保荐机构（联席主承销商）：中信证券股份有限公司
联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
联席主承销商：中银国际证券股份有限公司
特别提示
中国海洋石油有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2022]632号文核准，本次发行的保荐机构（联席主承销商）为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构（联席主承销商）”或“联席主承销商”），联席主承销商为中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”、“联席主承销商”）和中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”、“联席主承销商”）。
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为260,000.00万股，占发行后公司总股本的比例约为5.50%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。发行人授予保荐机构（联席主承销商）不超过初始发行规模15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至299,000.00万股，占发行后总股本的比例约为6.28%（超额配售选择权全额行使后）。超额配售的股票全部面向网上投资者配售。
本次发行战略投资者承诺的认购资金已及时足额缴纳至联席主承销商指定的银行账户，最终战略配售数量为123,981.4810万股，约占超额配售选择权行使前本次发行总量的47.69%，约占超额配售选择权全额行使后本次发行总量的41.47%；初始战略配售与最终战略配售股数的差额6,018.5190万股将回拨至网下发行。
网上、网下回拨机制启动前，战略配售回拨后，网下初始发行数量为97,018.5190万股，约占超额配售选择权行使前扣除最终战略配售数量后本次发行总量的71.33%，约占超额配售选择权全额行使后扣除最终战略配售数量后本次发行总量的55.43%；网上、网下回拨机制启动前、超额配售选择权启用前，网上初始发行数量为39,000.0000万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的28.67%；网上、网下回拨机制启动前、超额配售选择权启用后，网上初始发行数量为78,000.0000万股，约占超额配售选择权全额行使后扣除最终战略配售数量后本次发行总量的44.57%。
发行人和联席主承销商依据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为10.80元/股。
根据《中国海洋石油有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》中公布的超额配售选择权机制，发行人及保荐机构（联席主承销商）根据本次发行的申购情况，协商确定启用超额配售选择权机制，向网上投资者超额配售39,000.00万股，占初始发行股份数量的15.00%。
根据《中国海洋石油有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为415.14倍，高于150倍，发行人和联席主承销商决定启动回拨机制，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量（按照超额配售前、扣除设定限售期的股票数量计算）的10%，即将60,256.8000万股由网下回拨至网上。
回拨机制启动后，网下发行最终股票数量为36,761.7190万股，其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为11,028.2692万股，网下有锁定期部分最终发行股票数量为25,733.4498万股。网上发行最终发行股票数量为138,256.8000万股（含超额配售部分）。回拨后本次网上发行中签率为0.42697013%（含超额配售部分），有效申购倍数为234.21倍（含超额配售部分）。
本次发行的缴款环节敬请投资者重点关注，具体内容如下：
1、网下投资者应根据本公告，于2022年4月14日（T 2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行缴款义务，确保其资金账户在2022年4月14日（T 2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
2、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
3、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
4、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者和网下发行获得配售的所有配售对象送达获配缴款通知。
一、战略配售结果
（一）选择标准
本次发行中，战略投资者的选择在充分考虑投资者资质以及和发行人长期战略合作关系等因素后综合确定，主要包括：
1、具有长期投资意愿的国有企业或其下属企业；
2、大型保险公司或其下属企业、国家级投资基金等具有较强资金实力的投资者。
（二）缴款情况
战略投资者承诺的认购资金已及时足额汇至联席主承销商指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为123,981.4810万股，约占超额配售选择权行使前本次发行总量的47.69%，约占超额配售选择权全额行使后本次发行总量的41.47%。
（三）战略配售最终结果
最终获配的战略投资者名称、获配股数及锁定期安排具体如下：
注：锁定期自本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。
二、网上摇号中签结果
根据《发行公告》，发行人、联席主承销商于2022年4月13日（T 1日）上午在深圳市福田区红荔西路上步工业区203栋202室主持了中国海油首次公开发行股票网上发行摇号抽签仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果已经深圳市罗湖公证处公证。中签结果如下：
凡参与网上发行申购中国海油A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有1,382,568个，每个中签号码只能认购1,000股中国海油A股股票。
三、网下发行申购情况及初步配售结果
（一）网下发行申购情况
