不知不觉中，股市持续上行已经接近一个月，上证指数上涨近三百点。市场人气逐步恢复，赚钱效应也回来了。
这仍然只是行情的初期。4月底是新一轮牛市的起点，将持续一年半到两年时间。上证指数有望达到4500点之上。
从更长的周期来看，2019年起步的牛市还将持续约四年时间。上证指数的目标是创历史新高。
股市上涨的性质是反转而不是反弹。看清这一点，就知道如何把握未来的行情。
在底部阶段，选好股票中长线持有，才是经得起时间考验的成熟投资策略。
如何选股、如何选到真正的长线牛股，就很关键了。
一直以来，多数投资者或出于自己知识和经验有限，或出于盲从或短期暴富心理，总是痴迷于追逐短线热点，追求所谓连续涨停板的短期刺激。殊不知，芙蓉白面，不过带肉骷髅；美艳红妆，尽是杀人利刃。追涨杀跌，研究所谓的短线技巧，陷入了投资误区，最终被各种庄家割了韭菜。多数投资者在股市亏损即是由此而来。
需要引起重视的是，上述炒股方法日渐式微，也越来越难以盈利。真正的投资不是散户与庄家的零和游戏，而是投资有价值的公司分享其发展成果。
尤其是在即将来临的全面注册制时代，短线投机垃圾股概念股炒作面临巨大的风险。在新的时代，只有价值投资和长期投资才是股市长期稳定盈利的正道。
从历史上的长牛股来看，它们都有一些共同的特征，也成为我们现在选股的指南：
1.牛股总是诞生于引领时代的主导产业之中
2.只有成长性行业的头部公司才能成为长牛股
3.长牛股总是从中小盘股票中成长起来的
4.消费中的行业龙头往往多成为长牛股
5.长牛股的业绩长期持续稳定增长
6.长牛股的股价运行相对普通股票稳定得多
下面分析一下，可能诞生未来中长线牛股的行业板块。
科创板新经济龙头公司是首选
4月底以来科创板的强势明显，科创50成为走得最好的指数。而这仅仅是科创板长期牛市的开端，未来空间相当可观。
科创板上市公司是中国新经济各方面的精华，是硬科技的代表。
投资者可围绕科创板的核心行业选股，如高端装备制造、信息技术、新能源、新材料、生物医药、节能环保等科技创新方面的优质企业。
由于科创板数量已达400余家，其中自然是良莠不齐。选股重在遵守两个原则：
一是业绩为王。首先考虑科创板中已经进入成长期、业绩优异的股票。对于业绩不佳发展前景不明的公司，尽量不参与，除非你对这家公司有充分研究对其未来有信心。
二是只考虑行业头部公司，最好是前两名的行业龙头。任何行业都是赢家通吃，行业龙头的经营稳定性和成长性都是最高的。
人工智能板块将成为未来长线的核心主线
新能源革命已经如火如荼地进行着，而新经济时代的另一个主要方面尚未得到市场关注，这就是人工智能行业。
新的科技革命和产业变革中，最核心的驱动力就是人工智能的广泛应用。未来是人工智能的时代，AI产业现在已经进入到黄金发展时期。
如果说20年前的互联网革命诞生了一批伟大的公司，A股投资者却未能分享它们的成长果实。如今，来到人工智能时代，主流AI公司多数会选择在A股上市，这将是不容错过的投资机会。
AI公司已经进入到成长初期，多数公司虽已有一定的营收规模，然而业绩表现尚不尽如人意。这是需要注意的。因而，目前阶段，尽量选择业绩已经比较好或者行业地位显著的公司投资。
芯片行业将诞生世界级公司
可以说，芯片是整个科技乃至先进制造业的基础和核心产业。芯片的影响是无所不在的。
芯片还是我国第一大进口商品，不言而喻，基于芯片产业的高度重要性和安全性考虑，芯片的国产替代是一个长期的趋势。
近年来，芯片股持续走牛有行业自身景气周期的推动，更有国产替代的中长期基本面支撑。目前国产替代尚处于初期，未来国产芯片的空间相当巨大。因而，从中长期来看，芯片股是一个值得持续关注的高景气行业。
目前A股市场上已经有多家芯片公司，其中不乏各细分方向的龙头。仔细研究这些公司，一定能找到值得长期投资的芯片公司。
