6月，市场大幅反弹，尤其是创业板走出了一轮快速上涨的行情，一大批私募产品净值快速反弹，将年初以来的回撤修复过半，甚至开启赚钱模式。
从各大指数6月的行情来看，涨幅远好于5月，创业板指上涨16.86%，深证成指上涨11.87%，沪深300上涨9.62%。受益于国内疫情防控政策进一步明确，国家开始出台政策稳定经济大盘，市场经历了连续两个月的反弹上涨。
值得注意的是，以新能源、半导体、军工为代表的“新半军”成为热点，帮助一批私募们修复了净值。不过，“新半军”尤其是新能源板块的估值在经历了快速拉升后，市场对其分歧亦在加大。
有私募表示，新能源等板块的强势表现难以持续；但大部分私募认为，新能源产业链处于高速成长，尽管受到疫情的制约，依然不改成长的本质，不少私募表示将继续在新能源领域寻找投资机会。
大赛6月榜单出炉，各大策略组表现亮眼
根据投资策略的不同，本次大赛将参赛产品划分为六组进行比拼较量，赛事组委会将每月按照产品的表现计算得分进行排名，并发布榜单。
具体来看，6月主观股票策略组、量化股票策略组、主观CTA策略组、量化CTA策略组、量化对冲策略组、混合策略组的第一名分别由一本投资、浙江巴沃、金帛资产、懋良投资、艾方资产、深圳毕升获得。
长江证券第二届“金长江”私募实盘大赛6月榜单排名如下：
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主观股票策略组
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量化股票策略组
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主观CTA策略组
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量化CTA策略组
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量化对冲策略组
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混合策略组
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长江证券与联合主办方、协办方同心聚力，致力于搭建私募管理人充分展示综合能力的竞技平台。除了专业的赛事支持、丰厚的礼包外，持续为参赛私募管理人提供投研、交易、资金、运营、增值“五位一体”的综合金融服务。
《以便宜的价格买进好公司！百亿私募红筹投资邹奕：看好新老基建等稳增长类资产》
私募坚定底部区域，百亿私募看好稳增长类资产
邹奕最新的持仓，主要布局稳增长、成长和周期三大类资产，以稳增长为主，成长和周期为辅，结构相对均衡。“稳增长相关资产，主要是建筑、建材、通信等新老基建，虽然不属于热门行业，但具有估值低、景气度好、原材料成本下行等优势，我们认为下半年或有更大的确定性。”
华安合鑫董事长袁巍认为短期来看，国内外宏观经济和货币环境比较复杂，同时市场各板块估值分化严重，少动多静，谨慎而为以待良机。但是，中长期来看，国内经济增长新动能不断出现，注册制背景下优秀企业不断上市，同时房住不炒的坚定定位以及资管新规的实施背景下居民权益资产配置占比在不断提高，这些长期基本面的变化将在未来给投资者带来一个回报率远超过去十年的资本市场。在挑战和机遇并存的大背景下，基本面优秀的公司和风险收益平衡能力强的基金管理人是市场上最大的两个稀缺资源。
袁巍表示，“我们将化繁为简，聚焦于我们认为最重要的事情上——以合理甚至低估的价格买入中长期优秀的上市公司，用我们的努力和智慧去帮助持有人实现长期的财富保值和增值。”
鹿秀投资总经理么博表示，当前处于市场底部，会随着疫情反复而形成震荡筑底行情，并在疫情政策实质性放松后走出上涨趋势。当下应当布局因疫情原因供给增长缓慢或负增长的行业，一旦需求快速反弹，有可能获得类似海运行业的超额收益。
在巴沃私募基金总经理张泰琳看来，当前阶段坚定拥抱核心资产，聚焦成长赛道。目前面临着美国与欧洲国家的高通胀，主要发达资本主义国家处于经济的衰退当中，而中国经济处于温和的弱复苏，光伏产业、风电产业、新能源汽车产业链处于高速成长。“尽管受到疫情的制约，依然不改成长的本质，我们预期在第三第四季度这些核心资产依然会领先于市场，我们坚定看好下一阶段的资本市场的结构性机会。”
