*道指及标普500指数六连阴
*十年期美债收益率逼近4%
*多家华尔街大行建议减持股票
华尔街大行纷纷放弃押注短线反弹，道指及标普500指数高开低走，三大股指收盘涨跌不一。道指下跌125.8点，跌幅0.4%，报29135.0点；标普500指数下跌7.8点或0.2%，报3647.3点；纳指收于10829.5点，上涨26.6点，涨幅0.3%。
道指及标普500指数录得六连阴，收于2020年以来的低点，熊市跌幅进一步扩大。其中，道指较其历史高点下跌21.2%，标普500指数较1月纪录高位跌去24.3%，纳指较去年11月创造的历史新高下挫逾33%。
金融机构B. Riley Financial首席市场策略师霍根（Art Hogan）表示，标普500指数失守3900点和3800点，直奔6月低点，这一事实表明，过去六周避险情绪没有太大变化，投资者仍然担心，美联储过度紧缩会将经济推入衰退。
十年期美债收益率日内最高触及3.99%，创2010年以来新高，距离4%仅咫尺之遥。
板块方面，能源为表现最佳板块，因油价由九个月低位反弹，美油收高2.3%，报78.5美元/桶，布油上涨2.6%，报86.27美元/桶；邮轮股和航空股涨幅居前，皇家加勒比邮轮收高3.9%，挪威邮轮和嘉年华邮轮涨幅分别为4.3%和3.6%，美国航空上涨3.5%，联合航空涨幅2.9%。
华尔街建议减持股票
华尔街大行对股市短期前景看法悲观。高盛和贝莱德警告称，市场并未对全球经济衰退计价，看空短期股市前景。高盛将未来三个月的全球股票投资评级下调为“减持”，同时增持现金。贝莱德表示，央行紧缩政策将带来经济痛苦，该机构正在回避股票投资，建议投资者“战术性减持发达市场股票”。
研究机构Ned Davis Research也认同上述说法，认为投资者不应该押注于股市短线反弹，对中期能否反弹也缺少把握。该机构首席全球投资策略师海耶斯（Tim Hayes）在发送给客户的报告中写道，该机构正在减少股票持仓，提高现金比例。“由于市场未能筑底，越来越客户询问我们，股票是否进入了长期熊市，本轮股票的实际亏损相较于1929～1942年、1966～1982年以及2000～2009年期间，是否具有可比性。”
海耶斯指出，利率高企叠加熊市持续可能意味着股市正在进入一个结构不同的环境，鉴于今年投资环境的变化，长期熊市的可能性值得密切关注。
美国银行同日发表报告，称客户在近几周的市场震荡中涌入医疗健康等防御性板块。该行股票和量化策略师霍尔（Jill Carey Hall）表示，“整体而言，过去六周防御性板块录得资金流入，期间周期性板块却有五周出现资金流出，上述情况有别于今年大部分时间。” 报告指出，除医疗保健之外，投资者还买入通信服务、科技和公用事业板块，非必需消费品、能源和金融股则成投资者抛售的对象。
美联储官员密集表态
芝加哥联储主席埃文斯（Charles Evans）周二表示，对美联储为应对失控的通胀而过快加息感到担忧。他坦言，在实施又一次加息之前，美联储并没有足够多的时间来充分评估此前加息产生的影响。“货币政策存在滞后效应，我们已经迅速行动，连续三次加息75个基点，有观点认为年底时利率将提升至4.25%～4.5%，留给我们观察每月经济数据的时间已经不多了。”他预期，利率或于明年3月达到峰值。就经济前景，埃文斯表示，如果没有进一步的外部冲击，他仍对美国经济能够避免衰退保持“谨慎乐观”。
圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）指出，美国通胀形势严峻，美联储绝不能重演上世纪70年代时的大通胀，就业市场强劲为美联储对抗通胀提供了政策空间。他表示，利率目前可以说是处于限制性区间，未来还将继续加息，利率峰值可能在4.5%左右。
BWAEX：美债收益“核弹级”倒挂，美股暴跌，美国经济真要衰退吗？
从历史情况来看，美债收益率倒挂一直以来就是经济衰退的最重要信号。
今年3月以来，备受美联储关注的3月期美债和10年期美债收益率频繁倒挂，截至5月底“倒挂”程度创下2007年以来之最，当时已引发业内人士对经济衰退可能的忧虑。
结果在昨晚，美国10年期国债收益率跌破2年期国债收益率。
这是自2007年以来，10年期美债收益率首次低于2年期美债收益率，当时正值大衰退前夕。
截至周三晚些时候，这两个数据都在1.58%左右徘徊。另一迹象是，30年期美国国债收益率周三跌至2.01%左右的创纪录低点。
这进一步加剧了专家对经济衰退的肯定。
美债10年期收益率
美国的十年期国债收益率，相当于美元的资金成本。一般情况下，当美联储加息，美国十年期国债收益率就会上升，美联储降息，十年期国债收益率就会下降。一、美债收益率美债收益率即美国国债收益率，美债收益率是风险资产收益率和基准利率的参照，美债收益率的调整将导致资产价格的相应变化。根据偿还期限的不同，美国国债分为三类：短期国库券（T-Bills），中期国库券（T-Notes）和长期国库券（T-Bonds）。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。除本地投资者外，美国国债也向全球各国发行。发行国债的利率受到该国通货膨胀程度和政府对未来预期的影响。美联储购买国债相当于向市场释放资金，市场资金较多，获得的成本降低，市场利率自然降低，银行利率也降低。美国国债的发行是定期进行的。每个星期一拍卖三个月和六个月的国库券，一年期的在每个月的第三个星期拍卖，并于每周四交割。二年期的在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍卖，美国财政部在月中宣布拍卖金额，一周后定价，月底31日左右交割。五年和十年期的在每季度第二个月（二月、五月、八月和十月）拍卖；三十年期的在每年二月、八月拍卖一次。五年、十年和三十年国债一般由财政部在月初公布拍卖金额，一周后定价，月中15日交割。二、美债十年期收益率美国的十年期国债收益率，是全球金融市场非常重要的一个定海神针，可以说是所有资产价格的一个重要衡量标尺。简单来说，美国的十年期国债收益率，相当于美元的资金成本。一般情况下，当美联储加息，美国十年期国债收益率就会上升，美联储降息，十年期国债收益率就会下降。事实上，从2020年三季度开始，美债收益率就缓慢攀升了。今年2月攀升速度加快，到上周达到一个顶峰，直接飙到了一年高位1.61%，之前都是远低于1%。涨得这么快市场就开始担心了，于是上周暴跌，尽管当时美联储再三强调不加息，可投资者们依旧坚持自己的判断。此外，这当中也不乏一些趁机做空美债的群体，加上去年因为疫情美联储放了很多水，也发了很多债，本身美债也有点供过于求了。于是，美债价格暴跌，美债收益率蹭蹭蹭往上飙。然后，我们度过了“非常黑暗”的一周。美债收益率上涨意味着美债价格下降，投资者可以用更少的钱来赚和原来一样多的利息，等于美国发债的成本提升了，“借钱”利息变相升高了。所以，一般美债收益率涨到一定程度后美国的货币政策就会做出相应的调整。而货币政策一收紧，市场上的钱就会减少，传导到股市。钱少得跌，于是美股跌，而美国经济的霸主地位使得很多国家以它为衡量标准、以美元结算，那传导到其他国家也就很正常了。