从国外历史来看，A股市场上必然会诞生数家具有世界影响力的顶级芯片公司。
优质科技股有望进入长期牛市
科创板的股票自然基本上都是科技成长股。除了科创板之外，主板和创业板中的科技股也值得关注。
说到主板创业板科技股，投资者首先想到的就是各种概念题材炒作。投资科技股，一定要摒弃这种思维方式。
主板不只有投机炒作的科技概念股，更有一批已经成长为科技蓝筹股的优质股票。
除了上面所说的芯片和人工智能之外，大数据、云计算、计算机、软件、5G、通信等方面，都有一批有影响力的科技公司。
上述行业又被数字经济串联起来。不过，提到数字经济不要去关注那些没有核心技术，只是短期炒作性质的概念股。只有科技龙头公司才能长期走强。
创新药领域容易出长线牛股
历史上医药股中容易出现长线牛股，主流医药股是长牛股的摇篮。
医药行业已经进入创新药时代。中国的医药产业正从原料药和仿制药向创新药升级。
创新药原研受专利保护，药价高、利润丰厚。
创新药股票兼具消费股和科技股的属性，如果挖掘到拥有自主核心研发能力而市场化又比较成功的创新药公司，将会给投资者带来丰厚的回报。
目前A股市场上创新药品种并不多，相对比较好选择。不过，投资创新药股票需要承受业绩波动及研发风险性的影响，也就是说需要一定的专业度。
军工龙头股有望长期走强
军工行业的重要性不必多言，相关公司显然有着巨大的发展空间。
军工企业不仅仅是要满足国防军事方面的需要，更要意识到目前已经来到太空时代，中国的顶级空间科技公司都是军工企业。这些公司的稀缺性和高成长性可以想象得到。
军工股面临着难得的历史机遇，有着丰富和长期的投资价值。
不过军工股数量众多，相当大一部分军工股并不值得长线投资。
投资者可从这些方面来选择适合长线投资的军工股：军品总装类的公司、从事其他核心军品生产的公司、大飞机产业链相关公司、军民两用且业绩优异的公司。
中航集团、电科系和航天系的股票相对而言机会最大。
新能源革命给相关公司带来空前的发展机遇
新能源革命已经开始，并且将长期持续，这已经成为各方共识。
不过，相关股票前两年涨幅过大，今年调整到相对低位后，仍然只能视为中期反弹行情。
就长线而言，经过充分调整后的新能源板块，自然还有投资价值。不过，市场份额将向行业龙头集中；上游资源及设备等竞争力优于中下游。
新能源汽车行业，上游的锂矿石及碳酸锂及设备制造将维持高景气，而新能源汽车整车制造、锂电池及相关材料行业的竞争将会异常惨烈，最终会出现产能过剩，只有少数几家头部企业能够生存下来。
光伏行业同样如此，上游的硅片硅料及设备制造高景气度可持续，但中下游面临产能过剩和激烈的市场竞争，业绩稳定性存疑。
所以，如果从长线投资的安全性方面考虑，对于新能源板块，着重选择各细分行业的头部公司以及相对稀缺的上游资源类公司。
新能源行业目前周期性比较明显，要注意踩准节奏，低买高卖。
消费股中仍然能出现部分长线牛股
消费板块是诞生长线牛股最多的板块之一。据统计，近20年来，消费类股票占涨幅最大股票数量的近一半。
但是，传统消费行业已经碰到了行业发展的天花板，相关公司业绩不再具备长期持续增长的可能。
一些长期成长性有望延续的优质品牌食品饮料公司、品牌中药龙头公司、智能家电类为主的公司等有望成为长线牛股。
放眼未来，消费股中仍然会牛股辈出，只是出现的肯定是新面孔。
上述八个领域是未来5-20年最有可能出长线牛股的方向。
怎么看股票K线图来判断长线和短线股
长线牛股的特征
中国沪深股市暴涨暴跌，翻云覆雨，几个月的时间从云端跌落谷底，由终点回到起点，长线持股能获利吗？对于这个问题，相信大多数投资者的回答是“沪深市场长线持有是不能获利的，除非买在市场的大底”。不过如果将最早上市的一批股票进行复权我们就会发现，其中有相当数量的股票在去年大熊市中创下了历史新高，其中很大一部分公司的历史差价达到几十倍。也就是说，即使是在以前的最高点买进到去年仍然获利相当丰厚，表明这些公司是具备长线持有价值的。据分析，长线牛股具有四个基本特征：
