上周，银行理财和债基普遍下跌，部分产品下跌超过了1%！这就引起了市场普遍的恐慌。
之前我就写过，债基下跌，如果不是信用暴雷，那么大概率就是钱少了，于是新发债券的利率就会上升，价格就会下降。
而钱少无非就是两个主要原因，一个是央行关小了水龙头，另一个就是资金流向了实体或者其他资产，导致买债的资金少了。
咱们看资金充不充足就盯着利率就行，尤其是短端利率。
11月21日，DR007一天跌了24%，说明钱又回来了。所以债市和银行理财的短期风险算是解除了。
咱们再看看十年期国债收益率也稳住不再拉升了。那么长债暂时也安全了。
为什么说暂时安全了呢？
接下来，我们就说说你需要知道的三件更重要的事。
一、大趋势要变了
做投资一定要看大趋势，而趋势具有周期性。我们从2021年2月左右到现在，债券持续一年9个月的牛市。
但这个牛市马上就要终结了。我们将十年期国债收益率的走势图拉出来看，你就能发现，债券的周期是3年左右。见下图
接下来，随着央行不断打通信用渠道，资金会逐渐流入实体，债券利率就会拉升，这个是大趋势。那么债券就会跌。
但不要担心，只要利率拉升，就代表实体对资金的需求开始回暖，经济就会复苏。那么股市就会涨。
比如，2009年1-11月，利率拉升81个基点，上证指数涨了75%；
2010年7月-2011年2月，利率拉升86个基点，上证指数涨了21%；（这已经是牛市尾部）
2013年5月-2013年12月，利率拉升114个基点，上证指数下跌，但创业板全年涨了80%！
2016年10月-2017年11月，利率拉升120个基点，沪深300涨了30%以上。
2020年5月-11月，利率拉升55个基点，相信大家都经历过，当时全市场普涨！股民基民开始跑步入场。
咱们现在就处在即将拉升的前奏阶段。至于拐点在哪里呢？肯定没人知道，但随时可能发生。所以千万不要轻易离开市场，一定要确保雷劈下来的时候，你端着盆子在接着！
之前很多人看到央行表态说不搞大水漫灌，防止通胀发生，于是就妄自揣测，认为央行要收货币了。接下来，我们谈谈第二件重要的事。
二、央行担心通胀？别扯淡了！
如果说现在央行担心通胀，证据在哪里呢？
是CPI大幅上行了吗？
很明显，我们现在不是担心通胀，而是担心通缩。大家都不消费不买房了，通胀从哪里来呢？
现在PPI都下穿到负值了，央行肯定不可能在这个时候收紧货币。
这不，最近几天就连续喊话以表明自己的态度，大概意思就是，我们不会收紧货币，债券市场风险可控，不要过度担心。
光是喊了几句话，就已经稳住军心了，债券利率也停止上升。
既然央行还会继续宽松，那么对于股市来说，也就不会存在流动性问题了。并且监管还对银行理财子进行了指导，大概意思就是，别跟散户一样，见到下跌就急着抛售。这样对金融市场造成了很坏的影响。
银行理财子停止抛售，对股市的压力也就减轻了不少。
此外，还有第三件重要的事。
三、变相释放货币，变相降息
本月LPR利率没有降低，但这并不代表央行就不会降息。21日，给商业银行提供了2000亿的无息贷款用于保交楼。
这其实就是变相的给某些行业进行精准的降息。毕竟商业银行零利率拿到钱，再贷给房企的利率肯定也会很低。
然后，我们也发现现在的房贷利率也降到了历史低位。接下来更多的城市甚至可能会降低首付比例。
当然，这并不是说房价又会飞起来，只不过是让房地产进入正常循环而已。所有的事情都有两面，之前房地产让经济脱实向虚，但现在是时候要呵护它了。
最近这半年，央行受制于美联储加息，所以不敢大幅度下调利率，但其实它用各种金融工具在进行精准的货币投放和降息。
什么时候能看到效果呢？凡是都不是一蹴而就的，信用渠道的打通往往都是一波三折，咱们需要多一点耐心。
对于股市来说，每次政策释放的影响也都是随机的。因为股市里面的人太多，每个人对政策的解读都会存在很大的差异。
比如，明明是一个利好出台，有人高喊满仓干，有人却认为要趁利好赶紧跑。
