市场大跌与闪崩股特点
按照“择时”的思路，我们能发现，2019年A股行情最肥美的时间是一季度的春季攻势，而二季度上证指数下跌3.62%，三季度下跌2.47%，四季度也是阴跌的，很可能季线可能出现三连阴。而且四季度数据统计：已经有超过600只股票最新价较10月以来高点下跌20%以上，其中派思股份、申联生物、ST金贵、科力尔等较10月以来高点跌超50%。
《三类陷阱揭秘：解禁、闪崩，高股息率股》中介绍过，不少闪崩股是典型的类老千股，对大多数股民来说是需从选股时规避的，因为很多人可能来不及反应，就是连续跳水了。当时总结了日播时尚、中昌数据、派生科技、派思股份、金宇车城、商赢环球等，局部先是快速拉升，然后跳水，甚至一字板跌停。
实际上，当市场资金面呈现紧张局势，部分股票可能会出现闪崩情况。中炬高新12.4日早盘闪崩，午后跌停。棒杰股份、万杰科技等都是典型的年内高位品种，还没有经历调整，有快速跳水封跌停的情况，这个在机构重仓股非常普遍，随后拓展到只要是年内高位且没有调整过的品种。而局部，还有浙江仙通、紫金银行等也有闪崩，这种也是一种常见的，低交投的弱势品种，局部大单就很容易出现类似的走势。
此外，类老千股方面，近期又有了创力集团、科力尔等，还有股民提到了，这些个股连续跌停后，开板当日都有大振幅，也有一些短线资金博机会，如科力尔在11月1日从跌停到涨3.62%，创力集团从跌停到涨3.44%等，但随后又有跳水等，因此，并不适合所有投资者，尤其是不是这种打板风格，不懂得操作纪律和补偿法则的投资者。
结构性分化常态格局的思考
实际上，我们剔除次新股后，10月以来高点至今跌超20%的股票中，有不少曾经是局部反弹过后大幅回落的，如鲁商发展、南华仪器、浙江广厦、博敏电子、三六零等，当然这里面还有一个因素是解禁，金力永磁、天风证券、中国人保等都是典型，紫金银行也源于此。整体来看，很明显资金短炒思路明显。所以，结构性分化的市场下，除了少部分核心资产股，大部分都是波段策略。
其实，大家还可以从另外一个角度，看出来市场“以大为美”的情况，自2015年资金杠杆牛市和破裂导致的大跌之后，2016年-2019年，我们对比上证50、中小板、创业板三大指数：可以发现，其涨跌幅差异还是很大的，创业板是连跌三年，2019年才反弹，而中小板和上证50都是涨跌交替的走势，且上证50抗跌最好，反弹时力度也不差，向着2015年高点一步步进发的。
这是否可以做一个假设？玉名认为A股市场在近几年，以及未来走势中，市场涨的永远都会是那少数部分的核心资产牛股和部分题材热点股（例如无线耳机、胎压监测等新概念层出不穷，但股民也会发现，这里面其实除了龙头的万通智控、漫步者、雷柏科技之外，其余个股走势并不好，分化非常明显），市场再也难以出现像以前那样的牛市全面疯狂上涨，而结构性市场将常态化，这是需要股民所面对了。那么，接下来，继续梳理市场这种结构性分化走势背后的规律，尤其是“以大为美”现象背后的深入研究，包括大涨股补跌，大跌股补涨的思路，供大家参考。
重磅，终于有人说清楚了上证指数/50/沪深300/中证500
由于 历史 和指数成分等原因，A股技术分析以上证指数为主，但市场并没有基于上证指数的交易产品，众多机构投资者、指数基金、个人投资者只能交易以上证50、沪深300、中证500为标的指数产品，以ETF指数基金、股指期货、ETF期权、股指期权等为主。下面我将为投资者们理清各指数标的之间的关系。
指数编制规则：
目前，上证A股是各指数中唯一包含沪市全部个股的指数，也是包含行业门类样本个股最齐全的指数，其流动市值和总市值最大，更能代表我国优质行业发展情况，而深成指是用深市有代表性的500家个股编制成的指数，因此技术分析更多以上证指数为基础其他指数辅助验证。上证50为上证指数中总市值和成交量排名靠前的50只个股加权编制而成，其总市值占上证的41%。上证180为上证指数中总市值和成交量排名靠前的180只个股加权编制而成，其总市值占上证的66%，当然这也包括上证50个股。沪深300指数是上证和深成指中总市值和成交量排名靠前的300只个股加权编制而成。中证500以沪深指数中剔除沪深300指数和排名后20%个股后按总市值和成交量排名前500名个股进行编制的指数。一般来说，上证50代表上证超大盘股，沪深300代表沪深两市大盘股，中证500代表中小创流通盘好的标的。
指数标的相关性：
上证50与上证指数走势相关性约为0.4（ps:指数相关性有复杂公式计算，此处做近似处理）
上证180与上证指数走势相关性约为0.66
沪深300与上证指数和深成指数走势相关性约为0.66
中证500与上证指数和深成指数走势相关性约为0.15
股指期货/期权、指数ETF/期权策略 ：沪深300指数标的与沪深指数走势更贴近，不论上证和深证哪个强势，都可以做。上证50严重影响上证走势，如果上证走强，上证50一定更强。经常看到深证创业板中小板都大涨，而上证不涨或小涨就是因为上证50没涨，所以看上证大盘可以重点关注上证50指数。沪深300代表沪深两市大盘股，其走势既与上证50密切相关，也与中证500相关，它是介于上证50和中证500之间的指数。中证500主要与中小创指数个股走势密切相关。上证50中 银行、保险、酿酒、证券 的权重加起来超过60%，一般上证能不能大涨就看这些板块是否大涨，指数要冲关重要压力位，必须有以上权重板块形成合力，如果只有其中某一个强势，其他拖后腿，一般是冲高回落或者横盘跳水。做期指和期权时，要充分主要几大指标股的强势拉抬和打压，因为指数基金资金量大在这几大权重板块配置的资金量惊人，其宗旨为维护市场稳定 健康 发展，当遇到衍生品交割日暴涨暴跌、市场形成一致性上涨或下跌预期、市场系统性风险时，上述权重板块的指标股就大有作为了。如果大资金量的稳健型投资者不妨配置些50和300ETF，标的业绩优良一般无退市或巨大利空风险，波动范围平均在正负20%，风险可控，收益有保障。
标的选择： 对于目前结构性牛市，当中小创强势时可以选择IC或500ETF,当上证强势时可以选择IH合约或者50ETF，无论上证还是深成指强势，都可以做IF合约或者300ETF。
行业权重占比：
个股权重占比：
流动性：
根据个股平均流通市值和成交量：上证50>沪深300>中证500
为保证各大指数基金和机构投资者的流动性需求，机构们主要跟踪上证50、沪深300指数，为保障机构大资金入场风险控制需求，市场上有股指期货、股指期权、ETF、个股融券等对冲工具，以对冲风险。
上证50指数创年内新低，哪些板块因此受到了影响？
石油板块，如中石油、中石化。地产板块有万科A、保利地产等龙头。有色金属板块，如中国铝业、紫金矿业、江西铜业。机械行业板块，如中联重科，振华重工，中国一重。煤炭板块，钢铁行业板块的蓝筹股。
