历史上很多大牛股的共同特征

历史上很多大牛股的共同特征

历史上很多大牛股，都有什么共同特征？

在小市值的时候就经历过二级市场上的暴跌。然后开始业绩释放，利润开始暴涨，股价开始上涨，实现戴维斯双击。只不过这个周期有的时间很短，有的时间很长。

比如2001年上市的贵州茅台，市值从100多亿跌到2003年的60亿。当时市盈率跌到10倍。2003年贵州茅台高点接近价格腰斩的时候怎么也算不上大牛股。没有一家机构重仓。结果到2021年市值3万亿 ， 涨了500多倍。利润500多亿。相当于2003年市盈率0.1倍左右。只不过这个周期相当长。用了18年。

2008年的长城汽车，二级市场暴跌了90%。市值从200亿跌到20亿。20亿市值的长城汽车，怎么也不算大牛股。有点像现在从20跌到1块钱的碧桂园。或者100跌到5块钱的新东方。或者43跌到3.9的新东方在线。后来长城汽车年利润做到了50亿，市值涨到了1500亿。市值涨了75倍。现在长城汽车市值还有800多亿。利润100多亿。

2009年的伊利股份，二级市场暴跌70%。从200亿市值跌到60亿市值。到去年伊利利润做到80亿，市值做到3000亿。

2009年上市的恒大地产，市盈率70倍。股价一直横盘下跌到2016年初，市值不到300亿。股价3块钱。到了2017年，股价最高涨到30. 市值涨到3000亿。利润涨到200多亿。当然，现在股价又跌下来了。

1998年上市的五粮液。股价曾经多年不涨。一直到2007年，一年多股价涨10几倍。到近2000亿市值。然后震荡下跌，到2014年，股价跌到550亿，跌了70%。当时五粮液像过街老鼠。哪有现在这么风光。然后从2014年开始，利润从最低点60亿到去年200多亿。涨了4倍。市值从550亿涨到1.3万亿。涨了20多倍。

2010年，比亚迪股价从最高点88跌到11. 市值从近2000亿跌到200亿。到去年股价从11涨到330多。涨了30多倍。

十年前，李宁业绩亏损，也从700亿市值暴跌到70亿市值。后来李宁重新掌舵公司，公司困境反转，利润释放，到去年利润近70亿，市值3000多亿。

我当年曾经88跌到15元抄底过比亚迪（后来赚了7倍卖掉）。60多跌到20抄底过五粮液（后来换成了银行股）， 10元跌到5元抄底过民生银行，后来翻倍卖出。20跌到10块抄底过兴业银行（2013年），后来赚近2倍卖出。43跌到3块多抄底过新东方在线。（新东方在线没拿住。很早就卖了）。也曾经2019年在拼多多从45暴跌到30的时候32元抄底过拼多多。后来拼多多涨到85卖掉。

这几个是比较成功的抄底。其逻辑非常简单。比亚迪的电动汽车，新东方的在线教育（当时还不知道新东方在线做抖音卖货），五粮液的高端浓香白酒，拼多多的网上卖货， 民生银行当年的小微贷款生意，兴业银行的银银平台垄断生意，这些生意都是增量行业，是未来需求会变多变大的生意，他们既然股价暴跌，跌到个位数市盈率，又是行业龙头，所以我就买了。其实逻辑比白开水还简单。非常好理解。

一年前，我又抄底了750亿市值跌到260亿市值的白云山。也是因为白云山的业务，就是医药，中药，大健康这块，也是未来的增量行业，是未来需求增加的行业。而白云山又是这一块的龙头。估值又从115倍市盈率跌到7倍市盈率。根据我以前抄底的案例和思路，我有什么理由忽视这块金矿？

过去十几年让我投资赚大钱的股票，基本上都是好公司，朝阳行业龙头公司从阶段高点暴跌下来抄底的股票。

如今，白云山是一家好公司，是中药72家上市公司营收，利润连续多年最高的公司。是名副其实的中药行业上市公司龙头。其市值从2019年最高的700多亿跌到450多亿，港股只有260亿。相当于市值跌到最高点的近三分之一。市盈率从历史最高115倍（2013年）到目前A股的9倍。港股只有6倍。

另一个我抄底的股票，是中粮家佳康。中粮家佳康买过很多次。最早买入是在2年多之前。当时股价从4块多跌到2.6抄底。后来多次买入。现在也被套。但是不担心。股价从历史最高5.6到目前1.9. 也是跌了66%。未来他的小包装猪肉，高端亚麻籽猪肉，也是增量行业，是未来需求会增加的行业，是未来的主流生活方式，猪肉作为2万亿的大行业，将来会有大牛股产生。已经产生的双汇发展，牧原股份不会吃掉行业100%的份额，这里面作为央企，世界500强的中粮大概率未来会有一席之地。