但这种随机性也有好处，那就是，咱们只需要等，因为这些人总会在某个时间节点突然间莫名其妙地朝一个方向使力。然后六亲不认的拉升就开始了。
你没看错，就是莫名其妙，不信你看看每次重大利好出现后，股市一般不会开启拉升。而是在一个完全预料不到的平常的日子里开启拉升之路。
这就好比，你扔3个骰子，扔出3个6的概率只有二百一十六分之一！但只要你敢一直扔，就一定能扔出3个6来。
换句话说，只要政策不停地发利好，总有一次会把3个6给扔出来！
四、总结：送你一句话
有句话是这样说的：民之从事常于几成而败之。
这句话的意思是：事情快要成功的时候，是最容易出差错的。
咱们现在就处于这个位置，离行情反转越来越近，但也是最容易出现错误操作的时候 。
一旦忍不住乱动，就极有可能错过拉升。
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股市大跌对银行理财产品会有影响吗？
会有直接影响。
对于很多银行的理财产品来说，银行的理财产品中会有一定的股票持仓。如果股市大跌，股市的行情也会影响到银行所持仓的个股，这也会直接影响到银行理财产品的收益。
一、我先讲一下银行理财产品的基本概念。
目前市面上的银行理财产品主要分两种，第1种会向客户承诺收益，第2种则不承诺保底收益。不管是哪种情况，银行理财产品一定会有股票市场，这也是银行通过专业的投资手段获取收益的一种行为。如果你所购买的是不承诺保底收益的银行理财产品，股市的行情会对你的收益有很大的影响。牛市的时候你会获得超额收益，熊市的时候你的收益会非常低。
二、银行理财产品会有股票持仓。
因为我不知道你所持有的是哪一款银行理财产品，如果用宏观的概念来讲的话，多数银行理财产品主要是以债券持仓为主，同时也会有一定的个股持仓。银行在投资方面会相对比较稳健，虽然银行并不会追逐那些过热的板块，不会出现巨大的回撤风险，但股市行情大跌一定会影响到相关个股。
三、你可以主动询问银行的业务经理。
因为每款银行理财产品的持仓各不相同，你在购买相关理财产品的时候也会有不同的合同说明，所以很难用一个统一的概念来回答你这个问题。当你购买一款银行理财产品之前，我建议你仔细询问银行的业务经理，最好能把相关理财产品的持仓细节和投资策略问清楚。对那些没有时间打理财产的小伙伴来说，银行里的产品是相对比较稳健的一种投资方式。虽然银行理财产品的年化收益没有那么高，但至少可以有效控制风险。
银行理财和债券基金哪个更好？买银行理财还是买债券基金？
银行理财和债券基金同属于稳健型的投资理财产品，尤其是银行理财向净值化转型之后，两者的相似性就更多了，银行理财和债券基金有哪些区别？哪种更值得投资呢？
银行理财向净值化转型之后，也放宽了银行理财的投资范围，不过银行理财投资的核心还是固收类资产。而债券基金种类比较丰富，有的只投向固收类资产，比如纯债基金，有的同时投资固收类资产和股票资产，比如二级债基。
银行理财最大的优势在于银行客户基数大，客户主要通过银行APP，线下网点购买银行理财。债券基金最大的优势在于基金公司整体投研能力更强，客户主要通过第三方代销机构购买债券基金。
相比于银行理财，债券基金的信息披露更加完善，我们都可以看到产品成立至今的净值曲线，对过往收益、回撤控制等进行考量，也可以了解管理债券基金的基金经理的基本情况，管理的其他基金，以及历史业绩等。还可以通过定期报告等了解基金的部分持仓变动等信息，投研服务更加全面细致。
购买银行理财产品时，大部分情况下，我们能看到的是产品的业绩比较基准，只有很少数的产品，可以去看到过往的净值曲线。
从投资门槛来说，银行理财，大部分是1万元起购，债券基金，一般是10元或者100元起购，如果投资金额比较小的，当然是选择债券基金更合适。
从流动性上来说，银行理财往往有固定的开放期，债券基金有的是固定开放的品种有的是正常开放的随时支持申赎的品种。
如果风险偏好低，不想参与股市，选择银行理财或者纯债基金都是可以的。如果希望同时做点股票等资产的配置，二级债券基金更适合。