根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第144号〕）的要求，联席主承销商对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据上海证券交易所网下申购电子平台最终收到的有效申购结果，联席主承销商做出如下统计：
本次发行的网下申购工作已于2022年4月12日（T日）结束。经核查确认，《发行公告》披露的784家网下投资者管理的6,097个有效报价配售对象中，有1家网下投资者管理的1个配售对象未按照《发行公告》的要求进行网下申购，其余783家网下投资者管理的6,096个有效报价配售对象均按照《发行公告》的要求进行了网下申购，网下有效申购数量为3,618,910万股。
未参与网下申购的投资者具体名单如下表：
（二）网下初步配售结果
根据《中国海洋石油有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中公布的网下配售原则，发行人和联席主承销商对网下发行股份进行配售，各类网下投资者有效申购及配售情况如下表：
注：A类投资者包括公募产品、社保基金、养老金，B类投资者包括企业年金基金以及保险资金，不属于A类和B类的机构投资者为C类投资者，个人投资者为D类投资者。各分项加总与合计数不一致，系四舍五入所致。
以上配售结果符合《发行安排及初步询价公告》中公布的网下配售原则，其中零股359股按照《发行安排及初步询价公告》中公布的网下配售原则配售给睿远基金管理有限公司管理的睿远稳进配置两年持有期混合型证券投资基金。各配售对象获配情况详见附表。
四、联席主承销商联系方式
上述网下投资者对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的联席主承销商联系。具体联系方式如下：
（一）保荐机构（联席主承销商）：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
联系人：股票资本市场部
联系电话：010-60833640
联系邮箱：project_226ipo@citics.com
（二）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：沈如军
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
联系人：资本市场部
联系电话：010-65051166
（三）联席主承销商：中银国际证券股份有限公司
法定代表人：宁敏
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
联系人：股权资本市场部
联系电话：010-66578999
发行人：中国海洋石油有限公司
2022年4月14日
中海油中签有风险吗？
股市有风险，入市需谨慎
中国海油破发的可能性较小。一方面，中国海油本次A股IPO的发行规模为26亿股，其中约一半的发行规模为战略配售，真正流通盘也就是在15亿股内；另一方面，中国海油此次发行采用了“绿鞋”机制，在上市30日之内，主承销商可以根据市场情况，以不高于发行价的价格买入股票，对短期股价波动形成支撑。业内人士认为，引进战投叠加“绿鞋”机制的双重设置有利于维护市场稳定。
中国海油业绩也足以支撑股价，源于价值投资的逻辑——好业绩是推动股价上涨的最佳理由。根据中国海油2021年财报数据，得益于持续不断的增储上产和有效的成本管控，业绩屡创历史新高。公司全年实现油气销售收入人民币2221亿元，同比增长59.1%，净利润人民币703亿元，同比增长181.7%，每股基本盈利1.57元人民币，增速远超市场预期。
因此，中海油不会破发，但也不会赚大钱
巨无霸“中海油”回归A股上市，将会成为下一个中国电信吗？
回归A股市场上市是近几年备受证券市场关注，国内很多企业在境外股票市场上市后，随着我国对这些优质企业的号召力不断地加码，很多中国企业陆续回到A股上市，中国电信就是最典型的例子，随着中国电信成功上市后，A股市场即将新增一员中海油，中海油拟回归A股上市，一旦中海油成功上市后三桶油齐集A股。
首先来看看中海油对于回归A股市场披露的公告，根据中海油披露的公告得知，中海油拟申请A股发行上市，拟公开发行不超过26亿股，募集资金不超过350亿元，中信证券承接中海油上市的程序，成为中海油上市的保荐人和主承销商。
根据中海油回归A股上市公告显示，中海油就已经跟中信证券签署上市辅导协议；随后在国庆节前，也就是在中海油在港交所发布公告称回归A股市场上市，受此消息刺激中海油启动一波拉升，随后中海油继续走上涨趋势，迎来一波阶段性行情。
中海油选择在这个时候回归A股，确实已经得到天时地利人和的支持，属于最佳时机回归A股；为什么会这么说呢？可以从以上三个方法进行分析
其一：中海油业绩大幅增长，根据中海油业绩半年报显示，上半年实现油气销售收入1006.3亿元，同比增长51.7%；实现净利润333.3亿元，每股盈利0.75元，同比大幅增长221.0%，业绩增长如此之大的最大因素是中海油把握住了油价回升机遇。
其二：证券市场公布关于红筹企业扩大范围的公告，从这个政策出台之后意味着鼓励更多在境外上市的红筹企业回归A股，而中海油抓住这个时机回归A股募资。
其三：原油价格不断地在上涨，国际原油已经创下2014年的新高，已经涨到80美元/桶，随着国际原油的上涨，国内成品油价格同步上涨，国内三大油企的利润扩大，股价自然也是水涨船高。
所以中海油选择在这个时候回归A股上市，确实是属于最佳时机点，一旦中海油成功上市之后，国内三大油企齐集A股市场，形成A股三大金花。但作为A股市场股民投资者对于中海油的上市表示担忧，毕竟中海油确实是一只巨无霸，发行股份和募资金额太大，担忧上市之后会成为中国电信。
作为股民投资者对巨无霸中海油的上市表示担忧确实可以理解，毕竟通过巨无霸中国电信上市后的表现，中国电信的上市后逐步阴跌，截止本周五收盘还在发行价之下，担忧中海油上市也是会破发。
如上图，这是中国电信发行上市情况，中国电信上市发行约119.56亿元，募资金额约为475.16亿元，发行价是4.53元；中国成功登上A股市场交易，上市首日中国电信的开盘价是4.79元，当天收盘价是6.11元，上市首日涨幅为34.88%。
中国电信上市后次日起出现两个一字跌停板，随后不断地震荡下跌；从中国电信上市后的走势，确实让二级市场投资者用脚投票，尽管启动“绿鞋机制”进行保护股价，但最终还是跌破发行价，这就是中国电信上市情况。
中国电信也是一只巨无霸，上市后股价一路阴跌至破发，而中海油同样是一只巨无霸，股民投资者们对中海油的上市表示担忧，担忧会成为下一个中国电信。
当然中海油与中国电信相比，募资金额还是低于中国电信，中国电信上市首次募资金额约475.16亿元，而中海油预计募资资金不超350亿元，从募资金额来看比中国电信少了125亿元，对于A股市场造成的压力相对会比较小。
最后综合通过上方分析后得知，中海油与中国电信虽然是一只巨无霸，但中海油的上市压力肯定会比中国电信的小，中海油的上市成为下一个中国电信的概率非常低，建议股民投资者们要理性看待，两只股票的上市是没有可比性的，一切遵从市场的决定，该申购的申购，该操作的操作，顺势而为之。
