提效率保安全上交所完成指定交易业务迁移

本报记者 吴晓璐

近日,上海证券交易所发布通知,上交所的指定交易业务正式从竞价撮合平台迁移到综合业务平台。迁移上线后,投资者可通过综合业务平台办理指定交易申报和撤销指定交易申报。

据悉,指定交易迁移是上交所落实“我为群众办实事”实践活动的服务举措之一,旨在降低业务运行风险及提升投资者体验。

降低交易系统风险

保障安全运行

上交所指定交易制度是指经纪客户应当事先指定一家上交所会员作为其证券交易的受托人,通过该会员参与上交所证券交易。

过去,指定交易业务通过竞价撮合平台申报,每个交易日开盘后,均有大量的指定交易业务和一般交易申报一起报入上交所,容易造成业务“拥堵”。指定交易迁移到综合业务平台,相当于证券交易指令和指定交易指令从原先的共用“单车道”优化成并行“双车道”,业务处理能力进一步提升。同时,交易系统也完成了一次“瘦身”,整体提升了市场安全运行保障水平。

此外,为保障投资机构平稳切换,上交所还在互联网交易平台上提供了基于互联网接入的备用申报通道,以备应急之需。

优化债券指定交易流程

便捷交易申报

指定交易制度是上交所的基础交易制度之一,依据上交所业务规则,投资者在开立证券账户后,需完成指定交易申报才可正常开展交易。

此前,债券市场上指定交易还是T 1生效,即投资者在完成开户、指定交易手续后,需等待下一个交易日,才可以在新债券交易平台和综合业务平台开展各项债券业务,在资金效率和业务便利性上均存在进一步提升空间。指定交易迁移上线后,债券市场上指定交易效率也“升级”为T 0,与股票市场齐平。

投资者完成指定交易后,当日实时即可开展债券现券的匹配成交交易、通用质押式回购交易以及质押券出入库、债券回售、转股、换股等债券非交易业务,对新开户的投资者而言,在交易的流程和时效性上有了较大的优化提升。

提高资金效率

便利债券投资交易

据某基金公司投资经理表示:“过去,新的基金产品开户参与债市的过程是,开户后次日完成指定交易,再下一日才能做通用质押式回购交易。对于基金产品尤其是货币基金来讲,等于资金需要在账户上多闲置一天。现在,由于指定交易时效性上的提升,新产品募集的资金在办理指定交易的当日就可以通过回购将资金融出,资金使用率更高了,交易流程也更完善了。时效性上,指定交易在债券业务和股票业务上达成了统一,我们也不用担心下达投资指令的时候在这方面发生操作性误差,整体上既降低了操作风险,也便利了投资交易。”

上交所始终坚持把服务投资者放在重要位置,把改进服务水平、提升服务体验做细做实。以债券市场为例,2021年年底以来,上交所上线了新一代债券交易系统集中竞价交易平台,实现了交易系统的“股债分离”。今年5月,又发布了新债券交易规则,针对债券交易和股票交易的不同特点,在交易方式、交易时间、申报数量等方面针对债券交易机制进行了系统性优化。

此次指定交易业务迁移,则是上交所在优化债券交易流程、改善债券交易效率的又一举措,同时也是深入推进上交所数字化转型和新一代核心交易系统建设,实施科技战略规划的重要一环。下一步,上交所还将持续推进指定交易业务改革优化,增强投资者服务体验感,踏踏实实为投资者办实事、做好事、解难事。

(编辑 何帆 袁元 )

提效率保安全上交所完成指定交易业务迁移

上海证券交易所指定交易实施细则

(2015年修订)第一条 为规范上海证券交易所(以下简称“本所”)指定交易行为,保护投资者权益,维护证券交易秩序,根据《上海证券交易所交易规则》及其他规定,制定本细则。第二条 本所市场交易参与人以及交易参与人的客户(投资者)均应遵守本细则。第三条 本细则所称指定交易是指,凡在本所市场进行证券交易的投资者,必须事先指定本所市场交易参与人,作为其证券交易的受托人,并由该交易参与人通过其特定的参与者交易业务单元(以下简称“交易单元”)参与本所市场证券交易的制度。每一个证券账户只能指定一个交易参与人。第四条 投资者在办理指定交易时,须通过其委托的交易参与人向本所交易系统申报证券账户的指定交易指令。申报经本所交易系统确认后即时生效。第五条 已办理指定交易的证券账户,根据需要可以变更指定交易。第六条 办理指定交易变更手续时,投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请,并由原交易参与人完成向本所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认,其撤销即刻生效。证券账户具有下列情形之一的,交易参与人不得为其申报撤销指定交易:(一)撤销当日有交易行为的;(二)撤销当日有申报的;(三)新股申购未到期的;(四)因回购或其他事项未了结的;(五)相关机构未允许撤销的。第七条 撤销指定交易的证券账户,在撤销指定交易的手续办妥后,必须按本细则规定另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后,方可进行交易。第八条 对拥有两个或以上交易单元的交易参与人,可以办理所属交易单元的联通手续。第九条 本所将根据交易单元以及指定交易实施情况,及时对本细则予以修订补充。第十条 本细则由本所负责解释。第十一条 本细则自发布之日起实施。本所2007年5月14日发布的《上海证券交易所指定交易实施细则》(上证交字〔2007〕5号)同时废止。

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