深圳市多和美基金经理张益凡认为，上半年国内市场在美国加息、俄乌战争和国内疫情反复爆发的背景下出现了三轮下跌。自4月底以来，受益国内疫情防控政策进一步明确，国家开始出台政策稳定经济大盘，市场经历了连续两个月的反弹上涨。本轮反弹主要是以新能源汽车、光伏和储能等能源革命相关板块为主。展望后市，“我认为指数反弹的幅度已经比较大，后面指数继续上涨空间有限，但再出现大幅度回调的风险也不大，将进入结构性行情阶段，需要深挖行业和个股。”
张益凡表示，俄乌战争带来的影响，进一步强化了全世界对能源安全的重视。我国有70%的石油依赖进口，每年有70%的石油用在汽车领域。汽车电动化和光伏、风电、储能的发展都是我国能源结构转型的重要组成部分。目前来看，随着过去几年我国持续的政策推动，汽车电动化和风光储等领域我国已经形成了全球最先进、最完整的产业链配套。在市场没有大的系统性风险的背景下，将继续在新能源领域寻找投资机会。“在全球能源革命的大背景下，中国一定会诞生几家世界级的龙头企业，我们坚持拥抱时代的主旋律，投资行业里面有长期成长空间的企业。”
方宜投资总经理刘征表示，近期国内外形势不稳定因素较多，市场经历过6月的回落后，各板块和板块内均有可能形成差异化走势，行情的一致性、延续性、稳定性会有较大差别。交易上可以更多留意对策，和做好应对突发行情的预案和风险管理。
莲花基金总经理肖海涛指出，在重点城市疫情得到控制后，中央推出一系列稳增长政策是超强的，股市的走势也比大部分的预期要强。对下半年股市谨慎乐观，但需要注意一些不利的因素的影响，比如中报数据，以及非经济因素（疫情反复、中美关系、地缘冲突)突发性的冲击。“成长性是大多数投资者所追寻的，好赛道基本上被市场充分挖掘了，我们只有做好独立和深入的投研，寻找市场热点之外的投资机会，才能逢低买到好的标的，实现投资的不可能三角。”
简帧投资总经理周强认为，市场最难的时候基本已经过去了。从大局来看，我们在应对通胀等经济问题时拥有更大的政策空间，随着疫情的好转，地缘政治的稳定，美国关税方面的放松，“三驾马车”中被一直抑制的出口将迎来重大利好，市场需求也将得到明显改善，资本市场转好也仅仅是时间问题。但需要注意的是：随着市场规模的扩大，监管、退市等资本市场基本制度的逐渐完善，普涨普跌的市场也将成为历史，投资将逐渐向着机构化、专业化方向发展，非专业投资者不宜直接参与股票投资。
丰润恒道私募合伙人何川表示，“近一个月以来，商品市场以下降趋势和小幅波动为主，但我们的CTA配置了股指期货标的，策略方面采取多策略、多周期、多品种配置的方法，在近期取得良好表现。”
在商品市场方面，预计不同品种还会所分化；在二级市场方面，对中短期市场持谨慎观点。在前期快速反弹之后，近期市场有所走弱，市场大概率将从强势反弹格局转向震荡走势。从中期而言，疫情反复对经济的挑战仍然存在，而货币政策放松对经济刺激效用还有待评估，在外围市场总体见顶走弱的格局之下，市场风险偏好可能较难提升，而使得市场可能会相对脆弱。
星池投资总经理刘星表示，星池一直秉持“纳明星股于池中”的投资理念。内忧外患的上半年已经过去，从外部环境来看，外围市场风险已经有了充分释放，下半年有望迎来不错的投资机会，A股也将受益于外围环境的改善。内部环境上随着疫情影响逐渐减弱，在稳增长政策的推动下，经济形势有望进一步好转，目前市场上很多优质明星股经过上半年的调整，估值仍十分便宜，具备非常好的长期投资价值。未来随着内外环境的改善，下半年市场有望进一步向上拓展空间。
杭州庄贤投资总经理王安表示，展望下半年，在疫情不反复的情况下，市场将从短期主义逐渐走向长期主义。下半年重点布局当期业绩环比继续增长的周期股和增速高潜力大的成长股：1）周期方向，围绕二三季度业绩环比持续提升的个股做好布局，且在老能源上寻找新的买入机会；2）新能源方向，继续沿着产业链景气度挖掘新的材料端的机会；3）成长股方向，重新回到年初在专精特新上的策略，跟随市场热度逐步加配。
（本文内容仅基于相关私募机构在本次大赛中的收益排名形成，不对任何私募产品的收益做出保证。）
（CIS）
