游资操纵股票犯罪「一份操纵市场处罚书深度还原游资主力爆炒股票的内幕」

导读：有人投资股市喜欢跟庄，但是你知道主力究竟是怎样操纵一只股票的？我们如何识别主力操纵的手法？如何规避这种主力短期爆炒的风险？主力出货的典型信号是什么？我们通过证监会一份处罚书揭露其中的真实内幕。文末有股票投资秘籍。内容过于真实，请谨慎参考。

我们经常说一直股票背后有主力在操纵，那么这个“主力”究竟是谁？有可能是基金、券商、外资或者是游资，今天，我们通过证监会近期发布的一份操纵市场处罚书，来深度还原游资主力是怎样爆炒一直股票的。

这份处罚书的对象是两位85后散户，他们利用场外配资，控制60多个证券账户，采取连续交易、自买自卖的手段，操纵“弘宇股份”这只股票，在2018年3月30日至2018年5月22日之间，共计34个交易日，最后获利3163.44万元。

弘宇股份2018.3.30-5.22K线走势图

一、点评几组值得我们关注的数据

1、涉案账户组持有流通股数量占该股实际流通股数量的平均比例为16.67%，占比超过10%的交易日有28天，最高占比为33.21%。

点评：由此我们得知，操作一只股票，资金量需要达到流通盘的10-20%。当时弘宇股份的流通盘大约16亿元，本案操纵者预计投入资金量在1.6亿元以上。

2、涉案账户组成交量占该股市场成交量的平均比例为24.12%，占比超过20%的交易日有20天，占比最高为44.83%。涉案账户组买入成交量占市场买入成交量的平均比例为28.41%，买入占比超过20%的交易日有22天，最高买入占比为62.14%。涉案账户组卖出成交量占市场卖出成交量的平均比例为19.83%，卖出占比超过20%的交易日有14天，最高卖出占比为56.28%。

点评：由此可知，一只被操纵的股票，很多时候，当天的成交量平均20%以上、最高50%以上都是主力自买自卖做出来的假象。

3、涉案账户组多次实施盘中和尾盘拉抬股价行为，并趁机反向卖出获利。以“时段内涨幅2%以上且时段买入成交占比30%以上”为标准测算，账户组在36个盘中时段拉抬股价，股价最低涨幅为2.02%，最高幅度为8.20%。拉抬期间，账户组买入成交量占同时段市场买入成交量的平均比例为63.48%，账户组主动买入成交量占同时段市场主动买入成交量的平均比例为66.68%。拉抬结束后，账户组卖出股票。

点评：股票在2%以上涨幅的明显拉升阶段，操纵者主动买入成交量占同时段的买入成交量平均比例为63.48%，也就是说，拉升阶段超过六成的资金都是主力自己拉抬的，剩下的40%是跟风资金追涨进去的。

二、揭露游资操盘的手法与特点

尾盘快速拉升股价。这种短线游资的操盘手法，喜欢在尾盘快速拉升。我们从2018.3.30-2018.5.22日这段K线图上可以看出，有多次尾盘快速拉升的分时图。我们把8次明显主力尾盘异常拉升的分时图展示出来，供大家参考。从中可以看出这种短庄主力的小心思。

（1）2018.4.9：在收盘结束前三分钟集合竞价阶段，迅速把股价从跌3.14%拉升至收盘涨0.62%，最后三分钟拉升了3.76%。