1.小盘股。“英雄出少年，小盘出黑马”。一些十年前的股票为什么在大熊市中还能不断创出历史新高？一个很关键的因素就是股本扩张能力，而只有小盘股才有更大的股本扩张能力，所以选择长线股票的关键因素就是总盘子要小。一般认为，上市时流通A股股本小于5000万股，当前的流通A股股本小于1亿股的股票应该属于小盘股。
选择小盘股的基本出发点是“成长性＋竞争力”，主要依据包括：未来有较大的年均业绩增长和净资产回报率；竞争优势非常突出，在各自所处的细分小行业中都处于领导地位；行业分布充分分散，它们绝大部分分布在科技、工业、制造、材料、信息技术和消费与服务等领域，行业及公司船小容易调头。
一般而言，小盘股在大盘呈上升趋势时表现要明显强于其他股种，而在大盘下跌阶段表现则明显弱于大市。不仅是中国，美国市场小盘股的这种表现特征也非常明显。有研究机构以10年段为期，将流通盘小于5000万股的股票编制成上证和深证小盘股专门指数与同期上证A指及深证成份A指比较后发现，从长期来看，小盘股的回报明显优于大盘。1994年——2004年间，上证小盘股指数平均年回报达到11.2%，深证小盘股指数则更达到22.9%，而同期上证A指和深证成份A指两个指数则只有7.8%和17.2%。据研究统计，国内市场小盘股优于市场的表现主要是在牛市的后阶段。
2.细分行业的龙头公司。我们都知道行业的龙头公司是好公司，但一来这些公司盘子都比较大，股本扩张能力有限，二来这些公司树大招风，早已被大资金所关注，股价往往会提前透支几年，很难买在较低的价位。但如果是细分行业就不一样了，这样的龙头公司很多都具备股本扩展的基本条件。
对于行业龙头公司而言，其在所处行业中具有很高的市场地位，行业良性发展的时候，这些公司将成为行业发展的最大赢家；而行业景气程度下降的时候，龙头公司也能够凭借其庞大的市场占有率获取相对稳定的收益，并且也可以通过产能扩张及定价优势来抗衡行业景气度下降所形成的负面影响，因此行业的龙头公司业绩相对比较稳定，基本能够抵抗投资周期波动的干扰，能够抵抗国际估值压力的干扰，这样的公司也很容易成为投资基金青睐的对象。
寻找细分行业中龙头公司时主要侧重于上市公司主营业务收入及主营业务利润在整个行业中所占的比重，那些所占比重在行业中最高的上市公司，基本上可以看做是该细分行业的龙头公司，
3.所处行业前景看好。夕阳行业的公司未来会面临转型的困局，转型的过程比较长而且最后也不一定会成功。而一些新型行业又有一定的风险—毕竟未来的市场难以预料。所以长线投资就要选择那些已经相对成熟，而且在可以预见的十年内不会落伍的细分行业。具体分析：
新能源行业。新能源将在中国的经济发展中占据越来越重要的位置。从长远角度出发，现有能源的不可再生性和污染严重性要求国家对行业的未来发展做出全盘考虑，因此国务院会就能源领域出台刺激规划。根据目前掌握的信息看，能源振兴计划包括的内容预计将主要包括推进能源结构调整，能源基础建设以及能源输送、积极开发新能源和节能环保产业等方面。具体到投资，投资者可重点关注电网设备、核电、可再生能源、节能减排等四大领域的上市公司。（1）对电网设备来说，去年国务院推出4万亿元经济刺激措施后，国家电网和南方电网分别抛出了庞大的投资计划。随着国家对两网大规模开展城乡电网改造的支持，许继电气、三变科技、深圳惠程等公司有望受益。（2）在核电领域，根据国家能源局对核电中长期规划的修改意见，到2020年，核电运行装机容量由原来的4000万千瓦调整到7000万千瓦，而东方电气、中核科技等上市公司有望受益。