股
量化选股就是采用数量的方法判断某家公司是否值得买入的行为。根据某种方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池；如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类。
公司估值法通过比较公司估值法得出的公司理论股票价格与市场价格的差异，判断股票的市场价格是否被高估或者低估，从而寻找出价值被低估或被高估的股票。这种就是基本面量化。
趋势法就是根据市场表现，如强势、弱势、盘整等不同的形态，做出对应的投资行为的方法。可以追随趋势，也可以进行反转操作等。这种就是技术面量化。
资金法的本质思想是追随市场主力资金的方向，如果资金流入，则应该伴随着价格上涨；如果资金流出，则应该伴随着价格下跌。资金法本质上是一种跟风策略，追随主流热点，从而期望在短时间内获得超额收益。这种是交易行为量化。
通过量化方法选出来的股票，通过不断的轮换，就可以获得超额收益。
第二类策略是：量化择时
传统的有效市场假认为金融市场是不可预测的，价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，对金融产品价格的预测将毫无意义。
但是随着计算机技术、混沌、分形理论的发展，众多研究发现，股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因而存在可预测成分。例如利用一种叫 Hurst 指数的工具，可以在较大的时间刻度上判断出大盘的高点和低点。
根据量化择时的策略判断，可以进行大盘的高抛低吸，例如熊市底部抄底，牛市顶部抛顶。
第三类策略是：对冲套利
对冲套利就是利用两个相关性比较高的品种，同时进行做多和做空的操作的一种交易策略，当两个品种的价差偏差超过了合理区间，存在较大的概率回归，这是对冲套利策略的理论逻辑。
举个例子，工商银行和建设银行的股价往往同涨通跌，因此如果当工商银行涨的时候，可以卖出工商银行，买入建设银行。当两者价差回复正常的时候，卖出建设银行，再买入工商银行。这样来回的操作，可以获得一个超越牛熊的收益。
目前国内资本市场可以进行的对冲套利策略包括：期现套利、跨期套利、跨品种套利、跨市场套利、ETF 套利、分级基金套利等。
例如 2018 年 10 月，因为在 2015 年在股灾中，大量进行 ETF 交易的几个私募基金，给证监会重罚，其中东海恒信给罚款 2 亿多，他们就是利用 EFT 套利的策略，在 2013 到 2015 年期间，盈利超过 10 亿。
有了对冲套利策略，无论是熊市还是牛市，都可以获得比较稳健的收益。
第四类策略是：期权套利
期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货，但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。
期权套利的交易策略和方式多种多样，有多种相关期权交易的组合。特别是期权的高杠杆特征，使得在 2018 年的熊市中，有不少优秀的交易员依然可以获得超过 50% 的收益率。
第五类策略是：资产配置
学术界有一个公认的结论，投资中真正赚钱的关键是资产配置，而不是具体的交易。通过对主要的大基金的绩效归因可以得出结论，90% 的收益来自于正确的资产配置，也就说，选择市场比交易更加重要。
量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。