一年前自己买入白云山港股之前，曾经研究了上海医药，中国中药，华润医药，华润三九，以岭药业等很多中药股，最后决心买入白云山。目前，华润系涨的很好，比如昆药集团，华润三九，华润双鹤等已经大涨甚至翻倍。以岭药业也最近大涨翻倍。但是我相信白云山一定会估值修复，会补涨。每当我对短期股价走向纠结的时候，我就看看文末的图片（来自雪球投资者赤子的江湖）。

有人说，按照你的思路，你为什么不买同样高点暴跌三分之二甚至更多的其他股票，比如恒瑞医药，斯摩尔国际，拼多多，海底捞，微创医疗，长城汽车，中国飞鹤，美团-W，小米集团-W，腾讯控股等？

这些股票我一直在跟踪，观察，研究。之所以没买，逻辑也很简单。

过去抄底的股票，基本都是有利润的，市盈率在不到10倍的。赚大钱的基本上市盈率都在7倍甚至更低。恒瑞医药，市盈率还在70多倍。而且创新药赚钱模式不好。我不喜欢。斯摩尔国际前景不错也是增量行业，但是还不够便宜，而且政c不断打压。拼多多，212跌到20多我真想买，但是主要账户港股通买不了。是美股。海底捞，亏损，赚钱模式不好。需要投资拉动其规模增长。微创医疗，行业变化快，未来盈利多少难预测。而且目前好像也没有盈利。不断融资。长城汽车，增量行业电动车新能源战略优势已经被比亚迪占据，长城汽车未来后来居上赶超难度不小。中国飞鹤，其产品需求不是增量行业。美团-W,确实是未来增量行业，股价也是高点三分之一，但是这个公司有一个硬伤，一个是亏损没有利润，还有一个就是市值太大，9000多亿。我当年抄底的所有股票，市值最多不超过2000多亿。超过3000亿的股票我基本就不买了。别拿苹果说事。那不是我的能力圈。小米，虽然也跌到高点四分之一，也是朝阳行业龙头，但是也是市值太大。2500多亿。国际上能对标市值的公司不多。索尼和松下最近十几年江河日下。（当年我抄底比亚迪的时候200亿市值对标丰田汽车万亿市值。如今250亿市值抄底白云山对标可口可乐2万亿市值和强生3万亿市值）。腾讯控股，从750跌到200， 跌到高点近四分之一，虽然也是10倍市盈率。问题也是市值太大，2万亿市值。而且利润下滑。政c不断反垄断。再怎么厉害，未来能有多大概率上10万亿市值？我看不清。

结论，历史上很多大牛股，都经历过小市值时期股价暴跌3分之2甚至更多。当一个大行业龙头，小市值阶段股价暴跌三分之二，市盈率跌到个位数，而未来这个公司的产品需求会越来越多，这个行业本身是增量蓝海行业的话，在股价跌到原来高点三分之一抄底，未来大概率会暴赚的。

大牛股的特点是什么？

大牛股，周线级别的上涨。连续放量站上五周线。然后展开一段的或者两段的暴力拉升。超级大牛股，季线级别的上涨。连续3根或5根红K线季线。然后回调一个季线。小牛股，日线级别的上涨。连续5个板就差不多了。最辣鸡的牛股，3板之后就放量，砸盘了。

.历史上大牛股有哪些共同特征

　　一 有品牌魅力
　　品牌公司越来越成为市场的长线机会。今年市场表现出色的股票如贵州茅台、东阿阿胶、片仔癀、中集集团、五粮液、天士力、云南白药等公司，对自己的产品都有提价行为，但其市场销量并没有下降，有的销量甚至还大幅度提高，市场对其认同度也不断提高。
　　因此，深万科、双汇发展、同仁堂、云南白药、东阿阿胶、佛山照明等品牌公司，已经成为基金和QFII重点关注的对象。
　　二 具国际竞争力
　　有国际竞争力的公司也是市场关注的重点。比如中集集团、中兴通讯、振华港机等一批公司在国际上的竞争力不断提升，是其股价走强的基本原因。而特变电工作为世界变压器第三大生产商，在2004年中标美国最大的水电公司———洛杉矶水电部的变压器项目后，连美国杜邦公司也主动与其结盟；福耀玻璃是全球第六大玻璃制造商；美克股份在应诉美国家具反倾销案中，成为惟一一家享有“零税率”的公司。这些公司的股价表现可圈可点。
　　三 管理团队优秀
　　管理团队既是公司管理最重要的变量因素之一，也能带给证券市场新的机会。上市公司的管理团队就是提升公司成长性最好的因素之一。国内一些上市公司良好的业绩增长背后，就是一些优秀管理团队前瞻性决策的结果。比如，宝钢与煤炭公司结成战略联盟，就是在煤炭业并不特别好的时候进行的；中海发展也是在航运业不景气时置办的船只；烟台万华市场的垄断性也体现了其决策者的先知先觉。因此，了解公司的管理团队，清楚公司的战略动向，就可以发现市场的投资机会。