（3）另外，国家将大力推进能源结构战略性调整，积极开发水电、风电、太阳能等清洁能源。水电类上市公司桂冠电力、长江电力；风电整机制造商金风科技、东方电气，以及拥有太阳能项目的天威保变、南玻A将有望受益于国家政策。（4）随着国家对环保重视程度的加强，“三废”处理必须达到一定标准，这也给相关节能减排的上市公司带来了发展机遇，而城投控股、首创股份等公司则有望受益。其中，城投控股所属的上海江桥垃圾焚烧发电厂是国内最大、最先进的生活垃圾焚烧电厂。不久前，公司所属环境集团投资建设的成都洛带城市生活垃圾焚烧厂正式运行启动，计划到2010年，公司垃圾处理能力有望翻一番。
信息通讯业。金融危机爆发后，相比其他行业，信息通讯业的表现更加稳定。同时，国家出台的电子信息产业调整振兴规划，主要从继续支持3G（尤其是TD-SCDMA）发展、加快下一代互联网和光纤接入网（及IPTV等创新应用）建设两个层面利好国内通信设备产业的发展。其中对光纤接入网建设、视频业务发展将明显推动这些国内电信业"欠发展领域"的启动和加速进程，具有实质性的利好。《规划》带来的投资机会将主要在光通信领域，对应上市公司烽火通信、亨通光电、中天科技(受益光纤接入网建设和开拓农村通信市场）；综合系统设备领域，对应上市公司中兴通讯（受益开拓农村通信市场、光纤接入网建设、3G投资扩大）；IPTV和手机电视等视频系统解决方案领域，涉及上市公司有中兴通讯、烽火通信（受益下一代互联网建设和IPTV等视频服务发展）。重点关注将从扩大内需、产业振兴政策中持续受益的中兴通讯、亨通光电、中天科技、烽火通信。
汽车行业。据预测，国内汽车市场在今后10年内将会高速发展。从市场竞争的角度考虑，汽车企业如果二氧化碳减排等指标做不到，将被淘汰出市场。国家出台的汽车业振兴规划也将新能源汽车（电动汽车）做为今后的发展方向，并对节能与新能源汽车给予资金、政策等方方面面更大的支持，对电动汽车发展将产生深远影响。发展节能与清洁能源轿车的热潮正在到来。
4.PE较低。
根据这四个原则选择长线投资的股票就很容易了，首先对目前的上市公司总股本(或者总市值)排一下序，从小开始选；其次在其中选择细分行业的龙头公司；最后再筛选被选出来的细分行业。其中相对较难的是细分行业的研判。比如汽车行业，该行业肯定是一个前景看好的行业，尽管短期会有些波动但长期向好是无疑的。不过我们不选择其中的行业龙头，因为这类公司一定是大盘子的，所以在其中选择细分行业，比如轮胎。不过轮胎行业中的龙头公司可能盘子也不小了，所以还要选更细分的行业，比如子午轮胎用的钢帘线行业，其中的龙头公司可能就符合我们的要求了，如果现在的PE较低就可以买进，然后耐心等待几年，或许会有意想不到的惊喜。
二.长线牛股的8大基本特征：
1、总股本为袖珍股。一般不超过1亿股，最好为6000万左右，流通股本在3000万左右。当年的亿安科技、四川长虹、深科技、深发展、苏宁电器等均如此。东方雨虹和莱茵生物纳入其中。
2、业绩为绩优：历年都在增长，况且比较优秀，每年业绩最好在1元左右。四川长虹、深发展在1996年的业绩确实不错达到2元。东方雨虹符合这个条件，莱茵生物现在还不符合，但是后面几年可能有业绩的提升。
3、送股：历年都有送配，至少10送5。或者10送10。少送小炒大送大炒。当年的四川长虹、苏宁电器每年都送配，反复除权、填权、再除权、再填权。东方雨虹已经来了一次10送5。后面可能还有几次呢，莱茵生物业绩上来后也许跟上。
4、第一波涨幅特别大。从最低点起来第一个波段涨幅特别大。比如贵州茅台，从03年25元起步，第一个波段涨幅就达100元，4倍升幅。苏宁电器第一波拉升了8倍从30元到240元一带，才出现波段调整。东方雨虹从11元多起步拉到40元4倍升幅，基本符合牛股特征，莱茵生物从5元多拉到接近50元，更符合这个特征。
5、波段调整为横盘。在调整的时候，不理睬大盘走势，而是我行我素，不深幅回跌，即使快速破位会立即拉回。经过几个月时间的箱体整理以后（一般8-9个月），产生一个平台，而后会慢速突破。在不知不觉之中创出新高。东方雨虹从09年2月开始调整，已经调整9个月，平台构筑完毕，理应向上突破了。莱茵生物已经调整2个多月，后面几个月也许还会继续震荡构筑平台，但是不会深跌。
6、形成上升通道。一般会沿着20周均线、5月均线上行。也就是20周均线或者5月均线为上升通道的下规，破掉该均线即为短线买点。当年的苏宁电器、贵州茅台、四川长虹等无不如此。东方雨虹更是这样，破掉20周均线就是买点。莱茵生物现在正处于20周均线或者5月均线。
7、拉升波段时间持续较长。一般为3年，多则长达10几年，走上升通道最长的可能要数中集集团和金枫酒业（原来的第一食品）了。当然，长达十几年的拉升，金枫酒业升幅达到了100倍，中集集团也接近100倍。大家可以复权去看。倒不希望东方雨虹和莱茵生物走出这样的走势，希望三年达到目标，我们也好再一次换入其他牛股。
8、在拉升的后半段会改变斜率，加速上扬。比如贵州茅台、苏宁电器、中集集团、金枫酒业等都是在后来的快速拉升以前突然下蹲，然后进入加速拉升。东方雨虹和莱茵生物还远远没有到这一步。 三.长线牛股的基本面特征!
每年涨得最多的股票,一定有些决定性的因素是让这些股票能够与众不同,一个核心的词语–竞争优势，细分就是资源优势、渠道优势、技术优势、管理优势，拥有这四大优势中的一项或几项的企业才能够在股票市场上脱颖而出，获得的超额回报。
四 长线大牛股,需要什么样的要点呢?
1.行业独特(可比性不强,股价弹性大).
2.产品价格(主导产品价格上涨或维持高位运行).
3.股本扩张(盘子小,股本扩张欲望强).
4.具备四高(每股公积金.每股收益.每股未分利率.每股净资产).
五 、长线牛股的两个重要特征 研究华兰生物、苏宁电器、双鹭药业、科华生物、云南白药、思源电气、深圳惠程。。。。等牛股的财务报表和技术走势，可以得出以下结论：
第一 高成长股票基本面的共性：
1，净资产收益率的持续性高增长
一般而言，年净资产收益率都要高于10%，持续性超过20%的净资产收益率，更能带来股价的巨大空间；
2，净利润的持续稳定增长
不要看每股收益，要看净利润增长，因为股本扩张能降低每股收益，给人一种业绩下滑的假象；年净利润复合增长超过30%的就是高增长了，要重点投资这些企业；
3，股本的持续扩张
小盘成长股的暴利，其实就是享受股本的扩张，在企业发展壮大的过程中的规模扩张。送股和转送股的成本在这些高成长企业上，几乎是零。成长性牛股的股本扩张能力是相当强的。一般股本年平均扩张1-2倍是最合适的增长速度，如果扩张过快则企业容易过早的进入成熟期甚至衰退期。
很多小企业，在上市的头2年表现并不突出，但3年-5年中间，股价却涨幅惊人，这就是持续成长性带来的爆发力
持续高成长性的企业带来的绝对是无限想象和无限财富的良性循环。云南白药等股票的奇迹就是最好的例子。
第二 长线成长性大牛股调整的三大特点
1，阶段性调整极限都不会超过50%
2，调整的方式多以急跌形式展开
急跌慢涨，是超级成长性大牛股的重要特征。
3，调整后的新高，多以慢涨的形式展开
超级大牛股，很少有涨停。那些连续涨停的股，很少跻身于能持续涨5年的行列。
不要天天想着追“涨停板”啊！
—–大鳄无痕 大牛不停！
有很多大鳄行动诡异，赚钱后只留下K线图摆在那里；
有很多大牛股很少涨停，经年累月碎步上行！（真实上涨）
有很多大熊股经常涨停，旷日持久不断下沉！（引诱你上当）
成长性大牛股最大的特点就是更多的时候是一种慢涨的状态，这让那些追求暴利的投资者很难适应。很多人为了追逐短期暴利，往往都会舍弃它们，其实也是舍弃的巨大的财富，这是一种极度短视的行为，最终会因小失大。
投资，需要的是耐心和信心，是长期的寂寞的坚守。
成长性大牛股由于其“内在的价值”突出，往往呈现长期强于大盘的态势。成长性大牛股不常有，一旦拥有，不妨长期配置在自己的仓位中，享受长期成长性带来的财富增长。
成长性大牛股最大的魅力就在于：长期下来，复利增长的速度，有时候让人惊为天人！其收益的增值，绝对不亚于巴菲特的投资收益！
六、长线牛股的九大特征
资源垄断：说的就是有绝对地位，人家少了就不可生产；
主业突出：只做最简单的，而且又是市场热门畅销产品或行业，属于大利或暴利行当；
行业龙头：在行业地位里唯我独尊，有相当的话语权和说了算的气派；
品牌价值：人家提到某产品就会自然知道是说他，民族的，国际的，地区的知名度很好；
成长性高：最少，在你所能够预计的未来3年-5年里公司的每年利润复合增长不少于30%；
自主定价能力强：产品能够做到“人无我有，人有我精”，如果带只有我可以生产这样的牛皮为最好。这样在市场里根本没有什么对手，何来竞争压力。
经营优秀：一个好企业好公司必须要有个好当家，年纪太大的，思想容易僵化和保守，太年轻的又会过于浮躁，好大喜功，因此，这个研究也要做细。
财务健康：公积金含量高，现金流充沛，没有大额担保，没有或大或小的频繁关联交易。应收帐大体在总收入的10%以下为最佳。
股本结构合理：做长牛实际上就是享受公司的丰厚送转和派现，总股本在3亿以内，流通盘在1.6亿以下，其中不排除能够选到流通盘5000万以内的为最好。
七、中长线牛股的形成与主力介入程度较深有直接的关联。
判断主力是否握有高度集中的筹码可以从以下几个方面加以验证：
１、在底部区域换手率始终保持在较高水平（每日７％以上），每日涨幅却并不引人注目；股价表现为逆势上扬或抗跌；盘面经常出现对倒盘。
２、在高换手期过后，成交量迅速降低到启动之前的水平，但股价走势却依然维持在中期趋势线上方（以１０日均线为参照），不轻易跌破；此时盘面特征表现为买卖盘挂单相差较大，成交连续性差，但Ｋ线组合却较为完美。
如何挖掘长线牛股?
一只个股能不能成为长线牛股需要多方面的因素，既要有外在利好的配合，更多的是自身基本面能够具有成为大牛股的实力，挖掘牛股要从以下这些方面考虑：
一是选股必须符合政策的导向。只有国家政策支持的行业才可能出现牛股，去年的网游、传媒、环保、新能源、医药都是国家政策扶持的，而这些年的熊股钢铁煤炭有色化工无一不是国家政策去产能化抑制的行业，没有前景没有故事可讲就不可能吸引资金进场，业内选择的牛股即细分行业龙头，又符合国家政策导向，所以说，行业选对了才有可能抓住牛股，而强周期行业就难以出现牛股。
二是小盘具备业绩增长潜力。这一特征在大华股份身上表现的非常突出，过去几年能涨几十倍，刚开始时是小盘股，净资产高有业绩就能不断送配股本扩张，复权价一看几年涨了几十倍，业绩是判断牛股的主要标志，但是大盘股如银行地产钢铁都已进入了成熟期甚至是衰退期，业绩的成长和股本的扩张就受到局限。
三是现金流是否充足有没有并购重组的潜力。这是业内选择某只牛股的主要原因之一，由于有多余的资金管理层就可能展开上下游产业链的并购重组，这也是挖掘牛股的一种方法。
四是介入时点的把握。一只牛股都是事后走出了的，在已经翻几倍了也许还能赚点钱但是想赚几倍不太可能了，持股的信心是要对公司基本面有深入的了解，尤其是疯狂洗盘时能不能拿住股票这是最关键的。
总之，小盘具备股本扩张能力的新兴产业成长股是具备牛股的特征的，但是介入时点的精准把握和坚定的持股信心更是能否抓住牛股的最重要因素。
